格隆汇-财经资讯动态-股市行情

林春木

58分钟前 · 30,449 阅读

韩股“满血复活”！全球科技股暴力反弹，PCB概念狂飙！

行情相当刺激

光尘-1985 : 美光市值重回万亿，芯片股绝地反击！

GLH_89365a62e7 : 韩股熔断后暴涨7%，存储双雄反弹近10%，这过山车行情谁敢玩？中东战火居然烧到PPE树脂供应，全球70%产能停摆，覆铜板价格直接飙40%。但大摩说半导体调整是良性修复，牛市没结束，华尔街还在加码看多。所以现在该恐惧还是贪婪？

安贞散人 : AI服务器需求爆发带动PCB涨价，建滔积层板都第四轮调价了，这波产业链上下游怕是都要赚翻。国金证券说订单满产满销，看来硬科技真成香饽饽了

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老猫财经评论员热点追踪

1小时前 · 16,724 阅读

疯狂！昨日跌熔断，今日涨熔断

魔童小鹅扎 : 韩国这波行情持续性存疑，美联储议息会议前大概率是短线资金炒作

川渝暴龙 : 日内波动这么大，小心下午获利盘砸盘

价投猎人 : 昨天割肉的韭菜现在估计肠子都悔青了哈哈

GLH_3959a4b6 : 投资还是要到正规市场😭

赵晚晚 : 半导体周期反转确认了？SK海力士这个量价齐升太吓人，机构怕不是提前知道什么内幕消息

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关键点交易作手复盘

5小时前 · 9,927 阅读

超级 IPO “三巨头” 就位！OpenAI 秘密递表与 Anthropic、SpaceX 共掀万亿美元上市狂潮！

在竞争对手 Anthropic 和 SpaceX 相继启动上市进程后，人工智能巨头 OpenAI 也正式加入了这场史无前例的超级 IPO 竞赛。当地时间周一，OpenAI 宣布已向美国证券交易**会 (SEC) 秘密提交了 S-1 上市招股书草案，但公司同时强调，目前尚未敲定具体上市时间表。随着三大超高估值科技企业先后涌向公开市场，美股能否消化合计新增近 4 万亿美元的市值，正成为投资者和基金经理们激烈争论的焦点。据知情人士透露，OpenAI 正与高盛、摩根士丹利合作筹备上市事宜，律所 Cooley 也在顾问团队中。若推进顺利，最早可能于今年秋季登陆资本市场。根据汇编数据，SpaceX 的上市估值预计约为 1.77 万亿美元，计划募资 750 亿美元。 Anthropic 的 IPO 募资规模虽未最终确定，但市场普遍预测其募资额可能超过 600 亿美元。若加上未来 OpenAI 的发行规模，三家公司合计募资额极有可能突破 2000 亿美元，向市场注入的新增总市值将接近 4 万亿美元。三巨头集中IPO，巨额资金需求，将给美股带来如何变化，让我们拭目以待！

