华立大学(01756.HK)首日挂牌低开12.27%

IPO那点事（ID：ipopress）消息，华立大学(01756.HK)首日挂牌，截至9时20分，跌12.27 %，报价2.86 港元，成交额2608.96 万港元，最新市值 34.32亿港元。

华立大学(01756.HK)公布，全球发售3亿股，其中香港公开发售3000万股，国际发售2.7亿股；发售价每股股份3.26港元；每手1,000股；预期11月25日上市。

公告称，香港公开发售获适度超额认购，相当于香港公开发售初步可供认购的发售股份总数约3.72倍。 

国际发售获轻微超额认购。国际发售的承配人共有158名。国际发售分配予承配人的发售股份最终数目为2.7亿股发售股份，相当于全球发售初步可供认购发售股份总数的90%。 

基石投资者方面，深圳国调招商并购股权投资基金合伙企业(有限合伙)、51job, Inc.及周达认购的发售股份数目分别厘定为5988万股、6833.1万股及613.4万股发售股份，分别相当于(i)全球发售初步可供认购发售股份总数约19.96%、22.78%及2.04%；及(ii)紧随全球发售完成后已发行股份总数约4.99%、5.69%及0.51%。 

华立大学集团是华南领先的大型民办高等教育及职业教育集团，提供以应用科学为重点、实践为导向的课程。截至2019年10月31日，该集团的三所学校（即华立学院、华立职业学院及华立技师学院）的在校学生合共为40,627人。 

根据弗若斯特沙利文报告，按就读人数计算，截至2018年底，其在华南地区所有民办职业教育服务供应商中排名第二，在华南地区所有民办高等教育服务供应商中排名第四。

营业纪录期间，华立大学的全部收益均来自学费及寄宿费。截至2017年、2018年及2019年8月31日止年度，总收益分别为人民币5.78亿元、6.08亿元及6.75亿元。

年度利润分别为人民币193.1百万元、193.3百万元及223万元。毛利分别为人民币319.4百万元、334.4百万元及367.8百万元；毛利率分别为55.2%、55.0%及54.5%。

IPO那点事（ID：ipopress）注意到，华立大学在截至8月31日的2019年度录得流动负债净额为9.56亿元，其中应付关联方款项为6.01亿元，相比去年同期的1.2亿元增长明显。公司表示，该项目的增加是因为建设学校而产生的对华立园科技等关联方的应付款项。此外，截至今年9月31日，公司共有银行借款10.79亿元，同期其现金及现金等价物为4.85亿元。

募资用途方面，所得款项净额约 为8.93亿港元。其中，约51%用于增建广东工业大学华立学院及广州华立科技职业学院的楼宇；约39%将用于在广东江门新建专科学校；约10%将用于营运资金及一般企业用途。