风光电利好来袭，开启新战场！沪指低开高走，还能涨吗？

【盘面分析】

美股受到经济数据影响突然大跌，而A股市场出现了低开高走的盘面，确实表现明显偏强。3月会议期间重点提到了：“国内生产总值增长5%左右。”这与去年的目标相同，说明今年的预期依然是“温和”，可以关注后续政策的落实情况。在A股市场连续反弹之后市场上行速度放缓，但是目前主力资金托底明显，下行空间有限，关键还要看会议之后的盘面表现。

骑牛看熊发现风光电行业景气趋势正在到来，大力度推动我国新能源高质量发展，擦亮新型工业化生态底色。光伏板块下跌已经充分反映投资人悲观预期，当前板块低于历史平均分位数。制造业绿色发展内生动力显著增强，碳排放达峰后稳中有降，碳中和能力稳步提升，在全球产业链供应链绿色低碳竞争优势凸显，绿色发展成为新型工业化的普遍形态。

三大指数集体低开，创业板跌逾1%，两市红盘个股千余只，题材板块方面煤炭、天然气、工业母机等板块表现较强，IT设备、半导体、航空等板块表现较差。氢能板块早盘拉升，纳尔股份、恒大高新等多股涨停，今年政府工作报告中，氢能作为新兴能源被首次提及。报告指出，“要加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展”。教育股开盘拉升，东方时尚涨停，开元教育、昂立教育等多股涨超5%，学校将建设100门人工智能赋能教学试点课程，并为每一位2024级新生配备“AI成长助手”。

燃气股异动，德龙汇能、美能能源双双涨停，胜通能源、水发燃气等跟涨，美国天然气期货延续涨幅，价格自2月初以来首次涨至2美元/百万英热以上。房地产、新型城镇化概念拉升，京能置业、正和生态等多股涨停，政府工作报告提出，加快构建房地产发展新模式。智能电网板块走强，江苏华辰涨停，赛摩智能、安靠智电等涨幅靠前，据不完全统计，我国电力相关的变压器往年出口规模约在百亿元左右；2023年累计出口总计约230亿元以上，同比高增50%以上，其中650kVA以上的液质变压器增长金额超过80亿元。

飞行汽车概念股持续活跃，金盾股份20CM2连板，立航科技涨停，政府工作报告中提出积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。可控核聚变概念股震荡走强，融发核电直线拉升涨停，立航科技、东方精工等多股涨停，央企仍须对战略性新兴产业加大布局，去年相关投资增加了32.1%，在类脑智能、量子信息科技、可控核聚变等方面要提前布局。风电板块大幅反弹，海上风电方向领涨，天顺风能涨停，泰胜风能等涨超5%，2024年开年，国内海上风电项目开工、建设、并网节奏明显加快。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周三低开高走，开始在3050点附近进行攻击，一不小心5连阳行情出现了。权重股和金融股护盘明显，带动指数拉升后，两市个股从跌多到涨多，而且盘中时不时出现相关会议的一些消息，这是近几年来牛哥第一次看见的，看来这是要用利好给实业与金融行业“打气”呀！接下来注意上证指数能否在3050点之上稳住。

创业板指数周三低开高走，走出了5连阳行情，现在离120日线已经越来越近了，这个位置可以关注能否突破上方压力位。题材板块仍然是轮动为主，新能源板块的反弹依然是政策面利好消息导致的，现在还是没有板块持续性，但是有一定的赚钱效应，资金有明显净流入的迹象，可以关注会议期间的利好消息。接下来注意创业板指数能否在1870点之上稳住。

【淘金计划】    

 A股在两会前、两会后五个交易日往往表现较好，A 股有望继续延续估值修复。随着流动性冲击结束，此前充当市场稳定资金的力量逐渐减弱，净买入规模有所下降，市场企稳回升开始更多依赖市场自发力量，二级市场流动性有望在3 月继续改善。展望后市，考虑当前宏观环境友善，投资者情绪显著回暖，即使有短期回踩整固也不影响中期趋势，预计3 月中旬以前市场都有望维持中级反弹趋势。

题材板块中的通信设备、飞行汽车、航空等概念是资金净流入的主要参与板块，房地产、保险、证券等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现2024年在各地“十四五”储能发展规划、示范项目、新能源配储政策以及市场机制改革的持续推动下，随着电力市场的不断开放以及储能商业模式的不断探索和成熟，我国储能行业有望呈良好增长态势，重点关注储能板块具备技术以及议价优势的重点零部件环节。

 新能源汽车竞争进入深水区，头部厂商在规模效应下具备更大降本空间，在高研发投入下拥有更多优质新品储备，销量增速有望明显高于整体市场，尾部落后产能加速出清，市场份额有望进一步集中。

2024年起，新能源消纳的压力将明显加大，一方面由于2023 年较高的装机增量，另一方也由于较大的新能源发电体量。因此，我国政策端围绕新能源消纳和消费着重发力。

在我国以更大力度推动我国新能源高质量发展理念指导下，风光新能源有望保持较高增速，深化能源科技创新，新型核电技术、可控核聚变和氢能产业链突破有望迎来新契机。