林春木 林春木

林春木

32分钟前 · 18,541 阅读

韩股“满血复活”！全球科技股暴力反弹，PCB概念狂飙！

行情相当刺激
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    中华有彪哥 : 抄底时刻到了？黄仁勋都喊话了
    滑泽 : 科技股这波反弹太猛了！昨天还跌成狗，今天就起飞，玩的就是心跳啊😂
老猫 老猫

老猫 财经评论员 热点追踪

52分钟前 · 15,447 阅读

疯狂！昨日跌熔断，今日涨熔断

    GLH_3959a4b6 : 投资还是要到正规市场😭
    赵晚晚 : 半导体周期反转确认了？SK海力士这个量价齐升太吓人，机构怕不是提前知道什么内幕消息
    老才炒股日志 : 起飞🛫！
    星云传 : 这个月全市场波动都大
    刘晓斐商业评论 : 韩国市场今天彻底嗨了，半导体双雄带头冲锋，三星单日暴涨近10%，SK海力士更是夸张到14%！这波行情堪比当年特斯拉的妖股走势，看来全球资金都在抢筹亚洲科技板块
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关键点交易作手 关键点交易作手

关键点交易作手 复盘

5小时前 · 9,171 阅读

超级 IPO “三巨头” 就位！OpenAI 秘密递表 与 Anthropic、SpaceX 共掀万亿美元上市狂潮！

在竞争对手 Anthropic 和 SpaceX 相继启动上市进程后，人工智能巨头 OpenAI 也正式加入了这场史无前例的超级 IPO 竞赛。 当地时间周一，OpenAI 宣布已向美国证券交易**会 (SEC) 秘密提交了 S-1 上市招股书草案，但公司同时强调，目前尚未敲定具体上市时间表。 随着三大超高估值科技企业先后涌向公开市场，美股能否消化合计新增近 4 万亿美元的市值，正成为投资者和基金经理们激烈争论的焦点。 据知情人士透露，OpenAI 正与高盛、摩根士丹利合作筹备上市事宜，律所 Cooley 也在顾问团队中。若推进顺利，最早可能于今年秋季登陆资本市场。 根据汇编数据，SpaceX 的上市估值预计约为 1.77 万亿美元，计划募资 750 亿美元。 Anthropic 的 IPO 募资规模虽未最终确定，但市场普遍预测其募资额可能超过 600 亿美元。 若加上未来 OpenAI 的发行规模，三家公司合计募资额极有可能突破 2000 亿美元，向市场注入的新增总市值将接近 4 万亿美元。 三巨头集中IPO，巨额资金需求，将给美股带来如何变化，让我们拭目以待！
    大A小吗喽 : 哈哈，韭菜们准备好接盘了吗？这么大体量的IPO，机构肯定要拉高出货的！不过长期来看AI赛道确实值得投资😄
    昆仑玉墟 : 这三家公司的IPO将检验美股深度，如果顺利消化，将极大提振市场信心建议关注承销商表现
    量子套利师 : AI概念股又要起飞了
    活力二八 : 谨慎看好
    大A舵手 : 作为专业投资人，我认为这次超级IPO将重塑科技股格局。特别是OpenAI，其商业化潜力巨大，但估值合理性需要更详细分析招股书才能判断
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焦点要闻 焦点要闻

焦点要闻 热点追踪

1小时前 · 10,594 阅读

美股已触发70%熊市讯号 美银建议投资者“获利了结”

随着美股上周五大跌后，市场情绪已渐渐由乐观变得谨慎，甚至有大行忧虑市况已经见顶。美银证券指约70%熊市讯号近期已被触发，指向市场即将触顶，并建议投资者“获利了结”。 $标普500(US.SPX)$​
发哥挖新股 发哥挖新股

发哥挖新股 打新王 港美股

4小时前 · 31,490 阅读

OpenAI秘密递表在美上市，估值或高达1万亿美元

ChatGPT开发商OpenAI 6月8日表示，已秘密提交美国首次公开招股(IPO)申请，成为继Anthropic后，另一间推进上市的大型AI公司。 OpenAI未披露集资规模及发售条款，也表示上市时间表尚未确定。公司在声明中表示，由于有部分事情在私人公司阶段可能较容易处理，上市“可能仍需要一段时间”。有媒体此前称，OpenAI正寻求在上市时达到最高1万亿美元估值，最快可能于9月上市。OpenAl此次递表，紧接竞争对手Anthropic。Anthropic早前也秘密提交美国IPO申请，并在最近一轮650亿美元融资后，估值达9650亿美元。 OpenAI今年较早时曾以8400亿美元估值融资1100亿美元，投资者包括日本软银集团、亚马逊及英伟达等。公司当时也披露，ChatGPT每周活跃用户超过9亿，付费消费者订阅用户超过5000万。OpenAI今年3月称，每月收入达20亿美元，较2024年底约每季10亿美元收入大幅增加。 OpenAI及Anthropic先后推进IPO，马斯克旗下SpaceX也正推进IPO，计划集资约750亿美元，估值约1.75万亿美元。
【掘金】打新攻略圈
    岑道明 : 科技股新一轮狂欢要来了
    心若艳阳 : 估值太高了吧，现在入场风险不小
    宁静如水 : 等上市了买点，AI是未来
    易道大叔 : 从财务数据看，月收20亿的增速很稳，软银亚马逊这些大机构都押注，应该错不了
    二级百晓生 : 作为从业者，OpenAI的用户数据确实惊人，但盈利模式能否持续还需观察
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涨停王者 涨停王者

