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大家好，我是人见人爱、股见股涨的职业投资人叶秋。
看到一则数据，很多私募的仓位也就五六成，今天算是继续逼空行情了。
踏空的私募和散户开始忍不住了，跑步进场了，好戏才刚刚开始。
这轮行情的下限是生产队的无限子弹，上限是赚钱效应带来的逼空行情。
人性都是追涨杀跌的，前面疯了一样高溢价去追涨海外QDII基金，那个放量程度令人咋舌，现在也会疯了一样来追涨A股。
只要有赚钱效应，A股压根不愁没增量资金、增量逻辑。
鬼故事是说给底部割肉骂娘的，梦想是说给顶部兴高采烈接盘的，A股也就这么回事。
前脚OpenAI文生视频模型Sora，AI进入Sora时代，后脚谷歌又整了个“可交互生成式世界模型"Genie ，美国科技巨头进入军备竞赛。
在惊叹【人间一天，AI十年】的同时，更多的人多愁善感起来了，一股被时代抛弃的无力感油然而生。
回到A股，这里我想先吐槽一下：美股沉浸在轰轰烈烈的AI科技大革命浪潮中，A股还陶醉在高股息的收租守成模式中，无分对错，只是痛心。
产业革命最最最需要的一环就是资产泡沫，只有泡沫才能酝酿出真正的颠覆性创新。
隔壁美股就是标准的科技泡沫走势：
第一步是二级市场的AI股涨出惊人的财富效应，比如超威电脑ARM谷歌微软meta等等。
第二步，二级市场的火爆会引爆一级市场的风投，海量资本人才技术疯狂涌入。
目前OpenAI的估值已经超过了800亿美元，是9个多月前的近3倍，正在计划融资5-7万亿美金研发AI芯片，软银孙正义计划融资1000亿美金。
这还只是冰山一角，无数的AI初创企业摩拳擦掌，准备大干一场。
比如马斯克的AI公司融资到10亿美金，美国大模型新贵Anthropic获亚马逊和谷歌母公司Alphabet等投资60亿美元。
还记得2017年中国AI融资额超过美国，首次跃居全球首位；
时间来到2023年：
美国AI领域初创公司的投融资数量达1151个，总融资额达310亿美元，同比增长14%，占据全球AI融资的近一半；
反观中国AI领域投融资数量约为232笔，同比下降38%；融资总额约为20亿美元，同比下降70%。
仅去年第四季度，中国AI领域的投融资总额仅为4亿美元，远低于美国的38亿美元融资额。
在确定性的产业趋势和时代浪潮面前，技术落后暂且不说，投融资力度还不足，这可不是什么好信号。
二级市场很多科技股的估值已经卑微到了尘埃，历史最低估值不用多说，甚至很多都是价值股估值。
看了一下很多高股息票市净率都有2-3倍PB，很多科技股也跌到这个位置，而美股的科技股普遍在8倍PB，几十倍的都不少。
这样的后果是一二级市场估值倒挂，二级市场的科技股将低估值寒气传导到一级市场。
很多初创型企业基本失去融资能力，破坏性创新的机制基本被扼杀了。
很多人开口闭口美股互联网泡沫有多可怕，A股没有真科技。
实际上如果没有那场互联网泡沫沉淀下来的底层基础设施、技术、高端人才和优质企业，哪来后面的谷歌微软亚马逊meta特斯拉等科技巨头。
真科技是需要长期研发投入，一步一个脚印，苦修内功才能取得非线性发展，中国急需更多的华为和任正非。
资本市场的博弈牵动着大国的博弈和兴衰。
A股急需一场科技泡沫，只有高估值才能吸引海量人才、技术和资本涌入，才能真正加速在科技创新领域取得重大突破。
2月实在太赚钱了，成长股尤其是科技股迎来疯狂时刻，今天很多股票都涨了五六个点，这也正是我们的能力圈，相信老粉丝最近多多少少有收获吧！
特别提醒：以上仅为个人投研思考和记录，不构成任何投资建议！
走过路过，点赞在看关注一下叶秋。
您的在看，是我分享和创作的源泉，谢谢~
