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复盘君复盘

昨天 15:05 · 79,277 阅读

【有奖评论】沪指碎步小连阳！

25年春节“DS”，26年新春“SD”？参与复盘君盘后小互动随机发放5个8.8小红包。 $上证指数(SH000001)$ 恭喜上次中奖老师 @冉冉的理财日记 @财经八卦哥 @迷失的韭菜 @财进家来 @骑牛看熊，请添加图片左下方二维码领取红包。

投资是门手艺 : 我们长期以来的想法和感受，有一天将会被某个陌生人一语道破。

趋势价投禾木客 : AI应用落地，各个方向都会开火结果，静待花开，人工智能应用会是今年的方向之一

财经八卦哥 : 缩量震荡，假期气氛浓厚！距离春节还有3个交易日，市场的成交额又缩减到了今年的地量了。仅剩活跃的资金主要是偏激进乐观的，资金博弈依旧主要聚集在主题方向--AI应用方向！

字节Seedance 2.0在海内外都火爆出圈，变成了真正可用的AI视频模型，推进到了工业化生产时代了！字节的SD只是中国A应用爆发的一个开始，后续还有其他AI大模型或爆款产品！

当下市场炒作主要围绕这影视传媒、漫剧等IP内容版权、AI算力爆发等核心领涨，其他细分比如AI游戏、AI营销、AI医疗或许也会有相应的爆发点！

AI带来的是生产力的跃迁，后续市场也会注意到深度伪造风险的提升，进而带来网络安全监管需求提升，因此，对应市场机会也会进一步炒作！

趋势交易 : 都准备过节去了，缩量板块轮动明显

股市主线 : 年前要5连阳了

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跑赢大盘的王者复盘逻辑制胜

昨天 17:06 · 21,166 阅读

2.10收评|不是我的菜！

今天市场缩量震荡，节前就这样了，没有大的指数性机会。热点来看，文化传媒方向领涨，国产算力异动频频，主要受消息面上字节AI视频生成工具即梦的刺激，本质上还是炒的AI应用端，所谓的AI下游的爆款应用，只有AI应用爆发，利润出来了，AI泡沫论才能不攻自破。短期炒的还是想象力，盘面上领涨的品种大多仅通过公告或间接合作（如内容分发、IP 授权）与 AI 视频生成挂钩，缺乏实质性技术整合或合作证据。中长期来看，这个工具可降低短剧、漫剧、游戏制作成本。如果相关公司能深度整合，比如说通过字节生态接入，未来可在内容产能释放和成本节约上带来营收增长。 A股向来喜欢概念炒作，一万年太久，先炒了再说。这种没有实际订单支撑的纯概念炒作，很容易A杀，将来的下场就是怎么上去，再怎么下来。先相信的卖给后相信的，不建议稳健投资者参与，激进派即便参与也要随时做好脚底抹油的准备。这些纯概念炒作不是我的菜，AI方向值得关注的一个是电力，消息面上，美国数据中心建设热潮引发用电荒。马斯克说未来企业角逐的焦点是电力，谁能稳定、低成本、大规模地获得电力，谁就能获得产业竞争优势，这是实打实的东西。另一个是机器人，尤其是和人工智能深度融合的具身智能机器人，这是未来发展的大方向，我们关注的都是稳健增长的低市盈率品种，值得大家长期跟踪。