涨停王者 超短选手 逻辑制胜

2小时前 · 13,728 阅读

大盘缩量反弹，预计全天成交量萎缩到2.6万亿 6月有世界杯，世界杯对美股是涨多跌少，对于A股则是魔咒； 6月美联储议息会议，美国加息概率不到2%。 技术上看，大盘连续杀跌到年线上方，虽然没有止跌信号，但这里是底部区域的概率很大 在外部情绪渲染下，大盘应该是底部反复震荡 操作难度比较大，但是冰点过去，选择科技股回调低吸的机会，相对要安全一些。
涨价预期强烈！硅片概念股全线大涨
    老黄股海炼金 回复 呆小苏 : 深创板今天走得真硬气，确实有带动效应！缩量说明情绪冷清，就等机构带头冲锋了！
    道法自然 : 美联储又没动静，加毛息
    只爱超短 : 世界杯涨美股跌A股？拉倒吧！上届世界杯期间纳斯达克跌成狗，A股反倒走强，14年德国捧杯时大A还疯涨过。市场自己节奏比玄学靠谱多了，盯着淘汰赛日期做波段才是正经
    呆小苏 : 深创板今天真硬气，1个多点涨幅带节奏，尾盘要是能稳住，明后天中小票能嗨一波。就是这全天2.6万亿的量看着发慌，大资金真就光看不练呗？希望机构别怂了
    大卫埃利斯 : 科技股干起来！
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壹曲財經 壹曲財經

壹曲財經

5小时前 · 18,155 阅读

隔夜三件事，今天的核心变量看什么？

原创/壹曲财经 今天是史诗级变盘月第7个交易日。 隔夜三件事，拆开看看，老记早盘的核心变量是哪些呢？ 第一，美股反弹了。 费城半导体指数强势拉升，美光+9%、英特尔+11%，黄仁勋喊"折扣价买入"。但别激动——美股涨的是超跌反弹，不是反转。A股跟不跟？看开盘半小时量能，没量就是高开低走的老剧本。 第二，央行出手了。 逆回购2185亿+5000亿买断式逆回购，明牌托底半年末流动性。但注意：这是"防风险"不是"催牛市"。指数调仓同时官宣，上证50、沪深300、科创50半年度调整，6月9日开始调、12号执行，千亿被动资金要进场。买什么？硬科技+高股息。 这是明牌，今天银行（中信银行+4.34%）、PCB上游（电子布年内5轮提价）、国产GPU（燧原6/15上会）都有托底。 第三，非农超预期。 5月非农17.2万，预期两倍。美联储降息没戏了，年内加息概率过半。这是今天最大的压制——外围流动性预期收紧，外资不会大干快上。 再说伊朗。霍尔木兹海峡环境收费条例草案出来了，油价地缘溢价还在。但"军事打击告一段落"这个表述，短期情绪冲击有限，中期要看执行。 今天的核心观察点：低开之后能否企稳。不是反转，是结构分化。 有托底的：硬科技（PCB、存储、国产GPU）、高股息（银行、电力），被动资金有可能进场接盘。 没托底的：高位AI小票、纯情绪连板票，继续承压。 对短线选手， 中证全指还在60日线下方，情绪冰点红灯区。如果想观察反弹，留意被动资金可能托底的方向。等情绪信号由红转绿、等换手4板重新出现，再考虑仓位。 对持仓选手， 看看手里有没有6月12日指数调仓受益的方向。没有的话，今天的反弹如果出现，可能是调仓的观察时点。 老记就说这么多。冰点期，管住手比什么都重要。 中午再看。 老记只做定量分析，选择权交还给你。 原创/壹曲财经 | 专栏作者 老记市场脉动·快讯（077）| N113 | 2026-06-09 #史诗级变盘月#壹曲财经#定量分析
    静心观市 : 完全同意作者观点！现在就是耐心等待的时刻，管住手才能活到最后
    只爱超短 : 非农数据超预期意味着美联储可能继续加息，这对全球流动性都是考验。A股短期承压难免，但硬科技和金融股有政策托底，调整到位反而是机会
    鳏寡雎鸠 回复 壹曲財經
    作者
    : 安全第一！听劝等信号明确的时机更稳当
    大盘不飞我飞 : 呵呵，又是托底论调
    禅意寻股 : 从技术面看确实到了关键支撑位，但量能不足说明资金还在观望。个人建议等企稳信号明确再动手，现在乱抄底容易接飞刀
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跑赢大盘的王者 跑赢大盘的王者

