隔夜美股全复盘(1.24)| 中概股指数大涨4.8%，阿里涨近8%，马云和蔡崇信23Q4大幅增持阿里；奈飞绩后一度大涨逾8%，23Q4新增订户创历史纪录，营收、业绩指引均超预期

01 大盘

昨夜美股三大股指涨跌不一，中概股指数大涨4.8%，阿里涨近8%，奈飞绩后一度大涨逾8%。截至收盘，道指跌 0.25%，纳指涨 0.43%，标普涨 0.29%。美国十年国债收益率涨 0.56%，收报4.13%，相较两年期国债收益率差-24.2个基点。恐慌指数VIX跌 4.85%，布伦特原油收跌 0.3%。现货黄金昨日涨 0.37%，报2029.1美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收涨 0.2%，报103.55。

据日本央行利率决议：维持前瞻性指引不变，将2024财年核心CPI预期中值从2.8%下调至2.4%，将2024财年实际GDP增速预期中值从1.0%上调至1.2%。据日本央行行长植田和男：在我们判断通胀达到2%的目标即将实现时，将审查是否继续实施包括负利率政策在内的大规模货币宽松措施；在退出负利率政策后，肯定预见会进一步加息。即使实际工资增速为负，若前景乐观，政策变动仍有可能。草案显示，由于利率上升，日本2027财年预算支出将超过120万亿日元。

高盛认为，美联储将从3月份开始降息，今年共降息四次，通胀率将达到美联储2%的目标。据前美联储官员布拉德：美联储做的太慢就得降息50BP。阿布扎比主权财富基金有意将亚洲敞口翻番，在中印日韩市场寻觅机遇。据韩国工业部：已与英国启动第一轮会谈，讨论如何完善双边自由贸易协定（FTA）。印度政府将从1月22日起，将黄金、白银、贵金属硬币的进口关税提高到15%。

02 行业&个股

行业板块方面，除医疗、工业和房地产分别收跌0.07%、0.08%和0.54%外，其他标普8大板块悉数收涨：日常消费、通讯、半导体、科技、原料、能源、公用事业和金融分别收涨1.09%、0.99%、0.66%、0.4%、0.33%、0.21%、0.18%和0.16%。

概念板块方面，航空ETF涨2.32%，旅行服务板块跌0.03%，高端酒店万豪跌0.12%，爱彼迎涨0.2%，挪威邮轮跌0.4%。太阳能板块涨2.66%。金融科技板块方面，PayPal收涨1.63%，NU涨0.34%。网络安全板块涨0.12%，SQ跌0.73%。

中概股多数收涨，KWEB涨4.89%。台积电涨 0.97%，阿里涨 7.85%，纽约时报报道，马云于第四季度买入价值5000万美元阿里巴巴股票。蔡崇信在第四季度通过他的蓝池资本家族投资工具买入了价值约1.51亿美元的阿里巴巴股票。拼多多跌 0.33%，网易涨 7.85%，京东涨 7.2%，理想涨 3.28%，新东方涨 4.36%，蔚来涨 3.85%，小鹏涨 4.07%，好未来涨 2.25%，名创优品涨 3%，瑞幸咖啡涨 4.81%。

大型科技股多数收涨。苹果收涨 0.67%，苹果表示，将于1月26日星期五举行Apple Vision Pro演示体验；苹果目前计划在2028年推出一款无人驾驶汽车，但目标不再那么雄心勃勃。其目标是制造Level 2+级以上的自动驾驶汽车（此前为Level 4级）。微软涨 0.6%，摩根士丹利将微软目标价从415美元上调至450美元。谷歌收涨 0.66%，亚马逊涨 0.8%，英伟达涨 0.37%，Meta涨 0.9%，特斯拉涨 0.16%，特斯拉FSD v12已开始正式向用户推送。AMD涨 0.14%。

奈飞盘后涨逾8%，23Q4流媒体付费用户超预期净新增1312万，预期新增891万。直觉外科盘后一度涨逾9%，续创历史新高，23Q4业绩超预期，由于达芬奇系统的手术量增长了21％，器械和配件收入增长了22％，安装量比去年同期增长了14％。瑞银将公司目标股价从316美元上调至385美元，维持中性评级。瑞银预计该公司将在即将于4月举行的美国胃肠道和内窥镜外科医生协会（SAGES）会议上透露其最新机器人的细节。在未来12个月内股票的关键将取决于该产品能否在2025年及以后加速公司的手术量增长，并有意义地增加总潜在市场。德州仪器盘后一度跌逾5%，业绩指引不及预期：预计第一财季营收34.5亿-37.5亿美元，分析师预期40.9亿美元。