大A小吗喽 : 哈哈，韭菜们准备好接盘了吗？这么大体量的IPO，机构肯定要拉高出货的！不过长期来看AI赛道确实值得投资😄

昆仑玉墟 : 这三家公司的IPO将检验美股深度，如果顺利消化，将极大提振市场信心建议关注承销商表现

量子套利师 : AI概念股又要起飞了

活力二八 : 谨慎看好

大A舵手 : 作为专业投资人，我认为这次超级IPO将重塑科技股格局。特别是OpenAI，其商业化潜力巨大，但估值合理性需要更详细分析招股书才能判断

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太极君子复盘实盘

47分钟前 · 12,382 阅读

分享主力吸筹的盯盘经验

总纲：日线、日线换手率、分时、委比、十档频繁切换以达到外部看大势、内部看成因，内外结合观察股价走势发展方向。主力吸筹逻辑： 1.主力吸筹时通常都会产生浮筹。主力吸筹是一个矛盾的过程：一方面它要通过边拉边打造成散户恐慌抛售以尽可能多地吸收散户抛售的浮筹；一方面它为了尽量振荡股价捕捉更多浮筹降低持仓成本通常也不愿把较大价区的筹码一次性全部吃掉，因为一次性吃掉较大价区的筹码导致股价拉升会增加散户持筹信心不利于引起散户恐慌抛售给主力大量吸筹机会，所以散户总有机会抢到一些筹码，而散户因为持筹不稳定，这些被散户捕捉到的筹码通常就被认为是浮筹。 2.我们常说的主力洗盘，就是主力通过买卖股票振荡股价，使一部分散户捕捉主力和散户抛售的浮筹的过程，而不是单指某一段时间主力买卖股票振荡股价导致散户捕捉被抛售的筹码形成的成本价密集限定在某一价区的散户持仓筹码的过程。 3.主力专心吸筹时会紧盯散户买卖盘挂单位置和相关位置的挂单量，根据供求关系决定自己的操盘策略。主力是主动吸筹的，即主力通过观察买卖盘的即时挂单总量以及在现价附近的挂单量，能判断出当下股票是供过于求还是供不应求。如果供过于求，主力就可能会频繁在各低价位诱导散户卖盘在现价以及现价附近的各价位增加单量以供其确定股价在哪个价位之下时再难吸到筹码、在哪个价区比较容易吸到筹码。如果筹码供不应求，主力就会频繁挂低价打低股价后观察卖盘在现价以及现价附近挂单量是否增加，以确定股价在哪个价位之下时再难吸到筹码，股价在哪个价区振荡时是比较合适的吸筹价区。 4.主力心中自有吸筹计划，它独立决定自己的低吸价区。主力在其自定的吸筹价区吸筹时，是以震仓方式吸筹的。主力震仓就是主力用微量买卖股票扩大心理反差、扩大羊群效应诱导持筹成本较高的散户恐慌抛售，以便于其在尽在现价以及现价附近各价位大量挂单，在尽量低的价区吸收尽量多的股票。 5.主力震仓吸筹数量越大、换手率越高、吸筹价区越大，散户捕捉筹码产生的浮筹量就会越多，浮筹分布就会越分散，对股价上涨形成的潜在抛压就越大，主力就越会想着把股价打下来制造恐慌抛售以便于其低吸。 6.随着时间的推移，主力吸筹总量和产生浮筹总量是逐渐增加的，当日抛压是逐渐减小的，但并不代表当日股价一定会上涨，主力在筑底价区的唯一目的就是尽量通过微量买卖筹码振荡股价，便于自己吸筹、方便散户捕捉筹码，以尽量减小将来推涨股价的阻力、尽量扩大利润空间。

巨鸮视野 : 这盯盘方法太实用了！主力震仓的逻辑讲得很透，明天就试试看创业板指的机会😎

焦点要闻热点追踪

2小时前 · 11,826 阅读

美股已触发70%熊市讯号美银建议投资者“获利了结”

随着美股上周五大跌后，市场情绪已渐渐由乐观变得谨慎，甚至有大行忧虑市况已经见顶。美银证券指约70%熊市讯号近期已被触发，指向市场即将触顶，并建议投资者“获利了结”。 $标普500(US.SPX)$

智光理财回复让我先麻 : 哥们这波操作厉害啊，主力想吓人？股市铁律：利空不跌，必是大涨行情，继续看好！

让我先麻 : 呵呵，又吓唬散户😅 纳指明明在涨，信你个鬼！

股轩机 : 美银这预警来得及时啊，创业板今天都涨近3%了，全球市场该冷静下了！

涨停王者超短选手逻辑制胜

2小时前 · 15,794 阅读

大盘缩量反弹，预计全天成交量萎缩到2.6万亿 6月有世界杯，世界杯对美股是涨多跌少，对于A股则是魔咒； 6月美联储议息会议，美国加息概率不到2%。技术上看，大盘连续杀跌到年线上方，虽然没有止跌信号，但这里是底部区域的概率很大在外部情绪渲染下，大盘应该是底部反复震荡操作难度比较大，但是冰点过去，选择科技股回调低吸的机会，相对要安全一些。

涨价预期强烈！硅片概念股全线大涨

老黄股海炼金回复呆小苏 : 深创板今天走得真硬气，确实有带动效应！缩量说明情绪冷清，就等机构带头冲锋了！

道法自然 : 美联储又没动静，加毛息

只爱超短 : 世界杯涨美股跌A股？拉倒吧！上届世界杯期间纳斯达克跌成狗，A股反倒走强，14年德国捧杯时大A还疯涨过。市场自己节奏比玄学靠谱多了，盯着淘汰赛日期做波段才是正经

呆小苏 : 深创板今天真硬气，1个多点涨幅带节奏，尾盘要是能稳住，明后天中小票能嗨一波。就是这全天2.6万亿的量看着发慌，大资金真就光看不练呗？希望机构别怂了

大卫埃利斯 : 科技股干起来！

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发哥挖新股打新王港美股

5小时前 · 33,499 阅读

OpenAI秘密递表在美上市，估值或高达1万亿美元

ChatGPT开发商OpenAI 6月8日表示，已秘密提交美国首次公开招股(IPO)申请，成为继Anthropic后，另一间推进上市的大型AI公司。 OpenAI未披露集资规模及发售条款，也表示上市时间表尚未确定。公司在声明中表示，由于有部分事情在私人公司阶段可能较容易处理，上市“可能仍需要一段时间”。有媒体此前称，OpenAI正寻求在上市时达到最高1万亿美元估值，最快可能于9月上市。OpenAl此次递表，紧接竞争对手Anthropic。Anthropic早前也秘密提交美国IPO申请，并在最近一轮650亿美元融资后，估值达9650亿美元。 OpenAI今年较早时曾以8400亿美元估值融资1100亿美元，投资者包括日本软银集团、亚马逊及英伟达等。公司当时也披露，ChatGPT每周活跃用户超过9亿，付费消费者订阅用户超过5000万。OpenAI今年3月称，每月收入达20亿美元，较2024年底约每季10亿美元收入大幅增加。 OpenAI及Anthropic先后推进IPO，马斯克旗下SpaceX也正推进IPO，计划集资约750亿美元，估值约1.75万亿美元。