跑赢大盘的王者 复盘 逻辑制胜

2小时前 · 14,867 阅读

6.9午评|无头苍蝇！

创业板连续两天大跌之后，今天上午小幅修复，主要受美股昨夜反弹的带动，分时图上白线压黄线，权重领跑，个股依然拉胯。沪指来看，上午持续零轴拉锯，除了创业板之外，其他指数均没有明显表现，反弹力度整体偏弱。 这里明显就是一个弱势反弹，反弹之后方向依然向下。但是这里明显不是系统性风险，只是技术性调整，只是局部的结构性出清，而非全面无差别的杀跌。所以不能一概而论，对于虚高的科技方向，短期要继续保持回避的态度，现在的调整幅度还远远不够。但是那些符合四优理念的蓝筹整体风险不大，因为本身就没涨，这些品种依然可以逢低关注，这点要注意。 热点方向来看，芯片、通信、化工、AI、机器人等方向有所上涨，资金现在明显是一种无头苍蝇的状态，科技短期负反馈明显，但是其他方向也没有市场合力，资金借着消息面随机拉了几个方向，但强度都非常一般。目前市场风险依然偏高，大家继续保持战略定力，耐心等待科技方向的进一步回调。炒股等待很重要，等待风平浪静，等待庄稼生长成熟，千万不能心急。 我见过太多学生，亏了几十万才来问“老师我该怎么办”。其实很多坑，本可以不用踩的。斗K现在给你7天免费训练，还把整套精华课程免费开放给你——你花7天时间，认认真真练一练，学一学。如果发现自己不适合，及时收手，这7天就是你这辈子最划算的一笔“止损”。 文章不构成任何投资建议或意见，投资者需自主作出投资决策并独立承担投资风险。股市有风险入市需谨慎。
    未来牛散 : 现在这行情，管住手比啥都重要天天想着抄底，底裤都抄没了
    静水流深 : 创业板这反弹跟闹着玩似的，还不如继续跌透点
    一阳来复 : 昨天刚割肉今天就反弹，主力就盯着我那点筹码是吧🤬
    木瓜酸奶 : AI和芯片涨一天能说明啥？看看成交量再说吧
    Q姐爱科创 : 笑死，又有人喊技术性调整了！跌就是跌，哪来那么多借口？
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茶山 茶山

