隔夜美股全复盘(2.22)| 英伟达盘后一度涨逾10%，本季业绩和下季指引均高于预期，黄仁勋称AI达到“引爆点”

01 大盘

昨夜美股三大股指涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.97%。截至收盘，道指涨 0.13%，纳指跌 0.32%，标普涨 0.13%。美国十年国债收益率涨 0.958%，收报4.32%，相较两年期国债收益率差-34.8个基点。恐慌指数VIX跌 0.52%，布伦特原油收涨 0.7%。现货黄金昨日涨 0.01%，报2024.51美元/盎司。美元指数昨日跌 0.03%，报104.03。

大马士革西郊遭到空袭，叙利亚政府军防空系统作出回击。日本政府自2023年11月以来首次下调对经济的看法。美国天然气期货日内暴涨12%。

美联储-1月会议纪要：多数官员注意到过快降息的风险，一些官员担忧通胀进展停滞；鲍曼：现在绝对不是降息的时机，楼市无碍降息决策；巴尔金：1月数据考虑到季节性问题，不应过分依赖该月份的信息。预计企业将涨价。

02 行业&个股

行业板块方面，除科技、半导体和通讯分别收跌0.63%、0.23%和0.11%外，标普其他8大板块悉数收涨：能源、公用事业、房地产、原料、工业、日常消费、金融和医疗分别收涨1.88%、1.32%、0.73%、0.55%、0.4%、0.36%、0.3%和0.22%。

概念板块方面，航空ETF跌0.2%，旅行服务板块涨0.59%，高端酒店万豪涨0.38%，爱彼迎涨0.74%，挪威邮轮跌0.49%。太阳能板块跌2.64%。金融科技板块方面，PayPal收跌1.96%，NU跌1.66%。网络安全板块跌8.17%，SQ跌1.92%。

中概股多数收涨，KWEB涨1.68%。台积电涨 0.01%，阿里涨 3.34%，拼多多跌 1.17%，网易跌 0.7%，京东涨 2.41%，理想涨 4.09%，新东方跌 2.58%，蔚来涨 0.17%，好未来跌 0.58%，小鹏涨 0.89%，瑞幸咖啡涨 1.51%，名创优品涨 2.88%。

大型科技股多数收涨。微软跌 0.15%，微软AIPC今年首秀，2024年中推Windows 11更新版。苹果收涨 0.42%，苹果调整声学团队，原AirPods和HomePod负责人即将卸任；苹果推出免费体育应用程序Apple Sports，可提供实时比分。谷歌收涨 1.15%，谷歌为开源开发者发布人工智能模型GEMMA。亚马逊涨 0.9%，英伟达跌 2.85%，盘后一度涨逾10%，本季业绩和下季指引均高于预期；英伟达CEO将在GTC 2024发布英伟达加速计算、生成式AI及机器人领域最新成果。Meta跌 0.68%，特斯拉涨 0.52%，AMD跌 0.84%。

OXY涨1.53%，西方石油正在考虑出售以天然气为主的美国管道运营商Western Midstream Partners。ASML跌0.15%，三星电子23Q4出售了所持阿斯麦的全部剩余股份。UBER跌0.21%，Uber周二宣布，UberEats将在日本开启自动驾驶机器人送餐服务DIS跌1.62%，SONY跌1.09%，据知情人士透露，迪士尼与索尼达成协议，合作经营DVD和蓝光光盘业务。

03 每日焦点

1、英伟达第四财季收入和第一财季收入指引均高于预期

2.22 英伟达第四财季收入221亿美元，分析师预期204.1亿美元；第四财季数据中心收入184亿美元，分析师预期172.1亿美元；第四财季汽车业务收入2.81亿美元，分析师预期2.721亿美元；第四财季游戏业务收入29亿美元，分析师预期27.2亿美元；第四财季调整后毛利润率76.7%，分析师预期75.4%；预计第一财季收入240亿美元，上下不超过2%，分析师预期为219亿美元。

2.22 英伟达CEO黄仁勋表示，加速计算和生成式人工智能已经达到了引爆点（tipping point）。全球各个公司、行业和国家的需求都在飙升。整体供应正在改善，但仍然短缺。供应限制将持续至全年。

英伟达：2024年有14亿美元的收购终止费用，与上一年拟议的Arm交易有关。对于下一代（芯片）产品的需求远远超过供应。法国、欧盟等国家地区的反垄断监管机构要求英伟达提供有关其GPU销售和分配供应的信息。预计未来将收到反垄断监管机构的进一步信息请求。已开始向中国市场少量供应替代产品。

2.22 英伟达：本季度后将有更多机会在中国展开竞争。预计数据中心基础设施将在5年内翻一番。从晶圆、封装、存储器到网络等各个环节，英伟达超级计算机的供应链已经在全面改善。