【掘金】打新攻略圈

岑道明 : 科技股新一轮狂欢要来了

心若艳阳 : 估值太高了吧，现在入场风险不小

宁静如水 : 等上市了买点，AI是未来

易道大叔 : 从财务数据看，月收20亿的增速很稳，软银亚马逊这些大机构都押注，应该错不了

二级百晓生 : 作为从业者，OpenAI的用户数据确实惊人，但盈利模式能否持续还需观察

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小柚子重生实盘

1小时前 · 13,609 阅读

美股半导体一夜反攻5.84%，日韩股市同步大涨，A股却缩量反攻乏力，后续还有一系列的风险事件！ 1、美股半导体大反攻由于美伊冲突加剧和美国劳动部公布的数据，导致美股暴跌，带领全球股市走出了一波黑天鹅行情；昨夜美股盘前，伊方突发宣布停火，于是国际油价瞬间跳水，美股科技股获得大反弹。隔夜美股半导体ETF-ishares大涨5.84%，带动纳斯达克100指数上涨1.58%，但是除了局部超跌反弹行情以外，美股总体冲高乏力。 2、日韩股市大反攻，港股走弱高位股在英伟达CEO黄仁勋不遗余力的鼓吹之下，尤其是不断强调存储芯片还要短缺好几年，回调正是低价买入时机，于是市场再一次直冲高位股，韩国股市上午大涨近6%，目前仍然压制在20日线下方。日经225指数同步大涨，午间涨幅近2%。港股恒生指数则表现非常弱势，上午几乎在水下允许，午间微跌0.15%。 3、A股各大指数普涨在前两日大跌的半导体等高位股反弹带动之下，今天A股各大指数全线普涨，上证指数高开探底回升，午间涨幅0.51%，收在3979点，仍然跌破4000点。截止午间收盘，深证成指、创业板指和科创50指数在高位股的带动之下收涨1.25%、1.91%、2.98%。 4、量能继续萎缩上午并没有放量大反攻，市场还是更加趋于谨慎，上午两市成交额仅1.61万亿，比昨天上午还要缩量1595万亿，下午没有异动的话，全天成交额在2.5万亿左右。对比之前的成交额，量能持续在萎缩，说明过去高位卖出离场的量能也并没有回到场中，资金趋于谨慎。综上所述，目前并不能判断全面反攻的时候已经来临，接下来6月份，全球市场还有较多的风险事件还未到来，如6月10日美国公布CPI指数，以及17日美联储议息会议，同时还有11日和16日的欧洲央行和日本央行加息落地，市场还在等待这些靴子的落地。 #股市午评##泛财经知识节##财经新势力#

谢小钟 : 半导体这波反弹太猛了吧！黄仁勋带货能力堪比李佳琦，但存储芯片短缺还能炒几年？小心追高被套😅

我不是韭菜题材挖掘

1小时前 · 15,368 阅读

亚马逊&康宁百亿大单受益标的

亚马逊与康宁签署数十亿美元光纤、光连接采购大单，这是继Meta、英伟达后第三家顶级云厂商大额锁单，康宁坐稳AI光互联核心基建龙头。多家A股配套标的呈现明显收益分层；MPO连接器、光纤代工、树脂石英原料板块短期业绩弹性最强；京东方、安集科技依托玻璃基封装享受长期成长红利；光模块、无源器件企业通过供应链协同间接放量。和康宁签订长期供货协议、营收绑定度高的标的，业绩兑现速度领先板块，AI光互连属于跨年度高景气赛道，整体成长逻辑稳固。核心受益标的汇总： 1、京东方A：和康宁签署合作备忘录，联合研发玻璃基封装载板、AI光互连基材，双方共享高端算力材料研发资源。 2、太辰光：康宁头号MPO连接器供应商，对应业务营收占比高，康宁海量光纤订单会同步带动连接器配套需求激增。 3、光迅科技：自研光纤与无源光器件，生产工艺贴合康宁质量标准，海外云厂商扩采背景下，外销光纤与配套器件订单有望稳步抬升。 4、飞凯材料：康宁全球核心光纤涂覆树脂供应商，光纤需求大幅上涨，树脂耗材将随康宁百亿订单同步放量增收。 5、通鼎互联：拿到康宁高端光纤认证代工资质，签订长期光棒供货协议，大厂订单可稳定消化自有光纤产线产能。 6、特发信息：康宁认证光纤代工厂，同步配套生产MPO连接器组件，亚马逊扩容采购有望大幅拉高工厂产能利用率。 7、仕佳光子：PLC、AWG光芯片全数通过康宁认证，顺利嵌入海外云厂商数据中心整套光互连解决方案供应链。 8、长飞光纤：和康宁技术同源、业务对标，海外市场布局协同，高端光纤可同步供给全球各大AI算力云基地。 9、亨通光电：棒纤缆一体化生产模式，向康宁稳定供应高端光棒与光缆组件，光纤扩产直接拉动上游光棒原料需求。 10、菲利华：高纯石英材料覆盖光纤、半导体赛道，长期稳定供货康宁，光纤大规模采购带动石英耗材订单增长。 11、石英股份：高纯石英砂为光纤、半导体刚需耗材，持续向康宁供给基础原料，行业需求上行持续增厚产品毛利空间。 12、铭普光磁：MPO连接器、光模块产品切入康宁供应链，亚马逊百亿光纤采购，配套连接器订单迎来同步扩容机遇。 13、安集科技：生产玻璃基封装专用抛光液，匹配京东方与康宁联合开发载板项目，新材料配套需求会逐步落地释放。 14、中际旭创：全球头部高速光模块厂商，产品适配康宁光纤与MPO组件配套体系，供货亚马逊等云厂，依托康宁协同拓宽海外订单渠道。 15、天孚通信：无源光器件行业龙头，器件规格适配康宁整套光互连方案，配套上游茂莱光学、太辰光供货，间接受益康宁大额锁单红利。 16、华工科技：同时布局光模块与高端光纤，光纤工艺匹配康宁海外渠道，光芯片器件完成兼容认证，同步承接全球AI光网络建设订单。 $京东方A(SZ000725)$ $长飞光纤(SH601869)$ $亨通光电(SH600487)$ $中际旭创(SZ300308)$ $太辰光(SZ300570)$