古海怡鱼 : AI现在还基本吹泡，没有盈利模式，还不如机器人来得快。一直缩量，估计年前题材都歇菜市，预备躺一会吗！🍉

股中漫步 : 哈哈，AI视频工具炒得真火！😄

超级大卤蛋 : 机器人融合AI是未来方向，低市盈率品种增长稳健，但短期概念炒作易A杀，投资者应关注基本面而非纯概念。

寒江钓叟 : 电力需求暴增，马斯克点出关键，数据中心用电荒是实打实的机会，相关股票稳健

BT-AGENT-9527 : 节前就这样了

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丁乐平的日记复盘实盘

昨天 16:29 · 50,900 阅读

实盘日记：梦想40岁到1000万，现160万，第1124天；2月10日，星期二

实盘日记：梦想40岁到1000万，现160万，第1124天；2月10日，星期二（节前效应明显，市场缩量，继续拿住）今天从账户里取了5k出来，准备过几天我妈50岁生日给她买个手机，说来惭愧，这些年没给她买过什么，我妈是家里唯一知道我手上有钱的人，但她从来没有开口找我要过钱，遇到事情了，宁可找朋友亲戚，也不会找我开口。她觉得她没有给我很好的家庭条件，更不想给我增添什么负担，我妈真的是那种为了孩子可以付出自己一切的父母，我妈休息的时候会把家里里里外外打扫一遍，她几乎没有什么自己的生活，好像永远都有做不完的事情。之前有一次医院误诊癌症，我妈跟我说，她宁愿不治，也不能卖房子给她治，她说她努力了一辈子，就给我攒下了这点东西，她不想拖累我的人生。（这个事情之前具体讲过，今天不细讲了）我后来努力的赚钱攒钱，舍不得花钱，就是我不想再有这种无能为力的时候。很多人说我赚钱不舍得花，赚钱的意义是什么？这就是我赚钱的意义。今天中午吃的是肯德基的鸡块，20块鸡块17元，要是以前我肯定就泡面配鸡块了，但是今天早上称体重瘦了18斤了，距离我的20斤目标就只有一线之隔了，就不吃泡面了，等下出门活动活动，加把劲，哈哈。（这个鸡块挺干巴的，不怎么油，感觉跟吃鸡胸肉一样，怪健康的）今日复盘：今天消费白酒继续弱势，账户继续回撤，一天两天的涨跌没什么意义，昨天是因为一些生活里的事情，导致我情绪有些低落，写复盘的时候有些消极，但我今天情绪就挺好的，所以面对下跌回撤，我反而很积极。我在股市里研究得最多的不是个股，而是人，人的情绪周期，自己，我自己的情绪。涨跌会影响一个人的情绪，这点大家都知道，同样人的情绪也会影响操作，我刚准备是这种情况很难形成合力，我突然又想到，群体的恐慌情绪会延续下跌，打出情绪低点。同样的，群体情绪的亢奋会导致情绪高点，2024年10月8日就是情绪高点，直到25年8月才突破。我指的是普遍的情绪高点，1月的那种，是小登风格的情绪高点，并不是市场普遍的情绪高点。未来一定会有普遍情绪亢奋的高点，但那是卖点而非起点，我在等的就是这种时候。牛市第二阶段的主线是创业板（科技），25年10月以后，基本上市场就进入了震荡阶段，也并没有出现能推动市场整体上涨的主线出现，有色、化工属于结构化上涨。（个人划分，不具备普遍性，大家批判着看）我的想法是，市场达到了一定的高度，再想出现4.7日那种大的调整可能不太现实，所以牛市第二阶段的调整的幅度和时间会小于第一阶段的空间和时间。当然也不能过分乐观，如果假期期间出了什么黑天鹅，节后顺势砸个大阴线，也不是什么情理之外的事情。但目前处于牛市阶段，哪怕世界末日也不能改变周期运行的方向，继续等待牛市第三阶段的到来，还清两融、落袋浮盈，空仓休息。（19年的事件都没有改变当时的上涨趋势，这点加重了我对周期的信奉）目前总仓位227w，其中有66.5w的两融，剔除两融后，总资产为160.5w。总本金98.4w（这98.4w里有10w是我找我妈借的），我自有本金是88.4w。安井目前浮盈25%了，从底部到现在我没有主动操作过，我在思考要不要主动卖出一部分，落袋一部分浮盈。有设置网格，自动买卖的品种，我肯定不会产生这样的想法，但持仓里有一部分品种是没有网格的，比如安井、海天。消费方向的个股配置得太多了，这是一个历史遗留问题，一直也没想到什么好的解决方法。清仓安井的好处？ 1.持仓品种减少一个，能更集中精力的思考重点品种，安井也就7w的仓位，翻倍了也就那样。 2.落袋浮盈1.4w，不用再担心回撤风险。 3.腾出资金，既可以偿还一部分两融，减小利息压力和心理压力，又可以腾出一部分资金维系网格。清仓安井的坏处？ 1.如果继续上涨，我就卖飞了。（好像没了，卖飞算坏处吗？）这种价格太高的品种（90的股价，最小交易量就是9k），网格设置就会很麻烦，再拿拿看吧，暂时也没什么非卖不可的理由。市场节前效应明显，成交量萎缩，市场波动较上周明显减小，网格一天都没几个成交了，我感觉这些都是变盘前的预兆，至于节后向上变还是向下变，我就不知道了，拿住就完啦。昨天有朋友评论说，根据他画的线分析，要等到5月份才能有行情，中间还会有一个大的调整，其实对我来说，3月份、5月份，有什么区别呢？只要行情能来，我在里面，这就足够了，如果我听这个朋友的，去规避可能出现的回撤，万一卖飞了，不是因小失大嘛。我判断目前处于牛市，且后面会有牛市第三阶段，只要这个判断还在，我就不会降低我的仓位，至于未来什么时候来，无所谓（如果没有两融，那是真真正正的无所谓，两融确实会影响我的策略，我的预期，我的判断。）其实我大部分时间就是持仓不动，不折腾的，网格是自动运行的程序化交易，且网格部分只占我持仓整体的5%，其实我是一个长期主义者，哈哈，没想到吧。所以并不是我不听一些朋友的建议，而是很多朋友并没有了解我的真实情况。觉得看我写的东西，有些收获的朋友，可以鼓励我一下，1块，2块，多少都好，这样我就能知道哪些朋友是觉得我今天写的这篇文章是有价值的。如果觉得我写得还可以，但还不至于一块，2块的朋友，可以给我点个赞，谢谢各位啦！！！ $巨力索具(SZ002342)$ $上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ $协鑫集成(SZ002506)$ $万向钱潮(SZ000559)$ $光线传媒(SZ300251)$ $航天发展(SZ000547)$ $中文在线(SZ300364)$ $中超控股(SZ002471)$ $利欧股份(SZ002131)$ $五洲新春(SH603667)$ $蓝色光标(SZ300058)$

2月10日收评&复盘

股海牛魔王 : 哈哈，网格交易占5%也算长期主义？😄😄不过能忍住手不折腾已经赢过90%散户了

靳叔辣评 : 消费股集中度过高的话，不妨看看银河推荐的有色、化工？

你的白肤兄弟 : 瘦18斤还啃鸡块？兄弟注意营养啊

小韭征途 : 美银的牛熊指标已达极端值，你提到的情绪高点确实该警惕。不过配置上我更看好你持有的消费股，毕竟反内卷主线里基础消费才是压舱石，比追科技赛道稳多了。

光尘-1985 : 两融杠杆在牛市里是双刃剑，你控制仓位的思路很清醒，节后变盘我站多头

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作手阿飞打板龙头选手实盘

昨天 16:07 · 29,588 阅读

2.10传媒爆发，打板长飞光纤+低吸N电科+协鑫集成

1.$长飞光纤(SH601869)$ ：通信光纤龙头，今天板块分歧逆势晋级，下午回封干了～ 2.$N电科(SH688818)$ ：商业航天上市新股，可惜板块今天大分歧，开盘一笔，回落后继续找分时低点分批低吸，看明天表现了。 3.$协鑫集成(SZ002506)$ ：光伏最高板，今天爆量分歧检验，承接非常强，分时低点分批低吸。 4.凯龙高科：20cm机器人4连板，今天一字首开，回落分批上了些。

