概念掘金 | AI手机热潮来袭，行业巨头集体入局，产业链哪些公司或将受益？

继昨日同花顺新增的概念指数”AI手机”（指数代码886070）涨超9%后，今日又上涨超5%，连续两日领涨A股市场。

截至午盘，AI手机概念板块道明光学、福蓉科技涨停，思泉新材涨超14%，诚迈科技、希荻微等跟涨。

据悉，该概念侧重于维护具备AI能力的手机，区别于普通的智能手机。

值得注意的是，今年以来，手机厂商纷纷加大对AI技术的研发和应用推广。从OPPO、魅族到realme等厂商，都宣布将全面投入AI领域，并计划推出更多有价值的AI应用。行业将2024年定义为“AI手机元年”，预期未来生成式AI将在手机终端上得到广泛应用。

主流手机厂商均纷纷押注AI

搭载AI功能的传统的智能手机，功能通常包括语音助手、相机场景识别、自动翻译等。这些是基础AI功能，利用了一些简单的机器学习技术。与传统的智能手机相比，AI手机强调在计算、感知、学习和创作等方面具有更先进的功能和特征。

OPPO的创始人兼CEO陈永明在内部信中表示，2024年是AI手机元年。未来五年，AI对手机行业的影响，完全可以比肩当年智能手机替代功能机。从行业发展阶段来看，AI手机也将成为继功能机、智能手机之后，手机行业的第三阶段。

自谷歌在2023年10月推出内置AI大模型的Pixel 8开始，全球手机企业均加速布局AI手机。

23年11月VIVO发布AI手机X100系列，内置70亿参数蓝心大模型。

2024年1月，OPPO、荣耀相继发布AI手机。

同时三星于1月发布AI手机GalaxyS24系列，底层AI功能基于Google的Gemini，该手机在韩国开售仅28天销量突破100万部，刷新S系列销量最快破百万纪录。

此外，2024年2月魅族发布AI手机21 PRO；小米发布了新旗舰小米14 Ultra，并更多的宣传了其搭载的AI相关功能。

近期，苹果也放弃造车积极布局AI产品，库克表示苹果正在向生成式AI领域投入大量资金。有消息称，苹果2024年的iPhone 16或将成为该公司“首款AI手机”。

AI手机的新时代正加速到来

从市场规模来看，据IDC数据显示，2023年全球新一代AI手机出货量为0.51亿部，预计2024年的出货量将达到1.7亿部，约占智能手机整体出货量的15%。虽然2024年中国市场中AI手机渗透率较全球或偏低（13.2%），但该份额将在2024年后迅速攀升，2027年中国AI手机销量有望达到1.5亿台，市场份额超过50%。尤其是旗舰机型将成为新一代AI手机发展初期的重要增长动力。

中国信通院数据显示，2024年1月国内市场手机出货量同比增长68.1%，至3177.8万部。随着AI技术的不断发展，AI手机出货量预计将持续攀升，中国今年有望达到3700万部，而到2027年更是预计中国将超过1.7亿至全球预期超6亿部，也就是8500亿至3万亿的市场。

国金证券研报表示，AI手机热潮来袭，继续看好AI及需求转好产业链。大模型不断升级，带动Ai芯片、Ai服务器及800G光模块需求持续旺盛。整体来看，电子基本面逐渐改善，Ai大模型持续升级，Ai给消费电子赋能，有望带来新的换机需求，看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

国泰君安证券认为，全球巨头加速布局AI手机，刺激新一轮换机潮。随着AI手机硬件规格加速升级，核心供应链将深度收益。该机构建议关注以下几个方向：

（1）计算：AI手机推动CPU向全大核设计发展、同时加速NPU、ISP等实现全面升级。

（2）存储：随着模型增大/精度提升，各个价位段的AI手机将对更高速、更大容量的内存需求快速显现。

（3）无线通信：AI手机需要更高的数据传输速率和更低的时延，Wi-Fi 7在Wi-Fi 6的基础上引入了320MHz带宽、4096-QAM、多链路操作等技术，将在手机端加速渗透。

（4）散热屏蔽：AI手机对电磁屏蔽以及散热需求将显著提升，有望进一步带动内部电磁屏蔽件、散热材料等相关产品量价齐升。

（5）PCB：AI手机将进一步提升高频高速板等高规格PCB板用量。

（6）电池相关：AI手机对电池续航及电源管理要求提升，进一步带动大容量/闪充等需求，电池以及电源管理芯片价值量有望提升。

相关概念股一览：

思泉新材（301489）：公司目前已拥有人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热片、均热板、热管、导热垫片、导热凝胶、导热脂等较为完整的导热材料产品，应用场景为手机（含AI手机）、平板、笔电（含AIPC）等消费电子、汽车电子、通信基站等领域。

希荻微（688173）：公司推出业界领先的硅阳极锂离子电池专用DC-DC芯片HL7603,为AI手机等设备长续航加持。

鹏鼎控股（002938）：公司在AI服务器领域主要为客户提供服务器PCB板的研发、生产和销售。因应未来AI服务器的开发需求，目前主力量产机种板层由10~12L升级至16~20L水平，并已切入全球知名服务器客户供应链。此外，公司PCB产品也应用于以AI手机为代表的AI终端消费电子产品领域。

传音控股（688036）：公司旗下创新科技品牌TECNO于MVC 2024宣布推出AIOS,用AI革新致力于全方位提升全球用户AI移动体验。TECNO AI能力的核心之一—Ella，配备了最先进的生成性AI技术，包括网页搜索、笔记生成之类的日常任务处理，为不同语言和区域的全球用户提供了高效及个性化的服务。

福蓉科技（603327）：公司供货的三星S24系列手机、谷歌Pixel8系列手机等产品都具有AI功能。公司一直是三星、谷歌等终端客户的主力供应商。未来，随着AI技术不断应用，公司供货的具有AI功能的产品将越来越多。

力芯微（688601）：公司供货三星S24系列手机、小米手机等，主营业务为模拟芯片的研发及销售，主要通过高性能、高可靠性的电源管理芯片为客户提供高效的电源管理方案，并积极研发和推广智能组网延时管理单元、信号链芯片等其他类别产品。

沪电股份（002463）：公司产品主用应用于通信通讯设备、包括AI在内的数据中心基础设施、汽车电子等领域。公司通过了重要的国外互联网公司对数据中心服务器和AI服务器的产品认证，并已批量供货；800G交换机产品已开始批量交付，基于算力网络所需低延时、高负载、高带宽的交换机产品已批量交付。

恒铭达（002947）：子公司华阳通深度绑定华为,多年布局AI服务器、超充液冷、储能金属结构件业务即将进入放量期；公司主业模切业务立足苹果公司，并持续拓展谷歌、微软等北美系消费电子和国内新兴行业业务。

可川科技（603052）：具备设计并生产高精度、大批量、高品控的电池类功能性器件的能力，直接客户包括ATL、LG化学、三星视界、联宝电子、春秋电子、宁德时代、中创新航等消费电子和新能源产业链中知名制造服务商、组件生产商。