【聚焦】每日性感题材

康邻道 : 今天科技股领涨没毛病，光通信确实有看头

跑赢大盘的王者复盘逻辑制胜

2小时前 · 15,991 阅读

6.9午评|无头苍蝇！

创业板连续两天大跌之后，今天上午小幅修复，主要受美股昨夜反弹的带动，分时图上白线压黄线，权重领跑，个股依然拉胯。沪指来看，上午持续零轴拉锯，除了创业板之外，其他指数均没有明显表现，反弹力度整体偏弱。这里明显就是一个弱势反弹，反弹之后方向依然向下。但是这里明显不是系统性风险，只是技术性调整，只是局部的结构性出清，而非全面无差别的杀跌。所以不能一概而论，对于虚高的科技方向，短期要继续保持回避的态度，现在的调整幅度还远远不够。但是那些符合四优理念的蓝筹整体风险不大，因为本身就没涨，这些品种依然可以逢低关注，这点要注意。热点方向来看，芯片、通信、化工、AI、机器人等方向有所上涨，资金现在明显是一种无头苍蝇的状态，科技短期负反馈明显，但是其他方向也没有市场合力，资金借着消息面随机拉了几个方向，但强度都非常一般。目前市场风险依然偏高，大家继续保持战略定力，耐心等待科技方向的进一步回调。炒股等待很重要，等待风平浪静，等待庄稼生长成熟，千万不能心急。我见过太多学生，亏了几十万才来问“老师我该怎么办”。其实很多坑，本可以不用踩的。斗K现在给你7天免费训练，还把整套精华课程免费开放给你——你花7天时间，认认真真练一练，学一学。如果发现自己不适合，及时收手，这7天就是你这辈子最划算的一笔“止损”。文章不构成任何投资建议或意见，投资者需自主作出投资决策并独立承担投资风险。股市有风险入市需谨慎。