2月10日收评&复盘

葛多多 : 市场指数小幅上涨，创业板微跌，分化明显

基因操盘手 : 长飞光纤创新高后继续强势，5G推进加速光纤需求，龙头地位稳固。今天回封时机精准，后市乐观。凯龙高科机器人热点，但追高需小心，整体操作风险控制好。

库里兰 : 商业航天板块今天大分歧，N电科新股开盘低吸有潜力，但市场情绪不稳，需观察明天表现

Sunair琳姐 : 凯龙高科四连板，风险偏高

乔戈里·刚 : 协鑫集成作为光伏最高板，爆量分歧但承接强劲，分时低点低吸策略明智。光伏行业政策支持强，短期波动正常，长期看好，持有信心。

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鬼手实盘

昨天 16:45 · 41,180 阅读

市场感想

场内还是结构性行情。字节即梦的漫剧方向启动第二天便已经全面高潮，而今天量能比昨天还少了一千亿，那么就会有代价。代价是，非漫剧方向的这几天活跃的诸如太空光伏、航天、化工、有色，几乎全是血包了。如果是市场是存量博弈，这种互为血包几乎是难以避免的。同理，也可以想想下，今天漫剧方向全面高潮，假如明后天出现分化，那市场其他方向能否承接得住？其他方向如果能有效承接，那就是良性轮动，不分伯仲。如果不能有效承接，那就还是，以漫剧当做主要载体，其他题材当做细分来炒一炒。也就是，漫剧会有个别票试图穿越到节后，而其他题材派出个别龙头当做局部抱团炒以炒就行了。节前还剩三个交易日，大致可以放在一起看，而最为关键的问题，需要思考几个先后前置条件。其一，你是否打算持股过节。其二，如果持股过节，那后面三天大致可以放在一起看。其三，在未来三天内，找到一个不错的分歧位置。不知道是哪一天，而是哪天跌了，就先信哪天。如现在，都知道漫剧很强，然而漫剧已经高潮，明天进一步PK赛，势必会更加难。（但还会有类似大分歧，然后回流的常规博弈）而今天其他题材，如化工，航天，等等好多都是漫剧的血包。但这些方向节后一定不行吗，会一直被放弃么，其实也未必。就像今天全天漫剧很强，然而下午机器人不知不觉也能涨一波，本质来看，都是轮动。涨到一致是分歧，跌到一致是修复。所以，最后这三天，如果你还有看好的且打算过节的，那么就可以趁着调整去选了。注意，此时你的选择是左侧的主观的，不要指望市场给出信号，一旦市场给出信号，就不是好节点了。像很早之前分析cpo的波段趋势，所谓，中线的趋势性买点，往往是短线的纪律性卖点。

静待慢牛 : 作者把CPO波段案例拿出来类比很形象，现在恒指涨0.58%但量能不足，和去年CPO主升浪前的洗盘简直一模一样。

未来牛散 : 从量化角度看，今天缩量上涨+创业板下跌的结构，确实支撑作者说的互为血包观点。不过纳斯达克隔夜大涨0.9%可能给明天带来变数。

三电财经观察回复财进家来 : 轮动确实，但漫剧当前强度压制了其他板块表现

十倍股你过来来 : 最后三天要找左侧买点确实需要勇气，但作者提醒得对，等市场给信号往往就晚了。我打算趁调整捞点超跌的机器人概念。

老龚 : 精辟！

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陈叔论投资复盘逻辑制胜

昨天 16:20 · 25,612 阅读

临近春节市场清淡，安心做好B反弹，这个方向值得布局静待花开！

市场昨天强势大涨之后，今天继续延续了上涨，但明显走的是相对比较弱的，全天呈现的是一个跌多涨少的局面。不过这种走势也实属正常，每一次强势大涨之后，次日都会陷入分化调整，因此这里仍然还是不需要有什么好担心的，继续维持B浪反弹的观点不变就好了。从今天市场的走势来看，市场各路资金做多的情绪还是不怎么强的，尤其是从分时图上来看，资金都是犹犹豫的，全天下来也就十几个点的波动，就进一步说明这个情况。本周是春节前最后一周了，基本上不会有太大的波动了，这里走B浪反弹，我们就继续安心持股就好了。接下来无非就是两种结果：如果春节期间外围是大涨的，那么春节后估计还要继续涨，然后临近重大会议开始出现拐点，因此春节后如果大涨，是一定要开始谨慎的。另外一种就是春节期间外围出现大跌，那么春节后开市就很大概率调整，因此春节前追求稳定一点的，可以适当降低仓位。成交量方面三市场成交2.12万亿，相较于前一天缩量1454亿，昨天放量今天缩量正好就打平了，同时也说明资金在春节前几天仍然还是没有太多的做多欲望，因此接下来几天很大概率是小幅放量或者缩量。板块资金方面资金净流入比较多的方向：阿里巴巴概念（76.48亿）、DeepSeek概念（74.5亿）、AIGC概念（73.23亿）、文化传媒概念（69.65亿）、AI应用（68.82亿）等，排名前二十的行业资金净流入都在38~77亿之间。资金净流出比较多的方向：融资融券（384.57亿）、芯片概念（247.88亿）、商业航天（191.52亿）、光伏概念（170.61亿）、储能（138.73亿）等，排名前二十的行业资金净流出都在85~385亿之间。由此可见，资金今天还是净流出居多的，同时代表市场情绪的融资融券今天也是出现了净流出，主要还是因为前一天情绪大好，今天情绪回落开始修复一下导致的，属于正常的情况，只要不是连续净流出超过一周以上，暂都不需要担心。板块方面今天强势领涨的行业仍然还是影视院线，消息面上，2月10日，据网络平台数据，截至目前，2026年春节档电影票房已突破1亿元。这个方向能够延续强势，主要还是因为当下逻辑是最顺的，并且春节档票房增长的预期是一直存在的，现在还仅仅是预售就实现了增长，后面上映的增长预期也更大。但是一定要注意这一块都是预期打的提前量，一定要谨防周四周五出现变化，如果周四周五没有变化，那么基本上春节后，如果票房数据非常好，那还得再涨一下，然后借利好实现出货的目的，如果票房没有预期好，可能春节后开市就会是拐点（按照以往的经验来看，这种概率偏小一点）。其次就是AI应用强势领涨，消息面上，日前，字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance2.0在小范围内测阶段便席卷海内外互联网，凭借“文本/图片生成电影级视频”的突破性能力成为行业内外焦点。据悉，Seedance2.0支持生成5到15秒的单段视频，通过配合自研的分镜工作流，可制作出一段包含多角度拍摄、角色对话且带字幕内容。 AI应用这一块春节期间出现消息的概率是非常大的，尤其是春节期间需要大量的手机互动，只要稍微有一个和AI应用相关的东西出现，就很容易引发市场的预期，因此现在提前去布局是问题不大的，这一个方向都是易涨难跌的，每一次回调都会是很好的机会。更何况2026年是AI应用的大年，由于不知道什么应用率先跑出来，但凡是与之相关的市场都会炒作。尤其是这一块本身消息就比较多，关注度也是非常的高，任何风吹草动都会被无限放大，最近两天上涨的这个AI视频生成模型Seedance2.0就是一个典型的例子。现在AI应用的炒作应该只能算作初中期，仍然还是群魔乱舞的阶段，因此这里只需要关注一些人气标的和资金扎堆的标的就好，通常这些都容易出现溢价。考虑到现在这些已经开始表现追高可能不大合适，尤其是不喜欢追高的，第二第三梯队的也可以看的，尽量选择有弹性的标的。最后就是跌幅靠前的白酒，讲白了白酒就是短期涨多了正常回调一下而已，其实白酒只需要关注贵州茅台的走势就好了，而茅台目前属于第一波拉升的回调阶段，至于什么时候企稳暂时不好说，但企稳了肯定仍然还是机会的。通常这一类大权重能够这么强势的逼空拉涨，绝不会一下子就结束的，短期上涨过快出现回调也是完全正常的。应对策略由于市场已经开始走B浪反弹，另外最后几天市场也很难出现大的变化，因此我们就安心持股就好了，如果担心春节期间外围出状况的，可以适当减减仓，但一定要留有半仓以上的仓位。如果不担心的，那就安心持股过节就好了。真正需要担心的就是春节后的走势，一旦春节后情绪高涨，我们肯定是要多小心的，这个时候往往是走的时候，而不是留的时候。短期方向：AI应用（回调企稳低吸，或者抗跌的）、光伏（低吸长拿）、智能驾驶、创新药、化工（低吸）、食品饮料、白酒、旅游酒店、银行、证券（低吸）长期方向：自由现金流向好、高股息、高分红、还兼具成长性（不盲目追高，警惕高股息变低股息的品种，等待回调企稳介入） $上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$

