港股收评：恒指涨0.29%，电力股全天强势，半导体股走低

港股早盘主要指数小幅探底后拉升回暖，恒指、国指分别上涨0.29%、0.66%，恒生科技指数跌0.27%表现相对较弱。本月收官，恒指、国指小幅下跌，恒生科技指数月涨3.7%。

盘面上，大型科技股涨跌不一，腾讯涨超3%，快手涨超1%，小米、百度、美团、网易皆飘红，第四季业绩指引疲软，哔哩哔哩大跌11%；广东电量电价机制不改有助于降低市场疑虑，电力股全天表现强势；猪肉收储重启，猪肉概念股普遍上涨，龙头万洲国际涨超2%；石油股、中字头股、中资券商股多数权重上涨，军工股、手游股、教育股、生物医药股、重型机械股表现活跃。另一方面，降价潮席卷晶圆代工厂，半导体股午后跌幅扩大，权重股中芯国际跌2%，11月乘用车销量按月降12%，汽车股普遍走低，钢铁股、餐饮股、内险股多数表现萎靡。

具体来看：

大大型科技股多数上涨，腾讯涨超3%，蔚来、快手涨超1%，小米、百度、美团等小幅跟涨，第四季业绩指引疲软，哔哩哔哩大跌11%。

电力股涨幅居前，华能国际电力涨超6%，华电国际电力涨超3%，华润电力、中国电力等跟涨。

消息面上，10月水电出力持续恢复，光伏新增装机同比增长145%。截至2023年10月底，全国累计发电装机容量约28.13亿千瓦，同比增长12.6%。

航空货运及物流股走高，鹰辉物流涨超8%，极兔速递涨超6%，大同集团、中通快递跟涨。

消息面上，货运航线布局在逐步完善，据中物联航空物流分会不完全统计，截至今年10月，共新增180余条货运航线。10月份社会物流总额增速企稳回升，多数上游行业生产、循环形势较好，物流需求结构化升级持续推进。

军工股表现活跃，中船防务涨超6%，中航科工跟涨。

汽车股多数走低，理想汽车-W跌超4%，吉利汽车、长城汽车、北京汽车等跟跌。

根据中国乘用车市场信息联席会公布的数据，11月1日至26日，乘用车市场零售138.9万辆，按年增长17%，按月下降12%；全国乘用车厂商批发159.6万辆，按年增长19%，按月下降9%。

半导体股回调，宏光半导体跌超6%，中芯国际、中电华大科技跟跌。

消息面上，半导体晶圆代工降价潮开始从二线厂向一线蔓延，从成熟制程向先进制程扩散。据媒体报道称，台积电7nm制程降价，降幅5%-10%左右，以缓解产能利用率下滑的状况。另据The Elec消息，韩国8英寸晶圆代工行业迎来降价潮。

医药外包概念走低，维亚生物跌超5%，药明生物、凯莱英、药明康德等跟跌。

个股异动

光正教育大涨逾116%，涨幅高居市场首位，报0.325港元。公司截至2023年8月31日止年度收入3.19亿元(人民币，下同)，同比增长15.0%；净利润1.63亿元，同比增长71.5%；拟派末期股息每股0.050元。其中，学校相关供应链于本年度仍然为最大的收入来源，总收入由2022财年的人民币1.544亿元增加25.4%至2023财年的人民币1.936亿元。

今日南下资金净买入17.21亿港元，其中港股通（沪）净买入11.99亿港元，港股通（深）净买入5.22亿港元。

展望后市，国泰君安戴清团队指出，当前市场环境类似“Mini 版”的 2022 年 Q4，整体上看反弹易反转难，2023Q4 破局的方向是美债利率回落，盈利端还需更多政策支持，预计本轮反弹幅度或弱于前者。四季度投资策略“三因素”共振看多港股。短期海外流动性边际改善，反弹期间以成长风格为主，指数方面关注港股恒生科技指数，板块方面关注创新药、电子、半导体、互联网零售、汽车和黄金等品种。中长期逢低增配红利资产，看好稳定性高的高股息品种，如通信运营商、能源和公用事业等。