未来牛散 : 现在这行情，管住手比啥都重要天天想着抄底，底裤都抄没了

静水流深 : 创业板这反弹跟闹着玩似的，还不如继续跌透点

一阳来复 : 昨天刚割肉今天就反弹，主力就盯着我那点筹码是吧🤬

木瓜酸奶 : AI和芯片涨一天能说明啥？看看成交量再说吧

Q姐爱科创 : 笑死，又有人喊技术性调整了！跌就是跌，哪来那么多借口？

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茶山

2小时前 · 19,925 阅读

苹果2026 WWDC大会：Siri AI终登场！AI功能大爆发

库克最后一次主持WWDC

壹曲財經

6小时前 · 19,703 阅读

隔夜三件事，今天的核心变量看什么？

原创/壹曲财经今天是史诗级变盘月第7个交易日。隔夜三件事，拆开看看，老记早盘的核心变量是哪些呢？第一，美股反弹了。费城半导体指数强势拉升，美光+9%、英特尔+11%，黄仁勋喊"折扣价买入"。但别激动——美股涨的是超跌反弹，不是反转。A股跟不跟？看开盘半小时量能，没量就是高开低走的老剧本。第二，央行出手了。逆回购2185亿+5000亿买断式逆回购，明牌托底半年末流动性。但注意：这是"防风险"不是"催牛市"。指数调仓同时官宣，上证50、沪深300、科创50半年度调整，6月9日开始调、12号执行，千亿被动资金要进场。买什么？硬科技+高股息。这是明牌，今天银行（中信银行+4.34%）、PCB上游（电子布年内5轮提价）、国产GPU（燧原6/15上会）都有托底。第三，非农超预期。 5月非农17.2万，预期两倍。美联储降息没戏了，年内加息概率过半。这是今天最大的压制——外围流动性预期收紧，外资不会大干快上。再说伊朗。霍尔木兹海峡环境收费条例草案出来了，油价地缘溢价还在。但"军事打击告一段落"这个表述，短期情绪冲击有限，中期要看执行。今天的核心观察点：低开之后能否企稳。不是反转，是结构分化。有托底的：硬科技（PCB、存储、国产GPU）、高股息（银行、电力），被动资金有可能进场接盘。没托底的：高位AI小票、纯情绪连板票，继续承压。对短线选手，中证全指还在60日线下方，情绪冰点红灯区。如果想观察反弹，留意被动资金可能托底的方向。等情绪信号由红转绿、等换手4板重新出现，再考虑仓位。对持仓选手，看看手里有没有6月12日指数调仓受益的方向。没有的话，今天的反弹如果出现，可能是调仓的观察时点。老记就说这么多。冰点期，管住手比什么都重要。中午再看。老记只做定量分析，选择权交还给你。原创/壹曲财经 | 专栏作者老记市场脉动·快讯（077）| N113 | 2026-06-09 #史诗级变盘月#壹曲财经#定量分析