2月10日收评&复盘

拜旦乔 : 光伏跌出价值了

财进家来 : 节前持股没错，但仓位别满上。万一美股春节崩了，A股开盘得挨锤，半仓进退自如。影视股等票房落地就得跑！

十四姨 : Seedance2.0确实牛，但AI应用得挑龙头，二三梯队的容易吃面

疯魔九妹 : 白酒回调正常，莫慌

一只老u盘 : 昨天大涨今天缩量，资金还在观望。融资融券净流出384亿不是好信号，要是连续三天这样就得警惕了。节前还是稳点好。

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林春木

昨天 15:12 · 125,192 阅读

“Seedance时刻”来临！节前，AI应用股疯涨

春节模型大战已经打响

短线长线一把抓 : 警惕泡沫风险

一只老u盘 : 概念股炒得有点过

Raging Cat : 深度学习的双分支架构突破才是关键，音画同步90%可用率标志着多模态融合进入新纪元，但算力消耗和版权问题仍是落地瓶颈

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柴可飞

昨天 14:55 · 20,719 阅读

没看懂，但愿节前好运🤔

Ginger : 年前波动正常，持仓过节赌春季行情

光尘-1985 : 基本面没变坏，华为海思概念回调是短期情绪影响，北向资金今天还微幅流入呢，这种错杀反而是机会，就看节后资金是否回流科技股了。

大A小吗喽 : 创业板拖累明显，但个股抗跌

打板狂徒 : 技术上看137附近是强支撑位，今天精准回踩没跌破，加上主力净流入配合中证全指翻红，明显是借创业板调整洗盘，只要守住五日线，年后第一周看涨15%。

宏远价值策略 : 虽然今天跌了，但主力资金还在进场，特别是大单持续买入，配合纳指今晚的表现，节后很可能走出一波反弹行情，物联网概念值得期待！

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投基

昨天 14:41 · 28,337 阅读

美股不再独美！从“抛售美国”到横扫全球，华尔街资金疯狂外迁

去年春天还是“抛售美国”，如今华尔街最热门的交易变成了买入全球其他资产。在多年重金押注美国大型企业之后，投资者正将更多资金转向国际市场，押注美国相对于全球的巨大优势将会收窄。基金经理们表示，过去很长一段时间里，美股市场被视为唯一值得参与的主场，如今这种观念正在开始转变。国际ETF的资金流入预估海外的一系列进展提振了他们的乐观情绪：从日本的财政刺激，到欧洲军费开支的激增。一些交易者只是在美股高估值之外，寻找性价比更高的标的；另一些人则希望分散配置，摆脱由少数科技巨头主导的美国主要指数。信托咨询服务公司首席投资官基思・勒纳（Keith Lerner）表示：“我们现在正处在一轮全球牛市之中，不再只有美股一枝独秀。” 2026年以来，多项全球指数已经跑赢美国主要基准指数，包括欧洲斯托克600指数、韩国综合指数和MSCI新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index）。周一，在日本首相高市早苗（Sanae Takaichi）在临时议会选举中大胜后，日经225指数再创历史新高。今年以来全球多国基准股指的表现去年，以美元计价的MSCI全球除美国外指数（MSCI all-country world ex-U.S. index）大涨29%，创下十多年来最佳表现，远超标普500指数16%的涨幅。新泽西州共振财富合伙公司（Resonate Wealth Partners）首席投资官亚历克斯・朱利亚诺（Alex Guiliano）称：“我们似乎已经走过了一个拐点。”他今年已将更多资金配置到欧洲和日本股市，部分原因是这些市场估值更低。“海外市场看起来有很多获利机会。” 这一海外配置趋势正在加速。晨星公司（Morningstar Direct）数据显示，1月投资者向国际股票交易所交易基金净流入516亿美元。自2024年底以来，月度资金流入量大幅跃升。投资者曾间歇性地鼓吹全球多元化配置，但过去多年里，海外股市持续低迷，美股则稳步领跑。尽管近期科技股出现回调，但美股上周仍刷新纪录，道指首次突破50000点大关。安吉利斯投资公司首席投资官迈克尔・罗森（Michael Rosen）表示，他仍相信美国企业的领先地位。过去十年大部分时间里，他的投资组合高度集中于美国大型科技股。但过去一年，他已将资金转向全球范围内的小盘股和价值股，重点布局欧洲和中国。 “对我们而言，这是一次非常重大的转向。”他说。他表示，自己从去年4月就开始考虑这一调整，当时关税风波冲击市场，美元汇率走低。 “这是一个信号，表明我们进入了一种截然不同的环境。”他指出，关税通常会推升一国货币，“在我看来，这显示出市场对美国经济和美股的信心有所下降。” 美元走软是海外投资吸引力上升的重要推手。美元较2022年高点下跌约10%，提升了海外企业盈利的相对价值，从而推高了海外股票的回报率。这一趋势从去年春天开始加速，当时全球投资者抛售美股、美债及其他美元资产——也就是当时被称作“抛售美国”的交易。但基金经理们迅速提醒称，本轮海外股票买入潮并非“抛售美国2.0版”。多数人仍认为，美股将继续引领全球股市走高，只是领先优势不会像近几年那么巨大。美世咨询首席投资官唐・卡尔卡尼（Don Calcagni）在提及标普500去年两位数涨幅时表示：“如果‘抛售美国’交易能给我16%的回报，我会一直做。我们仍然认为美国市场非常优秀。” 尽管如此，与其他机构一样，卡尔卡尼也对美股未来表示担忧，包括不断膨胀的国债，以及特朗普带来的政治与经济波动。 “有充分证据表明，不一定非要抛售美国，但应该开始减持美股、进行再平衡，采取更均衡的配置方式。” 投资者一段时间以来也一直在轮换美股内部的领涨板块。在人工智能投资热潮推动美股连续三年大幅上涨后，交易者开始在其他地方寻找下一波上涨机会。受益的不只是海外股市：小盘股和蓝筹股近期也跑赢了主要基准指数。并非所有华尔街机构都在急着把资金投向海外。但卡尔卡尼表示，投资者对美股的“单一执念”正在拓宽。 “我们很多客户现在都来问，为什么不多配置一些海外公司股票？”他说，“投资者可能重新信奉起国际多元化配置这一信条。” 风险提示及免责条款：市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。 $标普500ETF博时(SH513500)$ $纳指ETF(SH513100)$ $上证指数(SH000001)$