茶山

2小时前 · 15,550 阅读

苹果2026 WWDC大会：Siri AI终登场！AI功能大爆发

库克最后一次主持WWDC
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陈叔论投资 陈叔论投资

陈叔论投资 复盘 逻辑制胜

4小时前 · 20,715 阅读

摩根士丹利首绘中国机器人“价值链图谱”，英伟达联手LG、宇树——万亿赛道的拐点，还是泡沫前夜？

 一份研报、两大巨头、66家核心企业。当人形机器人从科幻走进车间，资本市场的反应究竟是理性的投票，还是情绪的狂欢？ 2026年5月至6月，两条重磅消息相继落地，共同引爆了A股与港股的机器人板块。 第一步棋：摩根士丹利在5月7日发布长达百页的研报《Humanoid Horizons》，首次为中国绘制了一张覆盖66家企业的“人形机器人价值链图谱”，并将中国人形机器人产业链与十年前的电动车相提并论。 第二步棋：紧随其后，英伟达CEO黄仁勋6月初亲赴韩国，分别与 LG集团、宇树科技 敲定战略合作，高调宣布“物理AI的ChatGPT时刻已经到来”。 资本市场迅速响应：丰光精密30CM涨停，奥比中光、天娱数科、埃斯顿等多只概念股大幅走高。 这究竟是产业拐点的历史性确认，还是又一场击鼓传花的情绪炒作？我们用权威数据，一层一层拆解。 一、大摩的“棋谱”：中国人形机器人产业链，第一次被完整摆上桌面 2026年5月7日，摩根士丹利发布的这份研报，被业内称为“人形机器人行业的终局推演”。其中最核心的贡献在于：将中国66家核心企业划分为“大脑、身体、集成”三大环节，并直言一句分量极重的判断： “正如十年前押注电动车一样，中国正在构建整个人形机器人供应链。” 三大环节各自成色如何？ 首先是“大脑”环节，涉及AI芯片、算法与机器视觉，共12家企业。代表企业包括地平线、寒武纪、科大讯飞等。中国企业在底层芯片上仍落后于英伟达，但在语音交互、机器视觉等垂直领域已具备较强的国产替代能力。 其次是“身体”环节，包括减速器、电机、传感器等核心硬件，共31家企业。代表企业有绿的谐波、双环传动、兆威机电。这一环节是中国产业链最有竞争力的部分：全球56家核心硬件企业中，中国占据20家；谐波减速器的国产化率已超过40%。 最后是“集成”环节，即整机厂，共23家企业，代表企业包括优必选、小鹏汽车、宇树科技。2025年全球人形机器人出货量约1.8万台，中国两家厂商——宇树科技与智元机器人——合计出货超过1万台，市场份额位居全球第一。 从地理分布看，深圳一城便贡献了17家企业，占比接近四分之一。珠三角的硬件集群效应，正在成为中国人形机器人产业链最坚实的“肌肉记忆”。 二、英伟达的“阳谋”：从AI芯片到物理AI，人形机器人是最后的拼图 如果大摩的图谱是一张“静态棋盘”，那么英伟达的动作就是果断“落子”。 黄仁勋6月8日在首尔明确表示：“物理AI的ChatGPT时刻已经到来。” 随即宣布与LG合作开发机器人电机与机械系统，并与宇树科技联合发布新一代人形机器人参考设计“H2 Plus”。 双方的分工极为清晰：宇树提供“身体”——H2 Plus机器人搭配触觉五指手，全身拥有31个自由度，双臂扭矩最高达120N·m，腿部扭矩最高达360N·m；英伟达则提供“大脑”——Jetson Thor芯片与Isaac GR00T软件栈。这款身高1.82米、体重68公斤的机器人，将于2026年下半年向斯坦福大学、苏黎世联邦理工学院等顶级科研机构供货。 英伟达的战略意图已经袒露无遗：不再满足于仅仅销售AI芯片，而是要成为“物理AI时代的基础设施供应商”——从底层算力到开发平台，再到行业标准，全面卡位。而人形机器人，正是物理AI最完美的载体：它需要在真实世界中完成感知、决策、执行的闭环，这正是英伟达的GPU、Omniverse仿真平台与Isaac机器人框架协同发力的核心战场。 三、中国市场有多热？用四组数字说话 第一组是销量预测。摩根士丹利专门针对中国市场的预测显示：2026年中国人形机器人销量约为2.8万台，到2030年将升至26.2万台，到2036年进一步达到260万台。五年增长近十倍，十年增长近一百倍。 第二组是全球出货实绩。根据IDC 2025年的数据，全球人形机器人全年出货量约1.8万台，同比暴增508%。其中宇树科技出货5500多台，智元机器人出货5200台，两家中国厂商合计占全球总量的近60%。Counterpoint Research的补充数据进一步确认，2025年中国市场的人形机器人落地量占全球比重超过80%。 第三组是成本下降曲线。2025年人形机器人单台物料成本约为2万美元，随着国产化替代和规模量产推进，预计到2030年可降至5000美元。美国银行据此测算，全球市场空间将从2025年的约200亿美元扩张至2030年的2500亿美元。 第四组是专利与政策。2025年全年，中国申请人形机器人相关专利达800项，同比增长30.7%，创近五年来新高。工信部副部长张云明在一次公开演讲中评价：国产机器人已经从“站得住、走得稳、跑得快”，转向“从舞台上动起来、赛场上跑起来，向工厂里干起来、家庭里用起来”转变。 四、资金与政策：活水已至，但“二八分化”即将上演 政策层面，2026年2月工信部发布了《人形机器人与具身智能标准体系（2026版）》，从技术标准、数据接口、安全规范等方面构建行业“软基建”。6月1日，具身智能领域的首份行业标准《YD/T6770-2026》正式实施。地方上，广东省对符合条件的机器人企业给予最高5000万元奖补，北京市释放超万台应用场景机会。国家层面还设立了600亿元AI专项基金，资金直达产业链核心环节。 