猪肉起飞啦！三大指数齐调整，接下来该怎么办？

【盘面分析】

美股高位震荡，主要原因是由于市场普遍推断美联储6月不降息的概率超过50%，但是目前全球资本市场对降息因素的关联度降到一个很低的位置，也就是说金融市场明显走好，降息与否只能是锦上添花，并不会改变反弹趋势。A股主要指数均创反弹新高，成交量连续上万亿元的行情中，出现了量价齐升市场，这个位置要注意近期能否向上突破走出新的拉升行情。

骑牛看熊发现截至2023年底，能繁母猪存栏量同比下滑约10%，过剩产能已得到明显去化，2024年猪周期有望趋势上行。春节过后猪肉价格的波动值得关注，建议跟踪猪肉出栏量和存栏量的边际变化，更好把握猪周期的位置。当前物价水平明显偏低，背后主要是居民整体消费修复力度较为疲弱，消费信心不足。当前宏观政策适度发力刺激消费的必要性较高，猪肉板块估值仍处于历史相对低位，未来猪价、企业盈利均有望超出市场预期。

三大指数集体低开，两市个股跌多涨少，题材板块方面猪肉、农林牧渔、水产品等概念表现较强，培育钻石、人形机器人、证券等板块表现较差。AI医疗概念延续昨日强势，塞力医疗、贝瑞基因2连板，阿拉丁、泓博医药等多股涨超5%，英伟达此次GTC大会上在医疗场景上推出了基于医疗场景的25个新的微服务（NIM），帮助全球的医疗保健公司可以基于生成式AI进行效率提升。Sora概念股开盘拉升，因赛集团续创历史新高，华策影视涨超5%，Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文，短短五个月内“长文本”输入量提升10倍，并于即日起开启产品“内测”。

消费电子板块拉升，AI手机方向领涨，福蓉科技2连板，维科技术涨停，紫建电子涨超10%，华为即将发布的P70系列手机将配备麒麟9系5G平台，并搭载盘古大模型，云端/终端协同运行。充电桩概念股局部异动，奥特迅直线拉升涨停，和顺电气、宏英智能等多股涨超5%，中国充电联盟发布数据显示，2月公共充电桩比1月增加4.4万台，2月同比增长51.2%。低空经济概念反复走强，永悦科技6连板，莱斯信息走出20CM2连板，四川九洲涨停，纵横股份、万丰奥威等涨幅靠前，全球首个获得适航认证的国产自研“空中的士”亿航EH216-S在淘宝上架，标价239万元。

存储芯片股早盘再度走高，德明利拉升逼近涨停，江波龙、佰维存储等纷纷冲高，三星电子将与主要手机、PC和服务器客户重新谈判价格，预计将推动NAND闪存价格上涨15%到20%。智能驾驶板块异动拉升，万集科技、金溢科技等纷纷涨停，天迈科技20CM涨停，近日北美地区的特斯拉车主们陆续接收到FSD（全自动驾驶）V12.3版本的更新推送。此次升级的一大亮点是引入了马斯克一直引以为傲的“端到端神经网络”技术。猪肉股震荡拉升，湘佳股份涨停，神农集团、华统股份等纷纷跟涨，本周生猪价格继续回升，本周全国生猪均价14.49元/公斤，较上周上涨0.22元/公斤。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二水下震荡为主，两市个股全天都是跌多涨少，金融股和权重股并未继续大幅度拉升。不过从高新发展创出历史新高来看，高股息的白马蓝筹股仍然受到机构资金青睐，看似指数没有明显的突破迹象，实际上机构资金开始重点押注少数标的。随着贵州茅台、宁德时代等标的的高分红，之后仍然可以关注这一类标的的参与机会。接下来注意上证指数能否在3070点之上稳住。

创业板指数周二并未向下补缺口，而是在1900点之上震荡，这也表明指数走势较强，常规的技术面分析暂时来看已经“失真”了。以目前的市场局势来看，热点题材走势并不强，反而开始走向一些冷门概念，这一点要注意，说明资金力度在减少。3月中下旬依然还是震荡行情为主，注意局部行情的投资机会。接下来注意创业板指数能否在1900点之上稳住。

【淘金计划】    

随着政策持续加码支持新质生产力发展，我国高增长的新兴产业不断涌现，相应的投资机会层出不穷。从我国大的宏观背景来看，随着政策支持叠加技术革命的催化，新一代信息技术、高端装备制造等产业或将继续引领新质生产力发展，未来我国有望不断涌现高增长的新兴产业和对应的上市公司。

题材板块中的鸡肉、猪肉、农林牧渔等概念是资金净流入的主要参与板块，人形机器人、培育钻石、证券等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现从能繁母猪存栏量数据推演来看，生猪供应继续增加，且伴随前期压栏大体重猪的逐渐消化，短时内猪肉供应增加，生猪价格将继续低位徘徊，产能去化有望加速。

目前生猪养殖股头均市值处于历史低位，是较好的布局时点。近年来行业规模化率快速提升导致养殖场整体抗风险能力增强，行业或将经历更为长期的磨底去化过程，用时间长度逐渐消耗养殖户信心和现金流，产能拐点可能推后出现。生猪养殖板块走势更多取决于行业去产能预期的增强或下降。

目前生猪养殖板块估值处于历史低位，关注具有成本优势、现金流储备较为丰富的生猪养殖龙头低位布局机会。肉鸡养殖方面，白羽鸡、黄羽鸡价格均较前期低点有所回升，关注景气度边际改善带来的布局机会。

展望2024年生猪价格，能繁母猪的去化节奏存在变化，2024年猪价波动幅度大概率增大。骑牛看熊认为春节效应来临，猪肉上涨是大趋势的事件，可以关注连续下跌的猪肉行业能否出现反弹机会，这也是近期大消费板块轮动的一个新机遇。