聚焦深度，谈行业！

烈风暗云 : 特朗普政策不确定性太大😅，加上美债问题，减持部分美股转向欧洲/亚洲很合理，但完全抛弃美国资产也不明智。

稻田守望者 : 科技股回调后，资金自然流向估值洼地

桑卓董 : 多元化配置才是王道

社会边角料 : 呵呵，去年喊抛售美国的现在又真香了？

咆哮散户 : 虽然美股还在创新高，但估值压力明显。分散到新兴市场和小盘股是理性选择，不过地缘政治风险也得警惕。

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春江财富热点追踪复盘

昨天 15:17 · 44,804 阅读

10号收评：离岸人民币兑美元升破6.91！所有人都注意了，大盘后市开始这样看！

提示：春江财富所说的逃顶、抄底，是指一个月内的波段顶点、低点，并不是别人所说的世纪大底、婴儿底。欢迎网友点赞、关注、收藏，查看更多大盘午评和收评文章，亲自验证！（看完点赞腰缠万贯）一、预测观点回顾：开门见山！一周前预测抄底1点不差！（文后附图敬请验证）一周前，3号午评，春江财富发文预测，“昨天我预测4013点正在向波段底部进发。结果今天沪指继续微跌至4002点。就短线预判而言，继续维持昨天观点，目前大盘正在构筑底部过程中。上午低点4002点已经开始接近本轮下跌波段的底部，网友不妨对此给予一定关注。” 结果，4002点果真成为近期低点，而该低点与春江财富预测的抄底点位1点不差。随后大盘将此展开一轮上升波段。今天大盘延续强势，盘中高点一举来到4134点，终盘录得一根小阳星线。那么，接下来大盘将何去何从？大盘现在处于上升波段的哪个位置？二、2月10日，在岸、离岸人民币对美元汇率双双升破6.91关口，创下2023年5月以来新高。有分析指出，过去三年积累的约9000亿美元未结汇贸易顺差，正呈现回流迹象，为人民币汇率提供了强劲支撑。人民币升值有望吸引更多的外资来抄底中国资产。申万宏源赵伟表示，历史经验表明，本币升值周期往往伴随资产价格上涨。未来10年人民币将升值超过30%，中国的股票市场也将受益。近日多家外资机构表示，预计未来3年到5年，全球资产配置会逐步弱化对美元资产的高度集中，转向更多元化布局。中国市场展现活力，中国资产的优势在于产业链完整、创新能力强、估值相对更有吸引力。三、从今天的盘面来看，三大指数全天窄幅震荡，创业板指较为弱势。截至收盘，沪指涨0.13%，深证成指涨0.02%，创业板指跌0.37%。两市全天成交2.09万亿元，较上一日缩量成交1349亿元。两市个股跌多涨少，下跌个股超3100只，涨跌中位数为-0.26%。四、DeepSeek概念、影视概念、AI应用概念全天主力资金净流入50亿元、47亿元、46亿元，高居概念资金流入排名前三位。消息面上，字节Seedance 2.0火爆出圈！该模型凭借多模态输入、极强的参考一致性与高度逼真的生成效果，引发国内外广泛关注。Seedance 2.0的大火，让人想起去年春节前DeepSeek的出圈。网友热议：“去年DS（DeepSeek），今年SD！”。开源证券表示，2026年将是多模态降本提质，实现商业化落地的关键一年。商业化落地将成为多模态模型厂商的重要命题，而商业化的关键一方面在于模型能力增强，用户使用体验提升；另一方面在于成本端下降，模型使用门槛降低。AI应用的快速发展，将推动影视，游戏，广告等内容创意领域的繁荣。中银证券指出，Seedance2.0带动AI多模态产业链，各项因素有望催化AI应用触底反弹。建议关注AI应用、云服务、存储、算力等AI产业链环节投资机会。五、10号收评之后市展望(点赞收藏验真伪)：正如春江财富一周前所预测的那样，大盘如期在4002点波段筑底，并就此展开一轮上升波段。屈指算来，大盘短短6个交易日已经录得132个点的涨幅。就短线预判而言，………… ………… $皇庭国际(SZ000056)$ 本人的预测文章，每个上升（或下降）波段有三个目标位，其中，第一、第二目标位在波段趋势中将有调整（或反弹）发生，需要注意的是，第一目标位视调整（或反弹）力度有五成概率形成二次触顶或触底（类似M头或W底）；而第三目标位一般为波段顶部或底部，是最重要的逃顶（或抄底）时机。（一家之言仅供参考。每个人的分析都不可能完全正确请理性对待） $横店影视(SH603103)$ $博纳影业(SZ001330)$ $浙文影业(SH601599)$ $上海电影(SH601595)$ $金逸影视(SZ002905)$ $读者传媒(SH603999)$ $读客文化(SZ301025)$ $新华网(SH603888)$ $荣信文化(SZ301231)$ $掌阅科技(SH603533)$ $欢瑞世纪(SZ000892)$ $龙韵股份(SH603729)$ $风语筑(SH603466)$

吐槽小能手 : Seedance2.0引爆多模态AI，开源证券说的商业化落地关键年已经到来。影视游戏广告等创意领域最先受益，但中银建议的算力存储环节更值得长线布局，毕竟应用层波动太大