资金层面，2026年初（截至1月20日），融资资金净买入额超过1亿元的人形机器人概念股共计18只。宁德时代、歌尔股份、北方稀土、科大讯飞、旭升集团、亿纬锂能等净买入金额均在3亿元以上。这说明机构资金在年初已经对机器人板块完成了一轮系统性建仓。 但同时必须看到，2025年全年有超过20家具身智能机器人上下游企业递表港交所，其中多数仍处于亏损状态。资金正在从“概念雨露均沾”转向“订单与量产驱动”。只有那些真正拿到批量订单、产能落地、客户复购率上升的企业，才能成为下一阶段的核心资产，而缺乏实质进展的概念型股票将面临价值回归压力。 五、投资地图：A股与港股的核心三条主线 第一条主线是整机集成，以港股为主，兼具高弹性与高风险。 优必选已在港股上市，2025年通过收购A股锋龙股份完善供应链布局，旗下消费级品牌“优世界”的全尺寸超仿生人形机器人已于2026年6月在京东开启预售，招商证券推荐其为整机端核心标的。 A股方面，领益智造已为智元机器人提供硬件制造和整机组装测试服务，其成都具身智能制造基地2026年5月落成，计划向智元交付200台定制整机。小鹏汽车则计划2026年下半年实现Iron人形机器人量产并优先内部工厂部署，同样值得关注。 第二条主线是核心零部件，以A股为主，目前确定性相对最强。 人形机器人产业早期，零部件供应商往往最先兑现业绩，且部分企业已进入特斯拉Optimus供应链。减速器领域，绿的谐波、双环传动是国产谐波减速器的重要供应商，国产化率已超40%，成本优势显著。 电机与执行器方面，兆威机电、鸣志电器多款产品已进入头部机器人厂商测试阶段。 关节总成环节，拓普集团、三花智控已进入特斯拉Tier 1供应链。 PCB领域，胜宏科技已与人形机器人领域国内外部分头部企业建立合作关系，相关PCB产品已进入量产销售阶段，公司预计2025年净利润同比增长260%至295%（预告）。 稀土磁材方面，金力永磁的机器人电机转子及磁材产品已有小批量交付，预计2025年净利润同比增长127%至161%（预告）。 第三条主线是“大脑”与软件平台。 科大讯飞为人形机器人提供智能语音交互和认知智能能力，融资资金净买入超过3亿元，显示出市场对其具身智能AI交互布局的高度认可。此外，中望软件、天娱数科等物理AI概念公司在英伟达访韩消息传出后也引发市场关注，盘中出现涨停。 重要提示：以上提及的公司业绩预告中的增长率均为“预计”值，并非已实现的经审计数据，部分2025年业绩尚未正式公告。投资决策请务必以公司发布的正式公告为准。 六、无法回避的四道风险 很多分析只唱多，但真正能让投资者守住利润的，是对风险的清醒认知。这里给出四个量化风险。 风险一：“大脑”仍是硬瓶颈。 瑞银证券分析师王斐丽明确指出，目前限制人形机器人放量的首要因素是AI算法与模型的成熟度，而非硬件制造能力。大模型与机器人运动控制的深度融合仍不顺畅。一个具体例子：让机器人在嘈杂的工厂环境中持续稳定地抓取不同形状的零件，当前综合成功率仍不足90%。 风险二：成本与支付意愿之间仍存在“剪刀差”。 目前单台物料成本约2万美元，但据高工机器人调研，工厂端愿意批量采购的价格普遍低于1.5万美元。这意味着每台机器人仍有约5000美元的价差需要靠规模量产和技术迭代来弥合。这并非不可能，但需要时间。 风险三：海外巨头正在加速围堵。 特斯拉Optimus Gen3计划于2026年7至8月在加州弗里蒙特工厂投产，年产能规划达百万台。美国Skild AI已获得软银、英伟达领投的14亿美元融资，专攻通用机器人“大脑”。中国人形机器人在硬件制造上优势突出，但在底层操作系统、仿真软件等环节仍然依赖海外。 风险四：二级市场的“去伪存真”已经开始。 2026年一季度机器人板块整体上涨后，4月以来已经出现明显分化。那些仅停留在“战略合作协议”而无具体订单的公司，股价回撤幅度远大于已实现量产交付的企业。接下来的核心观察指标不再是新闻，而是量产数量、客户复购率、单台毛利这三个硬指标。 结语：拐点已至，但别在情绪高点押注全部筹码 摩根士丹利的图谱，是一张“产业地图”；英伟达与LG、宇树的合作，是一记“发令枪”。中国人形机器人产业链的完整性和成本控制能力，确实有望复刻电动车领域的成功路径。 但历史也一再告诉我们：人形机器人的未来无比光明，但通往未来的道路从不笔直。 从“产业拐点”到“投资回报”，中间隔着无数个量产爬坡、技术迭代和残酷的淘汰赛。与其追逐每一个消息引发的脉冲式涨停，不如静下心来，盯紧三个硬指标：谁拿到了真实批量订单？谁的核心零部件同时进入国内外头部客户？谁的毛利率在量产过程中不降反升？ 本文内容基于摩根士丹利研报、IDC、工信部、公司公告等公开信息撰写，仅供参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。 $上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$
逆势爆发！黄仁勋 Cosmos3 引爆物理 AI
    卖给涨停板 : 短期炒作成分大，长期看好
    昆仑玉墟 : 谨慎乐观吧，现在成本还是太高了，得等量产降本才能大规模商用
    Regina : 哈哈，看到宇树科技的数据我惊了，全球出货量占比这么高？中国制造yyds！
    轮扁 回复 巴菲特的小背心 : 我拧个螺丝翻车三次的机器人还吹世界前列？商机就是大家买回家当电动爹呗
    小本投资 : 硬件制造确实是我们的强项，但AI算法这块还得加把劲啊，老黄带着英伟达入场算是及时雨
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賽博大空頭 賽博大空頭