Verizon大涨6.7%，Q4新增约31.8万名移动端零售用户远超预期的9.59万。UAL涨5.31%，美国联合航空Q4业绩超预期，预计Q1将因波音737 MAX 9型客机停飞出现亏损。宝洁涨4.14%，FY24Q2销售额同比增长3% 调整后EPS超预期；宝洁对2024财年总销售额增长的指导范围保持在2%至4%之间。GE跌0.98%，通用电气预计一季度调整后每股收益0.6-0.65美元，逊于市场预期。

03 每日焦点

1、奈飞盘后涨逾8% 四季度新增订户创历史纪录

1.24 奈飞美东时间周二盘后公布的四季度财报显示，公司第四季度新增了1312万订阅用户，这是其有史以来最大的第四季度订阅用户增长，远远超过了预计的891万的增长，使订阅用户总数增至2.6亿。

奈飞四季度营收上升至88.3亿美元，超过了市场预测的87.1亿美元和公司此前预期。每股收益为2.11美元，低于分析师每股2.22美元的预期。奈飞表示，每股收益不及预期主要因为汇率波动而产生的2.39亿美元的非现金损失。

展望一季度，奈飞预计一季度每股收益为为4.49美元，高于分析师预期的4.09美元；预计一季度营收92.4亿美元，不及分析师预期92.8亿美元。

分析师表示，奈飞显然已经赢得了“流媒体战争”。Antenna Research数据显示，奈飞在各大流媒体服务中的订户月流失率最低，12月份仅有2%的订户取消。

Netflix斥资数十亿美元获WWE Raw美国独家转播权，首次进军直播赛事领域

1.23 Netflix获得了世界摔角娱乐（WWE）Raw及其他节目的独家播放权，这标志着该流媒体服务公司首次大举进军现场赛事。2025年1月起，Raw将在美国、加拿大、拉丁美洲和其他国际市场的Netflix上播出，届时WWE与康卡斯特（Comcast）的国内协议将到期。Raw是WWE观看人数最多的节目，每场吸引约150万观众。Netflix还将成为美国以外所有WWE节目和特别节目的独家运营商，包括Smackdown和NXT，以及像Wrestlemania、SummerSlam和Royal Rumble这样的按次付费直播活动。知情人士称，这项协议为期10年、价值超50亿美元。

2、AMD首批Instinct MI300X已开始交付

1.23 AMD首批用于AI、HPC的Instinct MI300X GPU已发货。LaminiAI首席执行官Sharon Zhou表示，公司已收到Instinct MI300X，将使用该GPU运行大模型。与Instinct MI300A不同，Instinct MI300X缺少x86 CPU内核，但拥有更多CDNA 3小芯片，搭载 192 GB HBM3内存，因此计算性能更高。根据AMD数据，Instinct MI300X性能优于英伟达的H100 80GB。

3、苹果计划2028年推出汽车，下调自动驾驶目标激进程度

1.24 苹果公司在其长达十年的汽车制造努力中达到了成败的关键时刻，现已转向一种不那么雄心勃勃的设计，目的是最终将电动汽车推向市场。据了解该项目的人士透露，在此前设想了一款真正的无人驾驶汽车后，该公司目前正在研发一款功能更有限的电动汽车。消息人士称，据最新的变化，该公司预计最早将在2028年推出这款车，比最近的预测晚了大约两年。此外，知情人士表示，目前苹果正在开发更基本的驾驶员辅助功能，这款车将使用所谓的Level 2+系统。这是对先前计划的Level 4级技术的降级。知情人士透露，在公司内部，这一转变被视为苹果汽车的关键时刻：要么公司最终能够在降低预期的情况下交付这款产品，要么高管们可能会认真考虑这个项目的存在。

4、特斯拉电动皮卡本月入华开启巡展 国内交付仍需时间

1.23 记者自特斯拉获悉，特斯拉电动皮卡Cybertruck中国巡展即将于2024年1月末在全国开启，届时将有8台电动皮卡在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、西安、重庆8座城市同时亮相。对于这款皮卡未来能否在国内交付，特斯拉方面向记者表示，这或许仍需要时间，本轮电动皮卡的巡展不能试驾。

5、比特币已从现货ETF获批后高点下跌逾20%

1.23 在美国证交会决定批准比特币现货ETF后，比特币已从1月11日触及的三年高点49000美元下跌了逾20%，因为那些因预期美国会批准现货ETF而买入的投资者在批准确认后抛售了比特币。德意志银行分析师称，近40亿美元的资金流入了新的现货比特币ETF，尤其是贝莱德和富达运营的产品，但其中有28亿美元是流出Grayscale的资金，Grayscale现在是一只ETF，此前一直主导着受监管的比特币投资市场。德意志银行表示，比特币价格下跌的另一个因素是破产的加密货币交易所FTX出售资产。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）17:00 欧元区1月制造业PMI初值

（2）22:45 美国1月Markit制造业PMI初值

（3）22:45 美国1月Markit服务业PMI初值