半导体？白酒？锂？接下去要布局哪一些？

作者 | 明野

数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com）

上证马上要创新高了，热点还挺多

半导体指数已经陆陆续续的从7月底回调到了现在。

数据来源：Wind

此前的利空主要包括：

（1）半导体价格开始出现松动，部分产品价格预计在Q4出现拐点或往下走（储存芯片如DRAM）；

（2）本身估值已经偏高，易跌难涨；

（3）大基金连续减持影响市场信心和情绪；

（4）晶圆厂涨价对IC设计公司造成负面影响。期间半导体行业指数下跌最大幅度为21.26%。

到了今天，半导体指数突然雄起，原因呢和早上关于中美双方领导人电话有关。

虽然电话和半导体没啥关系，但还是这个道理，板块在估值比较高的时候，容易引发分歧，利好对股价的边际作用持续下降。而在估值杀下来之后，则会出现相反的情况，市场会不断寻找边际变好的理由，又会推动股价回来。

如果要说接下去半导体怎么看，可能还是往细分领域去看

（1）IC设计：模拟芯片、IGBT、以及下游是汽车或AIOT方向的，涉及的标的包括（上海贝岭、圣邦股份、中颖电子、立昂微、士兰微、乐鑫科技、斯达半导、全志科技等。）设计公司有一个需要注意的是，由于台积电全面涨价20%，这对于设计公司来说是直接的利空，设计公司如果是由台积电代工的，若不能传导到下游，未来Q3/Q4至明年的利润将受到直接的影响。

（2）材料&设备：21年是设备的大年，22年比21年会稍微弱一点。但21年底开始到22年，由于芯片出货量上升，材料端的业绩会有明显向好的情况，材料是核心看点之一，涉及的标的包括晶瑞电材、彤程新材、南大光电、安集科技。

设备在整体beta上可能会弱于材料，但部分具备alpha的也还会有机会，如北方华创、至纯科技、芯源微。

消费电子这边，大家可以花点时间去看下歌尔股份。一方面最近炒的很火的元宇宙，那基本就是纯概念来收割韭菜的，里面唯一能够在未来时间看到对业绩贡献的，可能就是VR/AR相关的产业链。而且这个月15号，苹果要开新品发布会了，不知道是不是会有相关方面的东西呈现出来。毕竟AR/VR这个领域，设备巨头苹果进来了，行业才算是对未来的爆发得到了确认。之后我们也会在格隆汇研究上发布相关的内容。（SVIP会员栏目已经更新了歌尔股份的研报掘金，可以去看看）

今天还有白酒也涨了很多，大白酒表现优于小白酒，汾酒领涨，涨5%，近期比较强势是的酒鬼酒，5个交易日涨近15%，从近期调研纪要看，酒鬼在湖南发展的势头非常好。大豪科技尾盘拉升，收盘涨停，猜测可能要重启收购红利二锅头，8月21日的时候公司收到证监会中止审核收购红星的通知。

其实白酒的中报普遍不错，不少长期来看优质的白酒跌幅不小，这个位置可能有交易机会。茅台最稳，酒鬼酒弹性可能最好（当然估值也最高），老窖中报有显著的亮点，跌幅也够大。

还有锂今天又回来了，昨天汽车股在乘联会8月发了爆炸数据之后依然没有很明显的涨幅，可能也并不是市场不认可，而是资金还没有轮动到。结果今天下午券商回落之后就涨起来了，看到今天也有机构在说电动车中上游的机会可能会提前，相关的信息我们也会持续跟踪。

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