賽博大空頭

4小时前 · 7,735 阅读

大饼在目前的位置相对弱势，日内迄今逾两个点的，短时重挫没有影响整体横盘态势，目前没有确定性的趋势，调整进攻防守网格，注意短线上下针，打破僵局查看图片
    金牙股侠 回复 賽博大空頭
    作者
    : 量能确实是价格的底座，看盘不盯量根本不行
    賽博大空頭
    作者
    回复 金牙股侠 : 量能是永远的底座，666888
    賽博大空頭
    作者
    回复 化小量 : 微观来说爆了一点，放大一点看还算不上，现在还是横盘
    金牙股侠 回复 化小量 : 老铁，重点观察量能配合，震荡市中均线得动态看。
    化小量 回复 金牙股侠 : 就凭两个点的急跌就说是爆杠杆？现在这僵局五日线的参考价值还有多大？
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司马茶馆 司马茶馆

司马茶馆 消费 医药 逻辑制胜

6小时前 · 32,148 阅读

宁德时代最新动销分享

$宁德时代(SZ300750)$ $宁德时代(SZ300750)$ $宁德时代(03750)$ （司马茶馆第287篇）各位茶友，今天围绕宁德时代最新经营动销展开分享，内容依托2026年一季报、SNE行业数据、企业公开签约及落地项目，客观拆解全球动力电池龙头现阶段发展变化。 温馨提示：本文仅行业数据梳理，不构成任何投资建议 一、财报业绩亮眼，淡季经营韧性十足 核心财务数据：2026年一季度营收1291.31亿元，同比+52.45%；归母净利润207.38亿元，同比+48.52%；扣非净利润180.93亿元，同比+52.95%。锂电传统淡季下，业绩大幅高于券商平均预期。 ①一季度锂电总出货205GWh，动力电池150GWh，储能电芯50.2GWh；储能出货占比25%，较2025全年18%提升7pct，业务结构持续优化。 ②期末合同负债455.5亿元，为各大车企预付锁产货款，下游锁定产能意愿充足，订单基本面稳固。 ③综合毛利率24.8%，同比抬升0.5pct，规模化量产+高附加值产品占比提升，平滑上游原料价格波动冲击。 机构全年盈利预测：31家主流机构测算2026年全年净利润950.68亿元，同比增速约32%；平安证券上调三年盈利预期：2026/2027/2028归母净利润分别为976亿元、1190亿元、1414亿元。 二、动力电池稳居全球，海内外份额持续夯实 全球装机数据（SNEResearch）：2026Q1全球动力电池装机244.6GWh（同比+9.1%），宁德装车99.5GWh，全球市占40.7%，同比+2.2pct，连续九年全球第一。 ①国内1-4月装车市占46.64%，理想、宝马、极氪、广汽定点订单持续落地转化；磷酸铁锂商用车配套放量，对冲乘用车淡季出货下滑。 ②剔除中国市场，前四月海外动力电池装机162.7GWh（同比+21%），宁德+比亚迪合计海外份额44.2%，韩系电池大厂合计市占同比下滑8.5pct，国产电池出海优势凸显。 海外基地产能兑现：匈牙利一期40GWh满产，全部锁定海外车企长协；德国工厂实现常态化盈利；西班牙在建厂区二季度爬坡投产；海外电芯平均毛利率31.4%，优于国内动力电池盈利水平。 三、储能高速爆发，第二增长曲线落地兑现 行业基数：2025年宁德储能全球出货121GWh，市占30.4%，连续五年全球第一；2026Q1储能出货同比翻倍，成为营收核心增量。 ①国内5月储能电芯CR3合计市占46.38%，宁德单月29.1%位列榜首；国内独立储能、风光配储集中招标，主力储能产线排产顺延至10月。 ②保加利亚601MWh大型储能电站5月并网（东欧最大储能项目），搭载天恒6MWh零衰减系统，用地较传统方案节省20%，合作方敲定未来两年扩容意向。 海外大额储能签约落地①5.21签约西班牙Grenergy，1.5GWh储能供货，700MWh配套奥维耶多独立储能、800MWh绑定200MW光伏，2027年分批并网；②联手欧洲资管施罗德，远期合作落地10GWh欧洲储能项目，打通欧洲电网长期供货通道；③4月末与澳洲Zinfra战略合作，落地储能产品+运维一体化模式，开拓大洋洲储能增量。 四、钠电产业化提速，新技术落地打开全新赛道 量产时间规划（5.30公司首席科学家披露） ①2026年6月：24V钠蓄电池量产，配套一汽解放重卡；2026Q4：储能、乘用级钠离子电芯规模化量产。 ②产能布局：福建福鼎40GWh、山东济宁160GWh钠电在建产能，硬件保障量产交付。 产品参数+前置订单 ①量产钠电池能量密度175Wh/kg，-30℃低温剩余电量93%，适配低温用车，覆盖代步车、储能、商用车三大场景； ②锁定海博思创3年60GWh钠电储能长单，量产即有稳定下游，商业化闭环落地。 其余新技术落地：第三代神行超充、骁遥增混电池二季度批量装车配套自主品牌新车；凝聚态电池持续车企送样验证，技术溢价逐步落地。 文末感悟 千亿制造龙头在主业稳健之外，同步孵化储能、钠电两条高增曲线，依托长期研发投入与全球化布局，而非短期题材红利。资本市场紧盯短线涨跌，但企业长期价值锚定订单、产能与新技术落地。新能源赛道难免受原材料、海外政策扰动，但持续迭代产品、深耕全球的龙头能够穿越周期。做人做事同理，摒弃短期得失，深耕自身实力，时间终回馈长期坚守者。 $赣锋锂业(SZ002460)$ @小管家 #雪球星计划# #宁德时代拟定增募资582亿元# #宁德时代市值突破万亿元# @知识分享官 @格隆
一起来做多日韩吧
    GLH_e2f079b68 : 哈哈，宁德时代这财报数据看得我热血沸腾！储能翻倍增长，钠电即将量产，技术储备深厚，这才是新能源赛道的真龙头啊😎 长期持有就对了！
    君子爱财 : 海外市场份额持续提升，把韩国厂商打得节节败退，中国制造崛起的典范
    灯塔老A : 钠电要量产了？期待
    明天就解套 : 看完财报数据只能说宁德时代不愧是行业老大，订单充足、技术领先、全球化布局完善，这种企业才是值得长期持有的核心资产
    尽显光 : 储能占比提升到25%了，业务结构越来越健康，这才是真正的第二增长曲线，不是靠吹概念
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拉风的萤火虫牛市梦 拉风的萤火虫牛市梦