静心观市 : 完全同意作者观点！现在就是耐心等待的时刻，管住手才能活到最后

只爱超短 : 非农数据超预期意味着美联储可能继续加息，这对全球流动性都是考验。A股短期承压难免，但硬科技和金融股有政策托底，调整到位反而是机会

鳏寡雎鸠回复壹曲財經

作者

: 安全第一！听劝等信号明确的时机更稳当

大盘不飞我飞 : 呵呵，又是托底论调

禅意寻股 : 从技术面看确实到了关键支撑位，但量能不足说明资金还在观望。个人建议等企稳信号明确再动手，现在乱抄底容易接飞刀

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陈叔论投资复盘逻辑制胜

4小时前 · 21,843 阅读

摩根士丹利首绘中国机器人“价值链图谱”，英伟达联手LG、宇树——万亿赛道的拐点，还是泡沫前夜？

一份研报、两大巨头、66家核心企业。当人形机器人从科幻走进车间，资本市场的反应究竟是理性的投票，还是情绪的狂欢？ 2026年5月至6月，两条重磅消息相继落地，共同引爆了A股与港股的机器人板块。第一步棋：摩根士丹利在5月7日发布长达百页的研报《Humanoid Horizons》，首次为中国绘制了一张覆盖66家企业的“人形机器人价值链图谱”，并将中国人形机器人产业链与十年前的电动车相提并论。第二步棋：紧随其后，英伟达CEO黄仁勋6月初亲赴韩国，分别与 LG集团、宇树科技敲定战略合作，高调宣布“物理AI的ChatGPT时刻已经到来”。资本市场迅速响应：丰光精密30CM涨停，奥比中光、天娱数科、埃斯顿等多只概念股大幅走高。这究竟是产业拐点的历史性确认，还是又一场击鼓传花的情绪炒作？我们用权威数据，一层一层拆解。一、大摩的“棋谱”：中国人形机器人产业链，第一次被完整摆上桌面 2026年5月7日，摩根士丹利发布的这份研报，被业内称为“人形机器人行业的终局推演”。其中最核心的贡献在于：将中国66家核心企业划分为“大脑、身体、集成”三大环节，并直言一句分量极重的判断： “正如十年前押注电动车一样，中国正在构建整个人形机器人供应链。” 三大环节各自成色如何？首先是“大脑”环节，涉及AI芯片、算法与机器视觉，共12家企业。代表企业包括地平线、寒武纪、科大讯飞等。中国企业在底层芯片上仍落后于英伟达，但在语音交互、机器视觉等垂直领域已具备较强的国产替代能力。其次是“身体”环节，包括减速器、电机、传感器等核心硬件，共31家企业。代表企业有绿的谐波、双环传动、兆威机电。这一环节是中国产业链最有竞争力的部分：全球56家核心硬件企业中，中国占据20家；谐波减速器的国产化率已超过40%。最后是“集成”环节，即整机厂，共23家企业，代表企业包括优必选、小鹏汽车、宇树科技。2025年全球人形机器人出货量约1.8万台，中国两家厂商——宇树科技与智元机器人——合计出货超过1万台，市场份额位居全球第一。从地理分布看，深圳一城便贡献了17家企业，占比接近四分之一。珠三角的硬件集群效应，正在成为中国人形机器人产业链最坚实的“肌肉记忆”。二、英伟达的“阳谋”：从AI芯片到物理AI，人形机器人是最后的拼图如果大摩的图谱是一张“静态棋盘”，那么英伟达的动作就是果断“落子”。黄仁勋6月8日在首尔明确表示：“物理AI的ChatGPT时刻已经到来。” 随即宣布与LG合作开发机器人电机与机械系统，并与宇树科技联合发布新一代人形机器人参考设计“H2 Plus”。双方的分工极为清晰：宇树提供“身体”——H2 Plus机器人搭配触觉五指手，全身拥有31个自由度，双臂扭矩最高达120N·m，腿部扭矩最高达360N·m；英伟达则提供“大脑”——Jetson Thor芯片与Isaac GR00T软件栈。这款身高1.82米、体重68公斤的机器人，将于2026年下半年向斯坦福大学、苏黎世联邦理工学院等顶级科研机构供货。英伟达的战略意图已经袒露无遗：不再满足于仅仅销售AI芯片，而是要成为“物理AI时代的基础设施供应商”——从底层算力到开发平台，再到行业标准，全面卡位。而人形机器人，正是物理AI最完美的载体：它需要在真实世界中完成感知、决策、执行的闭环，这正是英伟达的GPU、Omniverse仿真平台与Isaac机器人框架协同发力的核心战场。三、中国市场有多热？用四组数字说话第一组是销量预测。摩根士丹利专门针对中国市场的预测显示：2026年中国人形机器人销量约为2.8万台，到2030年将升至26.2万台，到2036年进一步达到260万台。五年增长近十倍，十年增长近一百倍。第二组是全球出货实绩。根据IDC 2025年的数据，全球人形机器人全年出货量约1.8万台，同比暴增508%。其中宇树科技出货5500多台，智元机器人出货5200台，两家中国厂商合计占全球总量的近60%。Counterpoint Research的补充数据进一步确认，2025年中国市场的人形机器人落地量占全球比重超过80%。第三组是成本下降曲线。2025年人形机器人单台物料成本约为2万美元，随着国产化替代和规模量产推进，预计到2030年可降至5000美元。美国银行据此测算，全球市场空间将从2025年的约200亿美元扩张至2030年的2500亿美元。第四组是专利与政策。2025年全年，中国申请人形机器人相关专利达800项，同比增长30.7%，创近五年来新高。工信部副部长张云明在一次公开演讲中评价：国产机器人已经从“站得住、走得稳、跑得快”，转向“从舞台上动起来、赛场上跑起来，向工厂里干起来、家庭里用起来”转变。