P2P接入征信利好网贷，普遍降准带出互金12个股涨停

日前，互联网金融风险专项整治工作领导小组、网络借贷风险专项整治工作领导小组联合下发《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》。通知主要聚焦三个方面的问题，一是支持在营 P2P 网贷机构接入征信系统；二是持续开展对已退出经营的 P2P 网贷机构相关恶意逃废债行为的打击；三是加大对网贷领域失信人的惩戒力度。受此影响，A股网贷概念股熊猫金控涨3.76%，报收13.23元/股。

昨晚消息，国常会表示及时运用普遍降准和定向降准等工具。受普遍降准政策影响，今日早盘，互联网金融板块纷纷异动。截至收盘，中迪投资、银之杰、同花顺等14家公司涨停。

（来源：同花顺）

P2P网贷纳入征信

截至今年6月底，根据中互金协会信披系统，在已披露6月运营数据的网贷平台中，13家网贷平台金额逾期率超过10%，12家网贷平台项目逾期率超过10%，其中1家平台项目逾期率达100%。根据行业惯例，逾期率超过10%将被划为高风险机构。

《通知》要解决的重中之重，就是减少共债信息的盲区，因为各家的个人信息评价系统不联动，借款人多头借贷叠加的还款风险很大。和将征信系统引入P2P，就能解决这样的信息差问题，也给运营P2P的公司降低了经营风险。 

《通知》解决的另一个问题是逃废贷，由于很多公司经营不善，平台关门导致投资人无法收到回款，借款人也因为App不再运营而无法还款。援引一些网贷行业资深从业者的说法，只要底层贷款数据仍然存在，那么借款人尤其是老赖仍然需要还钱。

其三是《通知》要解决网贷失信人的惩戒力度。根据通知的提法，鼓励贷款机构提高其贷款利率和财产保险费率，或者限制向其提供贷款、保险等服务。其次是通过跨部门联合惩戒，形成政府、行业自律、社会舆论三方面的监督。

从网贷经营机构的角度来看，通知属于行业利好文件。首先是通过消除贷款信息差降低了行业的经营风险，其次，拒绝接入征信的机构会被取消业务资格，这也出清了一部分运作不规范的机构；最后，通过失信人名单公示等手段也震慑了老赖，让行业整体运营效率提升。

互金板块集体沸腾

由于政策利好，A股同花顺互联网金融概念指数（885456）今日高开报3272点，涨1.07%，该概念板块里的中迪投资、银之杰、同花顺等12家公司涨停。

尽管行业利好来临，但互联网金融，尤其是部分P2P行业的公司上半年状况非常不理想。

从烟花生产商转型为P2P运营商的熊猫金控(600599.SH)在半年报中表示，2019年上半年，在去杠杆压力缓解的背景下，金融行业整体面临的压力有所缓解。整体金融和货币政策相对稳定，行业发展情况开始趋于稳定。但由于过去几年经营压力的惯性影响，业务增长并不明显，并从数据上看还在有所减缓。

（来源：choice客户端）

具体来看，2019年上半年度，广州小贷整体放贷3800多万，收回贷款3800多万。其中，经营收入（主要是放贷利息收入）500多万。由于不利经营环境的惯性导致经营方式较为谨慎，并往年坏账压力持续体现造成经营绩效并不理想。截至今日收盘，熊猫金控仅涨3.76%，报收13.23元/股。

不过，另一家发力P2P金融的互联网公司则给出了不一样的业绩。2019年第二季度，360金融实现收入22.27亿元人民币，较2018年二季度9.79亿元增长128%。在非美国会计准则（Non-GAAP）下，净利润为6.92亿元，同比2018年第二季度3.24亿元增长114%。

收入飞速增长的背后，是撮合贷款规模的飞增。360金融2019年第二季度促成贷款总额为483.78亿元，同比2018年第二季度212.77亿元大增127%，环比增长17%。

（来源：choice客户端）

为何同样做P2P的公司经营状况会面临如此大的分化？业内观察人士认为，P2P发展到今天，AI为金融赋能成为企业生存的法宝。截至今年6月，360金融75%的催收工作、77%的电话营销工作、91%的客户服务工作均由机器人承担，其余部分由人工完成的催收、营销和客服的工作，360金融已经实现100%由AI质检机器人覆盖检查。

背靠360集团技术优势，连接超过19.6亿设备和5.2亿的月活用户，借力30余家第三方数据提供方、金融合作伙伴，360金融积累了丰富的风险管理能力和反欺诈实践经验。

从趋势来看，整个金融行业发展趋势将是在线化、去人工化和智能化。在线化是指很多金融服务都可以在网上完成；去人工化则是机器人技术的应用融入更广泛的生活场景；智能化，则是大数据风控逐渐普及，金融服务逐级下沉。