支棱起来了！2月港股“翻身”，A股“雄起”领涨全球，Sora横空出世引爆全场

龙年首月已经收官，2月份全球股市表现整体都取得了不错的“成绩”。

从主要股指来看，A股龙年开市“鲤鱼打挺”，遥遥直上领涨全球主要市场。

日股涨势依然凌厉，2月日经225累涨7.94%；越南股市紧随其后，胡志明指数累涨7.75%；港股2月也“翻身”，恒指累涨6.79%。

A股“支棱”起来了！

时隔半年，A股终于迎来月度翻红收官。

2月，三大指数均涨超8%，月线止步6连跌。其中，沪指涨8.13%回到3000点上方，深证成指涨13.61%报9330点，创业板指涨14.85%报1807点。

2月最后一天，北上资金全天净买入A股166亿元，连续第三日净买入，且单日净买入额创2023年7月25日以来新高。

纵观2月份，北上资金累计净买入A股607.44亿元，为2023年8月份以来的首次月度净买入，而1月为净卖出145.05亿元。

2月A股表现最好的五大板块为通信(19.52%)、计算机(17.78%)、电子(16.44%)、传媒(14.82%)和美容护理(14.43%)。

值得一提的是，2月Sora概念横空出世，暴涨逾54%，涨幅居前的概念还有：中船系涨12.41%、中字头涨11.25%、PVDF概念涨10.75%、液冷服务器涨9.3%。

个股方面，2月涨幅前五的个股为：C肯特涨261.81%、诺瓦星云涨231.78%、克来机电涨207.24%、维海德涨166.32%、高新发展涨94.9%；

跌幅前五的个股为：*ST左江跌52.66%、*ST民控跌35.5%、百通能源跌30.25%、ST中装跌29.44%、华建集团跌29.27%。

港股“翻身把歌唱”

2月港股大反弹，指数全部迎来反弹行情，尤其是恒生科技指数大涨逾14%领跑，恒指、国指分别上涨6.6%及9.32%，为龙年首月开门红。

不过可惜的是，港股三大指数也还仍未抹平2014年来的跌幅，希望3月再接再厉。

板块方面，作为市场风向标的大型科技股集体反弹，带动市场总体上攻，美团劲升超27%领衔，小米、网易、阿里巴巴皆上涨，惟百度小幅走低。

教育板块涨幅靠前，半导体股、光伏股亦上涨明显，1月大幅下跌的汽车股全线反弹，理想汽车月底放榜后飙涨，本月累计升幅高达67%表现最为抢眼。

电信板块月底回落明显，几乎回吐全部涨幅，中国移动更是转跌近1%；内房板块总体出现震荡行情，个股走势分化严重，旭辉控股月内大涨逾45%表现最佳。

从行业指数来看，涨幅居前的5大行业分别是非必需性消费品(15.41%)、医疗保健业(10.41%)、原材料(9.68%)、能源业(8.5%)和必须性消费品(8.47%)。

个股方面，在2月涨幅前五的个股（市值>100亿元）中，理想汽车以66.89%的涨幅位居一位，Mongol Mining 65.01%次之，荣昌生物48.16%排在第三，中国中药44.48%、陆控41.41%紧随其后。

跌幅前五的个股为：联合能源集团跌37.35%、锅圈跌34.68%、途虎跌26.03%、第四范式跌25.8%、速腾聚创跌17.67%。

机构：3月关注这些主线

近期，多项政策密集出台，监管层近期系列行动加码资本市场建设工作，也释放出积极信号，这也是自2月以来，市场情绪逐渐转暖的重要因素。

进入3月，全国两会将陆续召开。有机构回顾历年两会前后市场表现（前后30个自然日），整体来看，两会开幕前30日至两会开幕，及两会闭幕至两会闭幕后30日，市场大概率上涨。

即，两会开幕前30日，市场开始期待两会开幕，市场预期升温，两会结束后30日，市场受两会提振继续上涨。

资料来源：WIND，源达信息证券研究所

对此源达证券建议，3月建议关注两条投资策略主线：1） 消费：当前阶段，内部需求依然是经济发展与经济增长重要内容，如中央财经委员会第四次会议提出消费品以旧换，预计政策支持消费力度提升，促进消费复苏完成经济增长。2）科技：当前阶段，科学技术突飞猛进，因科技进步导致生产力提高带来高质量发展，成为推动经济增长的另一重要方向，科技前沿领域政策支持力度有望持续提升，建议关注以人工智能、人形机器人、脑机接口等重点方向为代表的科技行业投资机会。

银河证券指出，3月A股行情有望持续回暖，建议以稳为主。3月初将召开两会，考虑到通常A股在两会前市场多数呈现积极的表现，重点领域会获得较高的超额收益如新兴领域或政策。

政策端是重点聚焦的关键点之一，如科技主线及新质生产力概念。3月底开始进入年报及一季报披露期，行业景气度预期将是影响板块间相对表现的关键。

3月配置的投资策略应当聚焦受益于有业绩预期+有两会政策利好预期板块里的低估值价值股+成长型价值股。建议战略性布局科技、上游原材料、电力等板块里的价值股。