拉风的萤火虫牛市梦 逻辑制胜

5小时前 · 11,245 阅读

亚洲黑色星期一，美股纳斯达克领涨，周二亚洲中阳！上证一步到位，价值投资崛起！

6月8日是真·黑色星期一，亚太全线崩盘；A股科技大跌，有色领跌，美股科技夜盘强，美股科技股大分化，短期A股大概率先弱后强，价值板块更安全。 一、6月8日“黑色星期一” 1）亚太崩盘 - 韩国KOSPI：-8.29%，7442点，盘中两次熔断；三星、SK海力士10%+ 周二韩国收复--7800--8000点， 登高分批减仓！ 2/- 日经225：-3.85%，最低63406点 周二收复65000点，登高分批减仓 -3/ 台股加权：-3.5%+最低44209点， 周二45500点，登高分批减仓！ 二， A股：三大指数集体重挫。创业板领跌 1/- 上证：-1.70%，收3959，失守4000，最低3927，缺口回补，上证一步到位！ 2/- 深成指：-3.22% 3/- 创业板：-3.69% 。最低3776点，3700点，60日均线，未来第一目标！ 4/- 科创50：-4.30% -5/ 全市场：4591+只下跌，主力流出1110亿！51家跌停！ 6/80%个股创阶段新低，化工、有色、稀土永磁领跌（多跌幅30-40%！ 中国化学等权重重挫，再创7.15元！ 三 科技股连续两天跌幅不到10%，确实比周期抗跌，高位诱多，反复打压价值投资！ - 全球市盈率最高、泡沫最大、涨幅最凶，跌幅反而最小 → 典型高位抱团、下跌中继！ - 每次红盘反弹都是逃顶机会 四，美股夜盘（6/8晚） 纳指：+1.61%领涨三大指数 - 美光12.5%、迈威尔15%领涨 /英特尔10%：+10%+ -美股 “高位诱多”：下跌中继， ——流动性收窄，美联储加息，美伊冲突加剧，AI景气没破，是资金抱团，但位置极高、波动极大 ，风险大收益。反弹出局 五 中东与商品，登高分批减仓出局 - 伊朗袭以、以色列反击 → 地缘风险拉满 - 原油：91/美元涨 - 黄金：先跌后稳（加息预期强压制、地缘避险托底），4360/盎司 登高分批减仓！ 六、周二（6/9）（结论） 1）指数预判 - 韩：高开高走7800--8000点， 日本，65000附近 台北，45500点 诱多，分批减仓 2/- A股： - 开盘：小幅低开或平开（受夜盘美股情绪对冲）上证3980--3985点 - 核心：科技反弹是卖点，红盘上涨只卖不买，价值企稳是买点，只卖不买！ 2）风格判断（最重要） 科技（AI、算力、存储，光通讯，芯片）： - 短期：受美股带动脉冲反弹 - 定性：下跌中继、高位诱多，连续两天抗跌不是强，是抱团没散、筹码没割完 - 策略：反弹减仓、绝不追高 - 价值（券商、保险、能源、化工、有色）： - 短期：恐慌释放充分、估值低位、资金开始切换 - 定性：价值投资的春天，正在确认 - 策略：逢低布局、分批建仓、长期持有 3）商品与地缘 - 原油：高位震荡偏强，利好能源、化工 - 黄金：震荡筑底，避险+抗通胀逻辑仍在 - 中东：冲突难快速平息，持续扰动风险偏好 八、一句话总结 & 操作建议 - 总结：6/8是亚太恐慌底，6/9是分化日——科技反弹逃命，价值低吸布局。 - 操作： 1. 科技：逢高减仓，不恋战 2. 价值：券商、保险、能源、化工、有色，分批建仓 3. 仓位：6–7成，不激进，不恐慌 1/6.12世界杯魔奏 2/6.12spaceX上市 3/美联储加息预期升温 4/以伊冲突加剧！大战蔓延？ 超级IpO周期来临！ 迎接价值投资春天， 券商发令枪， 上证起飞信号弹！ 2026.6.9日拉风出品必是精品
    鲜虾云吞面 回复 拉风的萤火虫牛市梦
    作者
    : 急跌洗出黄金坑，价值板块券商能源先行
    拉风的萤火虫牛市梦
    作者
    回复 熵减资本 : 回撤了
    拉风的萤火虫牛市梦
    作者
    回复 Carl Jones : 是的，高低切换，不被市场带节奏
    拉风的萤火虫牛市梦
    作者
    回复 鲜虾云吞面 : 是的，跌40个%，机会
    拉风的萤火虫牛市梦
    作者
    回复 二级百晓生 : 是的，科技股只卖不买
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昨天 15:11 · 132,704 阅读