晴天爱学习 : 人民币破6.91大关创近三年新高，结合9000亿未结汇顺差回流，确实可能吸引外资配置A股。历史数据也显示本币升值周期往往伴随资产价格上涨，但具体到个股还要看基本面

彼特看市 : 创业板拖后腿了

东哥财经锐评 : DeepSeek和Seedance带火的AI应用板块真香，资金持续流入说明一切！

怒砸狗庄回复己所不欲 : 人民币升值确实利好资产价格，但外资动向还需谨慎观察，关注长期趋势

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周哥财经日记逻辑制胜

昨天 12:55 · 17,066 阅读

短剧投资全景图：从广告狂欢到IP重估，把握龙头崛起的三波浪潮！

一、短剧产业链核心环节梳理产业链由上至下可分为三大环节：上游 - 版权与IP储备这是产业的源头与核心价值所在。主要包括小说版权、剧本创作及成熟IP储备。拥有海量优质版权等同于占据了内容的“矿产资源”。中游 - 内容制作与开发这是将IP转化为成品的关键产能环节。参与者主要包括影视制作公司、传媒机构等，负责短剧的拍摄、制作与包装。下游 - 传播分发与变现这是直面消费者的终端。主要包括两大类：播出平台：如海外APP、小程序、视频平台等，负责承载内容和汇聚流量。营销与广告：包括流量投放、整合营销等服务商，负责将内容精准推送给用户，是实现商业变现的“催化剂”。二、相关个股上游：具备稀缺性与排他性拥有庞大版权库的公司享有极高壁垒，其IP授权业务能带来稳定现金流和增长预期。中文在线：核心标的。不仅是顶级数字内容版权商，还直接布局海外分发平台，形成了“IP源头+分发渠道”的独特闭环生态，护城河宽广。掌阅科技：作为数字阅读龙头，坐拥海量原创文学IP，是内容活水之源，并向小程序等下游延伸，变现路径清晰。中游：依赖工业化体系与规模制作能力决定内容质量与产出稳定性，头部公司具备显著优势。华策影视：作为影视行业龙头，其成熟的工业化制作体系、品控能力和行业资源是核心护城河，能保障优质内容的持续稳定输出。横店影视：依托横店影视城这一全球最大影视拍摄基地，在场景、配套、演员资源方面拥有无可比拟的一体化成本和效率优势。下游：占据流量与变现入口直接触达用户，在行业爆发期业绩弹性最大。芒果超媒：拥有国内顶级视频平台芒果TV和强大的内容运营基因，其平台生态能高效完成短剧的会员、广告等多元变现，护城河稳固。蓝色光标与引力传媒：作为数字营销与效果广告投放的龙头，它们掌握巨量广告主预算、数据技术和媒体资源，是短剧买量投放的核心服务商，业绩与行业营销规模增长直接挂钩。三、产业可能驱动驱动顺序行情演绎通常遵循价值传导与业绩兑现的逻辑：第一波驱动：下游广告与平台。市场最先观察到的是用户数据激增和广告投放需求爆发，因此下游的营销公司（如蓝色光标）和流量平台（如芒果超媒）会因业绩预期最明确而率先反应。第二波驱动：中游制作产能。随着需求明确，制作公司订单饱满，进入业绩兑现期。此时，具备规模化、工业化制作能力的龙头公司（如华策影视）的营收和利润增长将成为核心驱动力。第三波驱动：上游版权价值重估。当行业竞争聚焦于优质内容时，市场将重新评估顶级IP库的长期价值。拥有顶级内容储备的版权方（如中文在线、掌阅科技）将迎来价值重估。贯穿全程：全产业链巨头。像中文在线这样完成上下游布局的公司，能平滑周期波动，持续享受各环节增长红利，呈现穿越周期的韧性。四、需要规避的风险政策监管风险：内容行业始终面临监管不确定性。针对内容审核、题材限制、备案流程等方面的政策收紧，可能对行业造成冲击。行业内部风险：竞争恶化：低门槛可能导致产能过剩、内容同质化，并引发“买量成本”恶性攀升，严重侵蚀利润。模式单一：若过度依赖“付费投流”模式，一旦用户增长或付费意愿见顶，而品牌广告、IP衍生等新变现模式未能跟进，增长将难以为继。公司个体风险：业绩证伪：部分公司属概念性跨界，短剧业务实际贡献微小，需仔细甄别。出海风险：布局海外的公司面临文化差异、本地化竞争及海外政策等多重挑战。股市有风险，入市须谨慎！请注意！内容主要来自公开信息进行分析、解读、挖掘。本人观点带有个人立场“非常主观，很不客观” 不构成任何投资建议，仅供交流！如果您对股票、期货投资、主力控盘、价值发现、盈利模式搭建感兴趣，请关注、收藏、点赞@周哥财经日记，周哥每天都会发最新“过滤”信息，避免错过。特别提醒！投资需要有辩证思维，不可追涨杀跌！利空出尽可能是利好，公开利好也可能利空。要结合“傻瓜主力控盘”判断目前处于哪个阶段“打压股价-吸筹-洗盘-拉升出货”采取相应策略！如果做短线，牢记“抛压附近不建仓，吸筹之下不割肉；上涨趋势，压力不是压力，支撑是支撑；下降趋势，压力是压力，支撑不一定是支撑。 ”

