营收猛增58%，美光“炸裂”业绩刺激，存储概念股迎新机遇

3月21日电，存储芯片概集体走强，截至发稿，大为股份涨停，佰维存储涨超8%，澜起科技、德明利涨超6%，兆易创新、香农芯创、江波龙等多股涨超4%。

消息面上，美国最大存储芯片制造商公布一份超出预期的第二财季业绩报告，且下一财季的业绩指引也十分亮眼。受此成绩催化，收涨约2.4%的美光科技股价在盘后交易爆涨18%。

营收超预期劲增近60%

根据财报，美光科技公布，截至自然年2024年2月29日的2024财年第二财季，营业收入超预期加快增长，增速是前一财季的3.7倍，且营业利润扭亏为盈，未如分析师所料继续报亏。

具体来看，在截至2月29日的第二财季，美光科技营收58.2亿美元，同比增长约57.7%，增速远超第一财季的15.6%，高于分析师预期的53.5亿美元，也高于51亿到55亿美元的该公司自身指引区间；调整后每股收益0.42美元，分析师本来预期每股亏损0.24美元。

此外，第二财季调整后运营收益2.04亿美元，分析师预期亏损2.384亿美元；第二财季调整后毛利润率20%，远超分析师预期的13.6%，高于美光指引区间11.5%到14.5%。

该公司周三在一份声明中说，第三财季收入将达到64亿至68亿美元。分析师的平均预期为59.9亿美元。扣除一些项目后，美光的每股收益约为45美分。分析师预计为24美分。

美光首席执行官Sanjay Mehrotra在与分析师的电话会议上表示：“第二财季，公司的营收、毛利率和EPS均远超公司指引区间的顶端。卓越的产品组合将让公司在2024财年下半年实现强劲的业绩，面对AI给半导体行业带来的多年机遇，相信美光将是最大的受益者之一。”

同时，本次美光公布的业绩指引进一步碾压预期。美光预计第三财季经调整营收64亿美元至68亿美元，远超分析师预期的59.9亿美元。据计算，该财季营收的同比增速达到71%-81.3%，又远超第二财季的近58%。

AI热潮之下存储需求井喷

人工智能浪潮在拉开算力竞争序幕的同时，存力市场和技术也在不断发展和演进。

TrendForce集邦咨询表示，AI服务器出货量提升催化HBM需求持续增长，到2025年全球HBM市场规模预计达150亿美元，增速超过50%。

在市场需求的拉动下，高端存储芯片(HBM)的主要供应商SK海力士、三星和美光公司等国际存储芯片大厂，均在积极扩产。例如，SK海力士作为HBM领域的头部企业，计划今年实现HBM产能翻倍。美光公司今年资本开支约75亿美元至80亿美元，主要用于HBM量产。

2023年第四季度以来，存储器市场出现复苏，手机等领域需求有所恢复，多家A股存储厂商出现明显的业绩拐点。根据东吴证券梳理的各家上市公司发布的23年业绩预告，多家公司业绩出现改善，德明利、江波龙等亏损幅度持续缩窄，其中德明利第四季度净利润同比更是出现大幅增长。

具体来看，德明利2月27日披露的2023年年度报告，公司实现净利润2499.85万元，经计算，Q4单季度净利润同比增超14倍，环比扭亏为盈。

除了业绩似乎已迎明显拐点的德明利，江波龙、上海贝岭、普冉股份、聚辰股份也均预计四季度实现盈利。

附美光财报👇