除了药，还能看啥？

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今天和大家聊聊市场，互联网医疗。文中所提个股，并非推荐，仅为学习交流。

01

市场

周四复盘的时候，就对市场短期走势有一定预判，所以对于今天市场的调整并不会感到意外，结合着早盘盘口反馈，还有量能变化，做到小心预判，谨慎跟随，并不难。

一来，上证指数11月29日放量长阳突破下半年以来的下降趋势线，而后持续震荡近两周，久久未突破。期间，还有周一跳空的3170缺口，只要此时的反弹不是长阳涨上去突破，都算震荡，而非突破下降趋势的变盘。

另外，从周四开始，除了药的疯狂，情绪退潮了几天，有辨识的英飞拓，人民网和安奈儿，直接封杀掉一笔高风险偏好的热钱。这几天借事件驱动，高位放量兑现的案例太多了。

最直观的是量，个股怕缩量震荡，只是也怕缩量震荡，这意味着向下走，就没有分歧抵抗。两市量能缩小了1000多亿，药这吸血，整得其余板块都不香了。

要说的是，药这里已经炒作到了医疗挤兑这个方向了，算是最后的节奏在股市上的反应了。明显的是高位个股已经出现了滞涨，像以岭百亿大分歧，最后的疯狂。

前有九安医疗，后有中国医药，百亿成顶的魔咒从未打破过。何况，明年感染高潮一过，往后看，需求大幅度减少，利润大减后对应的市值，腰斩都算跌的温柔的了。

目前市场炒作比较疯狂的是群众基础较好能缓解症状的药，另一种就是前几天提到的无法证伪的熊去氧胆酸。介于两者之间的抗原检测当下比较尴尬，看网上有不少人现在有这样的心态，反正都要羊，测和不测是不是都一样了呢？

随着行程码下线，说明持续了三年的口罩节奏，以超乎我们预期的速度在退场。对于，疫情这条线，已经吃到鱼身的朋友，要适可而止，一只脚放在门外，随时溜；没有吃到的，就更不能成为最后连肉都没吃到，还要买单的人。

最怕很多人，在上涨的时候不知道自己赚的是情绪波动的溢价，而一旦下跌又拼命开始找基本面因素安慰自己长期持有。

有些人还在纠结疫情，纠结会不会羊，得病后要不要测抗原，要怎么治。而有的人已经在想，哪些行业必须马上进行配置了。

按前几年规律来看，今年的经济工作会议大概率就要在本周落地了。产业ZC中，数字经济、新老能源、科技、农业，哪些更能得到ZC倾斜呢？

而盘面反馈上，早盘资金有往两个大方向涌动迹象，一个是消费复苏和制造业自主可控。复苏修复今天轮到航空航运，而制造明显的是一直说的暗线芯片，还有工控这块。

接下来重点就是等药走弱后，看出来的资金会往哪个方向靠，尤其得注意机构的共识走向。这两天看到两个比较有名的策略首席，都提到了成长的估值和拥挤度都到达了比较安全的位置，都给自己看好的方向站台。

但是成交额占比低，不一定是买入的理由，还要考虑景气度趋势，但是可以纳入观察了，跟着看，做好功课。

02

互联网医疗

最近，联防联控也密集发文、开会，陆续解读用药目录、中药用药指引、加强建设ICU病房、做好互联网医疗服务等事项。盘后，再次强调的是互联网医疗。

其中提到了医疗机构可以通过互联网诊疗平台，依据最新版新型冠状病毒肺炎诊疗方案有关要求，为符合条件的患者在线开具治疗新冠肺炎相关症状的处方，并鼓励委托符合条件的第三方将药品配送到患者家中。

其实，这波疫情除了一些短期周期性的一锤子买卖，有些能改变很多人预期或者习惯的行业，长远来看，值得关注。从线上办公，线上教学，到这次为了减少医院资源的紧缺和挤兑，上面来背书加强，无疑将提升互联网医疗平台的用户使用习惯和整体渗透率。

A股的互联网医疗都不太正宗，大多是提供医疗信息开发和处理业务，不像港股的平安、京东、阿里健康都自有平台和一定量的客户基础。

另外，大家跟踪一个题材的时候，如有港股关联个股，一定要跟紧和内地题材个股的联动情况。像这波的影视业，阿里电影和猫眼的提前异动；地产物业中的融创、碧桂园服务弹性更足；还有港股那边几天翻倍，今天又涨了53%的山东新华。

港股辨识度个股弹性，能很好给内地题材热度助力。这又让我想起上个月月初当时第一波疫苗线，当时的港股康熙诺，一天涨63%，当时疫苗也走出一波小趋势。