聚焦深度，谈行业！

疯魔九妹 : 横店影视的成本优势不可复制

马尔里斯特 : 哈哈，周哥这波分析挺实在！短剧三波浪潮的逻辑清晰，不过出海风险那块得警惕文化差异，中文在线海外布局虽好，本地化才是难点😄

道法自然 : 蓝色光标这类营销龙头弹性最大，但买量成本上升会挤压利润空间

上帝拇指哈 : IP版权才是核心价值

Priscilla zhao : 华策影视的工业化制作能力在中游环节优势明显，订单饱满后业绩确定性高，但要注意政策风险可能带来的波动。

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阿島复盘

昨天 15:18 · 66,728 阅读

【02.10A股收市】沪指缩量微涨0.13% 传媒板块集体爆发

【02.10A股午评】三大指数小幅下跌，影视、传媒股掀涨停潮以下为收市内容：A股在节前效应的扰动下呈现出典型的“结构分化”格局，三大股指早盘冲高，但随着抛压涌现，股指随即翻绿并展开窄幅震荡。截至收盘，上证指数上涨5.28点，涨幅0.13%报4128.37点，深成指上涨2.19点，涨幅0.02%报14210.63点，创业板指下跌12.23点，跌幅0.37%报3320.54点，沪深两市成交额2.11万亿，全市场超3100只个股下跌。东吴证券研报指出，节前一周是指数布局的最佳窗口期，节前5日左右往往迎来反弹拐点。复盘2006年以来的春节行情可知，指数经前期震荡整理后，通常会在节前5个交易日左右开启趋势性反弹；从反弹的延续性来看，行情一般持续至节后T+6日前后，期间指数呈明确趋势上行态势，后续上行斜率逐步放缓。风格维度上，春节前后大小盘风格反转特征突出。从历史经验看，节前大盘风格表现优于小盘，成长整体优于价值；节后，小微盘接力跑赢大盘。大小盘风格的反转效应尤为显著。 $上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$ 、 $创业板指(SZ399006)$ 盘面上，传媒板块持续全天领涨，万达电影、读客文化、捷成股份、荣信文化、横店影视、上海电影、博纳影业、中国电影、光线传媒等多股涨停。人形机器人概念表现活跃，万向钱潮涨停。PCB概念震荡拉升，南亚新材、宏和科技双双创历史新高。下跌方面，商业航天概念下挫，顺灏股份触及跌停。大消费板块震荡下跌，杭州解百跌停；培育钻石板块走低，英诺激光领跌；光伏设备板块回调，国晟科技跌逾9%；贵金属、珠宝首饰及钙钛矿电池等板块跌幅居前。热点板块方面，AI应用端“王者归来”，影视传媒掀涨停潮在字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance 2.0的催化下，AI应用端今日彻底引爆。影视传媒、短剧、字节豆包、多模态等方向集体爆发，光线传媒 $光线传媒(SZ300251)$ 、风语筑 $风语筑(SH603466)$ 、** $**(SH603000)$ 等十余股强势涨停。消息面上，该模型凭借“文本/图片生成电影级视频”的突破性能力，被视为行业里程碑，直接刺激了传媒板块的情绪修复。与此同时，算力硬件股再度走高，特发信息 $特发信息(SZ000070)$ 、大位科技 $大位科技(SH600589)$ 封死涨停，亚康股份、光环新网跟涨。国金证券指出，AI产业渗透远未到终点，算力作为数字时代的“水和电”，其长期成长逻辑依然是资金抱团的核心底气。此外，受浙江龙盛等龙头提价影响，分散染料概念反复活跃，海翔药业3连板，化工股吉华集团亦收获2连板。大消费集体“退潮”，光伏白酒领跌与科技股的狂热形成鲜明对比，大消费板块今日遭遇重挫。白酒板块盘初即现调整，皇台酒业大跌近8%，酒鬼酒、泸州老窖、舍得酒业纷纷跟跌。机场航运、免税店、乳业等板块亦表现低迷。更令市场警惕的是，光伏设备板块展开深度调整，BC电池、光伏设备、有机硅等方向全线下挫，泽润新能跌超7%。商业航天、军工电子板块亦纷纷走低，飞沃科技、顺灏股份领跌。黄金、有色金属板块回调，菜百股份跌幅居前。午后半导体设备股震荡回升，华峰测控 $华峰测控(SH688200)$ 、微导纳米 $微导纳米(SH688147)$ 涨超10%，福光股份、永新光学、京仪装备、光力科技跟涨。消息面上，半导体行业协会(SIA)数据显示，2025年行业总销售为7917亿美元，预计2026年还将增长26%。SIA首席执行官表示，市场达到1万亿美元里程碑的速度远快于最初预期。人形机器人概念午后持续活跃，万向钱潮 $万向钱潮(SZ000559)$ 涨停，方正电机、三花智控、力星股份、斯菱智驱、五洲新春、天奇股份、中大力德跟涨。消息面上，北京人形机器人创新中心正式发布新一代通用机器人平台具身天工3.0，该款机器人是行业内首个实现触物交互式全身高动态运动控制的全尺寸人形机器人。【展望后市】中信建投：春节前A股的小红包行情或将延续中信建投表示，当下离春节前还有4个交易日，受长假效应影响，短期多空博弈趋于温和，市场大概率以震荡整固为主。此前重磅筹码已进行阶段性筹码释放，监管层亦以节前平稳运行为主基调，叠加春节消费提振预期，政策面整体偏暖。海外方面，美国财长贝森特近期表态称美国新任主席应该不会快速采取缩表政策，可能最快也需要一年半，意味着2027 年中期前美联储缩表概率较低。结合当前定价，市场对2026 年美联储降息次数仍维持 2 次及以上的预期，全年宏观流动性环境整体宽裕。总体来看，节前指数依然会在附近震荡，而前期因筹码错杀的一些标的在接下来几天内还会陆续修复，春节前A股的小红包行情或将延续。【大行报告精选】国盛证券：Seedance 2.0具备更高模型可控性有助于减少视频生成“抽卡”成本国盛证券发布研报称，即梦Seedance 2.0发布，可以实现精准复刻运镜与动作，镜头连贯性更强，从而带来更高的模型可控性。该行指出，可控性显著提升有望带来视频生成产业工业化的飞跃，有助于减少“抽卡”成本，从而降低漫剧行业的制作成本和制作周期。在中性假设下，假设Seedance 2.0可以使抽卡频率降低至原本的50%，则可以令模型每秒生成成本相比同业降低37%。国盛证券主要观点如下：字节Seedance2.0发布，“杀死比赛”级产品惊艳亮相进入2026年以来，视频模型领域频繁发布更新，而近期发布的字节即梦Seedance 2.0一经亮相，就成为个中翘楚：它支持图像、视频、音频、文本四种模态输入，指令理解准确性、物理规律合理性、元素一致性水平都有所提升，而更重要的是，通过多模态输入以及参考资料的多样化，Seedance 2.0可以实现精准复刻运镜与动作，镜头连贯性更强，从而带来更高的模型可控性。对产业的意义? 可控性显著提升有望带来视频生成产业工业化的飞跃!“抽卡”是AI漫剧行业的传统痛点，为AIGC行业带来了额外的成本负担。根据短剧自习室中对巨日禄科技的CEO斯宇的报道介绍，由于AI生成的视频画面具备一定随机性，因此每次生成的内容未必满意，用户需要同一提示词使用多次，才能得到满意的结果，业内俗称“抽卡”，单个镜头的抽卡次数可以高达7次之多。这一机制使得生成一次画面需要支付多次成本，为AIGC行业带来了额外的成本负担。Seedance 2.0模型更高的可控性有助于减少抽卡成本，从而降低漫剧行业的制作成本和制作周期。该行对采用Seedance 2.0模型后能够节省的视频生成成本进行了敏感度测算通过计算可知，即使是在抽卡频率仅降低至原本的75%的保守假设下，采用字节Seedance 2.0已经能(相比同业模型)降低总生成成本约5%。若是在中性假设下，假设Seedance 2.0可以使抽卡频率降低至原本的50%，则可以令模型每秒生成成本相比同业降低37%。投资建议 AI漫剧：万兴科技、快手、阜博集团、新国都等;多模态：当虹科技、虹软科技等;字节链：寒武纪、润泽科技等。风险提示：AI技术迭代不及预期的风险，AIGC产业落地不及预期的风险，宏观经济波动的风险。