四、资金与政策：活水已至，但“二八分化”即将上演政策层面，2026年2月工信部发布了《人形机器人与具身智能标准体系（2026版）》，从技术标准、数据接口、安全规范等方面构建行业“软基建”。6月1日，具身智能领域的首份行业标准《YD/T6770-2026》正式实施。地方上，广东省对符合条件的机器人企业给予最高5000万元奖补，北京市释放超万台应用场景机会。国家层面还设立了600亿元AI专项基金，资金直达产业链核心环节。资金层面，2026年初（截至1月20日），融资资金净买入额超过1亿元的人形机器人概念股共计18只。宁德时代、歌尔股份、北方稀土、科大讯飞、旭升集团、亿纬锂能等净买入金额均在3亿元以上。这说明机构资金在年初已经对机器人板块完成了一轮系统性建仓。但同时必须看到，2025年全年有超过20家具身智能机器人上下游企业递表港交所，其中多数仍处于亏损状态。资金正在从“概念雨露均沾”转向“订单与量产驱动”。只有那些真正拿到批量订单、产能落地、客户复购率上升的企业，才能成为下一阶段的核心资产，而缺乏实质进展的概念型股票将面临价值回归压力。五、投资地图：A股与港股的核心三条主线第一条主线是整机集成，以港股为主，兼具高弹性与高风险。优必选已在港股上市，2025年通过收购A股锋龙股份完善供应链布局，旗下消费级品牌“优世界”的全尺寸超仿生人形机器人已于2026年6月在京东开启预售，招商证券推荐其为整机端核心标的。 A股方面，领益智造已为智元机器人提供硬件制造和整机组装测试服务，其成都具身智能制造基地2026年5月落成，计划向智元交付200台定制整机。小鹏汽车则计划2026年下半年实现Iron人形机器人量产并优先内部工厂部署，同样值得关注。第二条主线是核心零部件，以A股为主，目前确定性相对最强。人形机器人产业早期，零部件供应商往往最先兑现业绩，且部分企业已进入特斯拉Optimus供应链。减速器领域，绿的谐波、双环传动是国产谐波减速器的重要供应商，国产化率已超40%，成本优势显著。电机与执行器方面，兆威机电、鸣志电器多款产品已进入头部机器人厂商测试阶段。关节总成环节，拓普集团、三花智控已进入特斯拉Tier 1供应链。 PCB领域，胜宏科技已与人形机器人领域国内外部分头部企业建立合作关系，相关PCB产品已进入量产销售阶段，公司预计2025年净利润同比增长260%至295%（预告）。稀土磁材方面，金力永磁的机器人电机转子及磁材产品已有小批量交付，预计2025年净利润同比增长127%至161%（预告）。第三条主线是“大脑”与软件平台。科大讯飞为人形机器人提供智能语音交互和认知智能能力，融资资金净买入超过3亿元，显示出市场对其具身智能AI交互布局的高度认可。此外，中望软件、天娱数科等物理AI概念公司在英伟达访韩消息传出后也引发市场关注，盘中出现涨停。重要提示：以上提及的公司业绩预告中的增长率均为“预计”值，并非已实现的经审计数据，部分2025年业绩尚未正式公告。投资决策请务必以公司发布的正式公告为准。六、无法回避的四道风险很多分析只唱多，但真正能让投资者守住利润的，是对风险的清醒认知。这里给出四个量化风险。风险一：“大脑”仍是硬瓶颈。瑞银证券分析师王斐丽明确指出，目前限制人形机器人放量的首要因素是AI算法与模型的成熟度，而非硬件制造能力。大模型与机器人运动控制的深度融合仍不顺畅。一个具体例子：让机器人在嘈杂的工厂环境中持续稳定地抓取不同形状的零件，当前综合成功率仍不足90%。风险二：成本与支付意愿之间仍存在“剪刀差”。目前单台物料成本约2万美元，但据高工机器人调研，工厂端愿意批量采购的价格普遍低于1.5万美元。这意味着每台机器人仍有约5000美元的价差需要靠规模量产和技术迭代来弥合。这并非不可能，但需要时间。风险三：海外巨头正在加速围堵。特斯拉Optimus Gen3计划于2026年7至8月在加州弗里蒙特工厂投产，年产能规划达百万台。美国Skild AI已获得软银、英伟达领投的14亿美元融资，专攻通用机器人“大脑”。中国人形机器人在硬件制造上优势突出，但在底层操作系统、仿真软件等环节仍然依赖海外。风险四：二级市场的“去伪存真”已经开始。 2026年一季度机器人板块整体上涨后，4月以来已经出现明显分化。那些仅停留在“战略合作协议”而无具体订单的公司，股价回撤幅度远大于已实现量产交付的企业。接下来的核心观察指标不再是新闻，而是量产数量、客户复购率、单台毛利这三个硬指标。结语：拐点已至，但别在情绪高点押注全部筹码摩根士丹利的图谱，是一张“产业地图”；英伟达与LG、宇树的合作，是一记“发令枪”。中国人形机器人产业链的完整性和成本控制能力，确实有望复刻电动车领域的成功路径。但历史也一再告诉我们：人形机器人的未来无比光明，但通往未来的道路从不笔直。从“产业拐点”到“投资回报”，中间隔着无数个量产爬坡、技术迭代和残酷的淘汰赛。与其追逐每一个消息引发的脉冲式涨停，不如静下心来，盯紧三个硬指标：谁拿到了真实批量订单？谁的核心零部件同时进入国内外头部客户？谁的毛利率在量产过程中不降反升？本文内容基于摩根士丹利研报、IDC、工信部、公司公告等公开信息撰写，仅供参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。 $上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$

