供需向上，算力网络为云计算打开新模式

腾讯云、阿里云、华为云、电信运营商云……您所熟知的云计算服务商到底是什么？今天让我们说个明白。

云计算是一种基于网络“云”的超级计算模式，在远程的数据中心里，成千上万台计算机和服务器联结成一片计算云。

从产业链上看，云计算作为数字化的基石，是实现“十四五”规划中“加快数字化发展，建设数字中国”美好愿景不可或缺的基础设施。云计算包括上游硬件供应商（路由器、网络设备、储存设备、安全设备、光模块等）、软件供应商（虚拟化及云操作系统、数据库），中游数据中心以及云计算服务提供商，下游互联网、金融、制造、政府、软件等各行业的企业客户。

图1：云计算产业链

来源:Wind,截至：2024.3.14

从规模上看，国内云计算市场保持较快增长。据中国信通院，2023年国内云计算市场规模6192亿元，同比增长36%，2025年国内云计算整体市场规模将突破万亿元。根据Gartner，2023年全球云计算市场规模5987亿美元，其中中国市场约6192亿元（867亿美元），占比全球市场14%。

图2：中国云计算市场规模（亿元）

来源：中国信通院、东兴证券，截至：2024.3.14

云计算的本质是通过云的方式，提供算力。早在2022年，“东数西算”工程建就将促进各行业数字化转型，同时促进东部数字经济产业链向西部延伸拓展。算力网络的建立需要“算网”与“云网”融合发展，算力网络的建设将推动算力与水电一样，成为“一点接入、即取即用”的社会级服务，极大降低算力使用门槛，驱动国内云计算市场加速发展。

在新质生产力的推动下，数据中心建设加快，2024年将注定是向“数”而行、蓄“势”向新的一年。目前其跟踪的指数——云计算，估值较高，建议逢跌布局，并且通过分批定投买入的方式长期投资。

云计算与大数据产业受益于“东数西算”以及信创产业链的持续推进，在新质生产力的科技浪潮中，有望长期维持景气，其投资和配置价值值得关注。

天道酬勤终有时，道阻且长戒骄躁。

2024年，“龙”光焕发!