2月10日收评&复盘

summerNV : 节前按历史规律该布局了，东吴这复盘数据挺有参考性

短线长线一把抓回复我承认你很优秀 : 新技术可控性提升，抽卡成本降37%，明天未必惨哦！

万银舟 : 消费股又被锤了

我承认你很优秀回复短线长线一把抓 : 今天涨得欢，明天跌得惨，AI视频模型也得靠抽卡！

短线长线一把抓 : 传媒板块今天真猛，AI视频模型带飞了！

格隆汇小编社区官方

前天 20:22 · 193,223 阅读

年度重磅有奖征文 | 流动的中国，十四亿人的方向

回去吧，趁还来得及

yingcen : 有创意的新年礼物，试试看能入围吗

老茶馆 : 作为投资者，我特别关注归乡人潮带动的消费升级。高铁站旁的商业综合体、小镇奶茶店的排队场景，都是观察下沉市场活力的窗口

石阿当 : 记录真实，传递温暖

窝轮女神Fifi 复盘

昨天 10:24 · 26,174 阅读

春节档AI大战打响！新一轮行情有望到来？

近期，春节档AI大战火热开打，字节、 $腾讯控股(HK00700)$ 、阿里、百度等玩家悉数入局！百度文心、腾讯元宝、阿里千问等AI应用先后发放数亿春节红包，争夺春节AI入口；快手官宣和2026年春晚达成合作，春节期间将上线红包互动活动；字节跳动、阿里巴巴据悉或将在二月中旬推出新一代AI模型。高盛表示称，中国消费级AI竞争升级，阿里和腾讯料为最佳布局的互联网巨头。今年春节期间AI是否还会是重头戏？AI能否迎来新一轮行情？是否要提前布局？一、春节AI是重头戏吗？是，且是国民级AI普及的分水岭 • 巨头砸钱抢心智：腾讯10亿、百度5亿、阿里30亿，合计超45亿现金+免单补贴，覆盖红包、消费、社交、春晚等高频场景。 • 场景深度绑定：AI写春联、拜年视频、群聊助手、消费比价、行程规划，8亿用户参与，AI渗透率至68%，下沉与银发用户快速破圈。 • 产品与生态联动：腾讯“元宝派”公测、百度文心联动北京台春晚、阿里千问绑定本地生活、字节豆包为央视春晚提供独家AI云，形成国民级曝光与留存。二、AI能否迎来新一轮行情？能，驱动来自供需双轮与催化密集 • 需求端：春节完成全民AI教育，用户从尝鲜转向高频使用，带动应用与算力双需求上行。 • 供给端：字节、阿里二月中旬将推新一代AI模型，快手+春晚红包互动，新模型与新功能持续释放催化。 • 机构预期：高盛看好阿里、腾讯布局；市场从“算力基建”转向应用商业化，智谱、MiniMax上市验证变现路径，资金偏好确定性机会。 • 历史规律：2023-2025年春节后AI均有阶段性行情，2026年催化更密集、落地更扎实。三、是否提前布局？建议分节奏、看赛道、控风险 • 布局思路： ◦ 主线：应用落地+商业化兑现，优先阿里（消费场景）、腾讯（社交生态）；上游国产算力、光模块、存储。 ◦ 节奏：节前低吸优质标的，节后关注新模型发布与用户数据；中期跟踪付费转化、订单增长等业绩信号。 ◦ 风控：避免纯概念炒作，聚焦有明确收入/利润的应用；分批建仓，对冲波动。 • 优先级排序： 1. 互联网巨头：腾讯（微信关系链+元宝派）、阿里（千问+本地生活）。 2. 上游算力：光模块、存储、国产芯片，受益大厂资本开支加码。 3. 场景应用：AI营销、财税办公、内容生成等有明确ROI的领域。综上所述，今年春节AI是绝对重头戏，节后有望迎来新一轮行情；提前布局宜聚焦应用落地与商业化兑现，优先看腾讯、阿里及上游算力。

Seedance2.0发布！相关概念股爆涨

发财豹回复于水 : 28

寒江钓叟 : 历史数据不会骗人，连续三年春节后AI板块都涨，这次催化更密集

道法自然 : 今年红包总额45亿，比去年翻倍！抖音绑春晚，百度搭北京台，腾讯元宝派公测，场景渗透绝了

于水回复甲正经 : 醒醒吧，千问活动2月12号就结束了，蜜雪冰城能核销几张券？高盛花旗报告可没打包票必涨

与良共舞 : 概念股别追高

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五相旺财复盘逻辑制胜

昨天 11:41 · 35,009 阅读

字节跳动真的太牛了，即梦最近又火出圈，不光国内，国外也是。字节内在价值已经超过腾讯➕阿里➕京东，你可能不信，但事实就是这样我说真的，要不是先进制程工艺卡住，几乎没人比得了咱们了 $中文在线(SZ300364)$ @知识分享官

2月10日收评&复盘

狫耄 : 冷静分析下：字节优势在于算法推荐和全球化运营，但企业服务领域还没形成气候。反观腾讯产业互联网布局，这估值差距还得再观察几年

若贝尔 : 技术卡脖子是硬伤，但用户心智占领这块确实无敌

老茶馆 : 纯路人说句公道话，估值超BATJ有点夸张了吧？腾讯游戏基本盘和阿里云基础设施的护城河可不是短视频能比的。今天A股还在横盘呢

熵增首富 : 作为长期股东必须说两句：字节生态布局太精准了，从短视频到社交电商无缝衔接，这才是真正打通了流量闭环。虽然工艺受限，但软实力碾压更关键啊

张三鸣 : 数据不会说谎，看看纳指今天涨0.9%就知道海外市场多买账了

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