逆势爆发！黄仁勋 Cosmos3 引爆物理 AI

卖给涨停板 : 短期炒作成分大，长期看好

昆仑玉墟 : 谨慎乐观吧，现在成本还是太高了，得等量产降本才能大规模商用

Regina : 哈哈，看到宇树科技的数据我惊了，全球出货量占比这么高？中国制造yyds！

轮扁回复巴菲特的小背心 : 我拧个螺丝翻车三次的机器人还吹世界前列？商机就是大家买回家当电动爹呗

小本投资 : 硬件制造确实是我们的强项，但AI算法这块还得加把劲啊，老黄带着英伟达入场算是及时雨

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賽博大空頭

4小时前 · 8,298 阅读

大饼在目前的位置相对弱势，日内迄今逾两个点的，短时重挫没有影响整体横盘态势，目前没有确定性的趋势，调整进攻防守网格，注意短线上下针，打破僵局查看图片

金牙股侠回复賽博大空頭

作者

: 量能确实是价格的底座，看盘不盯量根本不行

賽博大空頭

作者

回复金牙股侠 : 量能是永远的底座，666888

賽博大空頭

作者

回复化小量 : 微观来说爆了一点，放大一点看还算不上，现在还是横盘

金牙股侠回复化小量 : 老铁，重点观察量能配合，震荡市中均线得动态看。

化小量回复金牙股侠 : 就凭两个点的急跌就说是爆杠杆？现在这僵局五日线的参考价值还有多大？

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司马茶馆消费医药逻辑制胜

6小时前 · 34,458 阅读

宁德时代最新动销分享

$宁德时代(SZ300750)$ $宁德时代(SZ300750)$ $宁德时代(03750)$ （司马茶馆第287篇）各位茶友，今天围绕宁德时代最新经营动销展开分享，内容依托2026年一季报、SNE行业数据、企业公开签约及落地项目，客观拆解全球动力电池龙头现阶段发展变化。温馨提示：本文仅行业数据梳理，不构成任何投资建议一、财报业绩亮眼，淡季经营韧性十足核心财务数据：2026年一季度营收1291.31亿元，同比+52.45%；归母净利润207.38亿元，同比+48.52%；扣非净利润180.93亿元，同比+52.95%。锂电传统淡季下，业绩大幅高于券商平均预期。 ①一季度锂电总出货205GWh，动力电池150GWh，储能电芯50.2GWh；储能出货占比25%，较2025全年18%提升7pct，业务结构持续优化。 ②期末合同负债455.5亿元，为各大车企预付锁产货款，下游锁定产能意愿充足，订单基本面稳固。 ③综合毛利率24.8%，同比抬升0.5pct，规模化量产+高附加值产品占比提升，平滑上游原料价格波动冲击。机构全年盈利预测：31家主流机构测算2026年全年净利润950.68亿元，同比增速约32%；平安证券上调三年盈利预期：2026/2027/2028归母净利润分别为976亿元、1190亿元、1414亿元。二、动力电池稳居全球，海内外份额持续夯实全球装机数据（SNEResearch）：2026Q1全球动力电池装机244.6GWh（同比+9.1%），宁德装车99.5GWh，全球市占40.7%，同比+2.2pct，连续九年全球第一。 ①国内1-4月装车市占46.64%，理想、宝马、极氪、广汽定点订单持续落地转化；磷酸铁锂商用车配套放量，对冲乘用车淡季出货下滑。 ②剔除中国市场，前四月海外动力电池装机162.7GWh（同比+21%），宁德+比亚迪合计海外份额44.2%，韩系电池大厂合计市占同比下滑8.5pct，国产电池出海优势凸显。海外基地产能兑现：匈牙利一期40GWh满产，全部锁定海外车企长协；德国工厂实现常态化盈利；西班牙在建厂区二季度爬坡投产；海外电芯平均毛利率31.4%，优于国内动力电池盈利水平。三、储能高速爆发，第二增长曲线落地兑现行业基数：2025年宁德储能全球出货121GWh，市占30.4%，连续五年全球第一；2026Q1储能出货同比翻倍，成为营收核心增量。 ①国内5月储能电芯CR3合计市占46.38%，宁德单月29.1%位列榜首；国内独立储能、风光配储集中招标，主力储能产线排产顺延至10月。 ②保加利亚601MWh大型储能电站5月并网（东欧最大储能项目），搭载天恒6MWh零衰减系统，用地较传统方案节省20%，合作方敲定未来两年扩容意向。海外大额储能签约落地①5.21签约西班牙Grenergy，1.5GWh储能供货，700MWh配套奥维耶多独立储能、800MWh绑定200MW光伏，2027年分批并网；②联手欧洲资管施罗德，远期合作落地10GWh欧洲储能项目，打通欧洲电网长期供货通道；③4月末与澳洲Zinfra战略合作，落地储能产品+运维一体化模式，开拓大洋洲储能增量。四、钠电产业化提速，新技术落地打开全新赛道量产时间规划（5.30公司首席科学家披露） ①2026年6月：24V钠蓄电池量产，配套一汽解放重卡；2026Q4：储能、乘用级钠离子电芯规模化量产。 ②产能布局：福建福鼎40GWh、山东济宁160GWh钠电在建产能，硬件保障量产交付。产品参数+前置订单 ①量产钠电池能量密度175Wh/kg，-30℃低温剩余电量93%，适配低温用车，覆盖代步车、储能、商用车三大场景； ②锁定海博思创3年60GWh钠电储能长单，量产即有稳定下游，商业化闭环落地。其余新技术落地：第三代神行超充、骁遥增混电池二季度批量装车配套自主品牌新车；凝聚态电池持续车企送样验证，技术溢价逐步落地。文末感悟千亿制造龙头在主业稳健之外，同步孵化储能、钠电两条高增曲线，依托长期研发投入与全球化布局，而非短期题材红利。资本市场紧盯短线涨跌，但企业长期价值锚定订单、产能与新技术落地。新能源赛道难免受原材料、海外政策扰动，但持续迭代产品、深耕全球的龙头能够穿越周期。做人做事同理，摒弃短期得失，深耕自身实力，时间终回馈长期坚守者。 $赣锋锂业(SZ002460)$ @小管家 #雪球星计划# #宁德时代拟定增募资582亿元# #宁德时代市值突破万亿元# @知识分享官 @格隆

一起来做多日韩吧

GLH_e2f079b68 : 哈哈，宁德时代这财报数据看得我热血沸腾！储能翻倍增长，钠电即将量产，技术储备深厚，这才是新能源赛道的真龙头啊😎 长期持有就对了！

君子爱财 : 海外市场份额持续提升，把韩国厂商打得节节败退，中国制造崛起的典范

灯塔老A : 钠电要量产了？期待

明天就解套 : 看完财报数据只能说宁德时代不愧是行业老大，订单充足、技术领先、全球化布局完善，这种企业才是值得长期持有的核心资产

尽显光 : 储能占比提升到25%了，业务结构越来越健康，这才是真正的第二增长曲线，不是靠吹概念

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