英伟达：最新财季中国地区数据中心收入占比已降至个位数

2.22 英伟达高管在业绩说明会上表示，第四财季中国在公司数据中心收入中占据了个位数的百分比，预计下一财季将保持在类似的范围内。除中国外，公司来自其他所有地区的数据中心增长都很强劲。资料显示，过往财季，英伟达来自中国等受限的国家和地区的数据中心业务收入贡献约20%-25%。

黄仁勋将在GTC 2024发布英伟达加速计算、生成式AI及机器人领域最新成果

2.21 英伟达宣布，将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC 2024大会。届时，公司首席执行官黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。

2、微软AI PC将在今年完成首秀

2.21 供应链指出，微软Windows 12预计2025年才问世，2024年中旬，将会先推以AI PC为主的Windows 11更新版，并将与高通在Windows on ARM及英特尔的x86系统整合，在2024年台北国际电脑展（Computex）亮相。（Digitimes）

微软将使用英特尔18A技术生产芯片

2.22 微软和英特尔在周三的一次活动上说，微软计划使用英特尔的18A制造技术来生产即将推出的芯片。他们没有透露具体是什么产品，但微软最近宣布了两款自主研发芯片的计划：一款计算机处理器和一款人工智能加速器。英特尔一直在寻求证明自己有能力在代工市场竞争，对于这家半导体行业的先驱来说，这是一个重大转变。与此同时，微软正在寻求稳定的半导体供应，为其数据中心运营提供动力，尤其是在人工智能需求增长的情况下。设计自己的芯片还可以让微软根据自己的具体需求对产品进行微调。

3、为扩张筹措资金 三星电子清仓阿斯麦

2.21 三星电子23Q4出售了所持阿斯麦的全部剩余股份，作为其向芯片制造新领域扩张的一部分。监管文件显示，出售了约158万股阿斯麦股份。早前的一份文件显示，截至去年9月底，这些股份的价值约为1.26万亿韩元(合9.3亿美元)。

2012年，三星以约7000亿韩元的价格买入了这家荷兰芯片设备制造商3%的股份。四年后，三星出售了一半的股份，并从23Q2开始逐渐减持股份。据媒体估算，三星电子这笔7000亿韩元的投资回报率达到8倍左右。

三星正在努力追赶竞争对手SK海力士的高带宽内存芯片，这种芯片用于帮助英伟达的加速器训练人工智能。三星还在寻求缩小台积电在代工芯片制造领域的领先地位。

三星电子将与Arm合作，以GAA代工技术优化下一代Cortex-X CPU

三星电子2月20日宣布将与芯片设计公司Arm合作，将使用三星代工厂最新的全环绕栅极晶体管（GAA）工艺技术优化下一代Arm Cortex-X CPU。

韩国2月前20天半导体出口额创30个月以来最高增幅

2.21 韩国海关发布的初步核实数据显示，韩国2月前20天半导体出口额同比增长39.1%。以每月前20天为准，这是自2021年8月（39.1%）以来时隔30个月的最高增幅。半导体月度出口额已连续三个月增长。

4、台积电减持85万股ARM股份，套现1亿美元，录得帐面盈利5800万美元

2.21 日本软银旗下晶片设计商ARM，遭台积电子公司TSMC Partners以每股119.47美元减持85万股股份，台积电套现1亿美元，录得帐面盈利5800万美元。虽然台积电表示，此次出售意在收回成本，并无进一步售股计划，然而Arm下月将迎来IPO解禁，分析认为，持股90%的软银若抛售股票，恐将令Arm股价继续承压。

台积电是在2023年9月12日召开临时董事会，当时确定以不超过1亿美元额度内认购Arm普通股股票。完成本次沽货行动后，台积电累计仍持有超过111万股ARM股份，持股总额约为1.35亿美元，持股比例约0.1%。

5、德媒：特斯拉德国工厂扩建计划遭遇阻力

2.21 据德新社报道，当地政府周二晚些时候表示，特斯拉在德国格林海德扩建工厂的计划遭到当地居民的广泛反对。虽然有1882人投票支持扩建，但有3499名居民投票反对。虽然此次投票对决定土地使用的代表们没有约束力，但其被视为该计划支持度的重要指标。据德新社报道，特斯拉计划使用大约170公顷的土地来建造一个货运站、仓库和一所幼儿园。大约有100公顷的森林将被夷为平地。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）17:00 欧元区2月制造业PMI初值

（2）18:00 欧元区1月CPI年率终值及月率

（3）20:30 欧洲央行公布1月货币政策会议纪要

（4）21:30 美国至2月17日当周初请失业金人数

（5）22:45 美国2月Markit制造业及服务业PMI初值

（6）23:00 美国1月成屋销售总数年化

（7）23:00 美联储理事杰斐逊发表讲话

（8）次日02:00 美联储理事鲍曼发表讲话

（9）次日06:00 美联储理事丽莎·库克发表讲话