“光之巨人”黄仁勋韩国最新讲话集合

$英伟达(USNVDA)$​
    GLH_ce4ecac8 回复 GLH_c94730a9 : 666
    GLH_c94730a9 : 自己的企业不唱多，难道唱空啊。何况他还是自带流量
    成凌风 回复 稻田守望者 : 非常同意，核心痛点和难点才更需要持续投入
    稻田守望者 回复 成凌风 : 深挖智能制造等发力点，产业痛点还多着呢
    成凌风 回复 稻田守望者 : 同意！技术落地推进才刚开始，产业周期还长着呢
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发哥挖新股 发哥挖新股

发哥挖新股 打新王 港美股

4小时前 · 17,071 阅读

SpaceX 94倍PS 的真正含义：不是贵，而是“几乎不能出错”

用一个简单框架看。如果你以 $1.75T 买入 SpaceX，想在 5 年获得 10% 年化回报，市值需要到约$2.82T。 如果 5 年后市场愿意给它20x sales，那 SpaceX 需要做到约$141B 年收入，相当于从 $18.7B 起步做出约50% CAGR。 如果 5 年后市场只给10x sales，那需要约$282B 年收入，相当于约72% CAGR。这不是说绝对不可能，但它意味着买方承担的是： 不仅要公司继续伟大，还要公司伟大得超过已经极端乐观的预期。 更残酷的是，如果 SpaceX 未来 5 年收入维持 2025 年那种约 33% 增速，5 年后收入约 $77.7B；即使给 20x sales，市值也只有约 $1.55T，对 $1.75T 入场价反而是约-2.35% 年化回报。 这说明，在极高起点估值下，“高增长”本身已经不够，必须是超高增长 + 高终局倍数 + 低执行失误 + 低治理折价同时成立。所以问题不是 SpaceX 会不会成功。 问题是： 即使 SpaceX 成功，IPO 价格是否已经把成功的大部分收益提前拿走了？
估值1.77万亿美元！SpaceX 6月12日上市
    姜太公摸鱼 : 泡沫预警！
    GB-80UFO : 资本永远在追逐下一个神话，但神话破灭时往往尸横遍野
    纳斯达克逐梦人 : 呵呵，又是这种纸上谈兵的分析。当年特斯拉被做空时谁敢想现在万亿市值？SpaceX的核心竞争力是技术壁垒+政府订单+垄断性赛道，短期增速放缓根本不慌，建议看看贝索斯蓝色起源的惨状再说话
    南海股剑 : 从财务角度看确实压力山大，但别忘了马斯克最擅长的就是打破常规。星链和火星殖民的想象空间根本不能用传统估值模型衡量，短期波动不影响长期价值
    葛多多 : 现在进场就是接盘侠，94倍PS太疯狂
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格隆
格隆（Guru），藏文含义为“获得格西学位的喇嘛”，英文（Guru）含义为（宗教）上师、专家，代表一种开放共享，渡人渡己的理念和愿景。
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阿島
很久以前，他是印第安人的土地。四百年前，他是荷兰人的一道墙。
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尹大帅
首席研究员，复旦金融硕士，8年研究员生涯，把握主线行情。
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骑牛看熊
拥有10多年的股市投资经历，曾就职于知名券商分析师和投资公司经理，某大型私募基金的投资经理
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爱飞翔
投资是一场修行，敬畏市场，忠于价值，顺势而为。
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