【IPO月报】港股IPO市场续吹暖风，极兔速递10月挂牌港交所

金吾财讯 | 今年以来港股IPO市场遭遇缩水，上市数量与募资净额双双下滑。但从近两月的市场表现看，IPO暖风已经悄然吹拂。

10月25日，香港特区政府行政长官李家超发表任内的第二份施政报告，并宣布将下调股票印花税、检讨股票买卖价差、降低市场资讯费用、改革GEM市场等，以进一步促进股票市场流动性。

11月2日，美联储FOMC会议上将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变，连续第二次按下“暂停键”，当前加息接近尾声。

随着港股促进市场流动性措施落地，未来几个月港股IPO市场有望持续复苏。

德勤中国资本市场服务部华东区香港上市业务主管合伙人谢明辉表示，“由于香港推出多项令人振奋的改革、其独有的优势，尤其是作为全球最大的离岸人民币枢纽、资金自由进出、能够联系国际投资者，以及与内地资本市场连接的不同互联互通机制，促进与不同投资产品的联系。”谢明辉称，“香港仍然为他们的优先选择。”

01、10月募资王——极兔速递

10月港股IPO市场挂牌数量虽不及上月的7只，然而募资整体规模却胜于上月。

本月，港股IPO市场也迎来了2023年迄今最大IPO——极兔速递，其总市值超1000亿港元。而它的首发募资额为39.19亿港元，仅次于4月27日挂牌上市的珍酒李渡。

根据招股书显示，极兔速递是一家全球物流服务运营商，快递业务于东南亚处于领先地位，在中国具有竞争力，且不断扩展至拉丁美洲及中东。快递服务跨越13个国家，包括全球范围内规模最大及发展最快的新兴快递市场。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2022年包裹量计，公司为东南亚排名第一的快递运营商，市场份额为22.5%。

值得注意的是，Aspex Management、博裕资本、D1 Capital、GLP、红杉、顺丰、淡马锡、腾讯、高瓴这9大现有投资方均作为基石投资者参与本次发行，认购总金额为1.995亿美元。

数据来源：港交所 制表：金吾财讯

02、10月超购王——绿源集团控股

事实上，年度最大规模IPO极兔速递在招股阶段并不火热，它的认购倍数仅为1.36倍。

相反，绿源集团控股以7.66倍的认购倍数成绩，成为10月超购王。

据悉，公司是中国内地两轮车提供商，专注于设计、研发、制造及销售电动两轮车，并于行内推动技术发展。公司建造耐用型电动两轮车强调“绿源液冷电动车，一部车骑十年”的产品定位，推动行业对质量、耐用性及技术升级的关注。

虽然它不是“电动两轮车”第一股，但港美A三地以电动两轮车为主营业务的公司并不多，仅雅迪、小牛、爱玛科技、九号、新日股份共5家。

而根据弗若斯特沙利文的资料，中国内地电动两轮车市场高度集中且竞争激烈，以2022年总收益计，公司是中国内地市场排名第五的电动两轮车制造商，市场占有率为4.2%。

数据来源：港交所 制表：金吾财讯

03、10月最难打中新股——绿源集团控股

股份的认购倍数往往代表着市场投资者的认可度。但10月的申购热情实属寡淡。甚至“VC第一股”天图投资出现认购未足额的情况。

在10月，似乎投资者只要打新，便能轻松打中。极兔速递、十月稻田集团、迈越科技、天图投资的一手中签率皆为100%，也即是说人人有份。

绿源集团控股相对需要一丝运气，但也谈不上“抢手”。其80%的一手中签率，只需要认购4手便可稳获一手。

数据来源：港交所 制表：金吾财讯

04、10月新股挂牌首日表现最佳——迈越科技

港股10月仍处于波动阶段，本月挂牌的5只新股首日表现则“良莠不齐”。

迈越科技挂牌首日于午后大幅拉升，最终以较招股价38.14%的成绩收盘，每手2000股，一手赚900港元。

这家广西教育及政府信息化市场中一家综合IT解决方案服务提供商，曾先后于2021年4月30日、2022年4月28日、2023年1月10日向港交所主板递交过上市申请，迈越科技的四闯港交所旅程终于落幕。

但从赚钱的角度来看，还得看十月稻田。虽然就涨幅不及迈越科技，但凭借着高估值高定价的优势，为10月最挣钱新股。

在十月稻田挂牌首日，录得最高价格为19.94港元，一手可挣得1374港元。当日收盘价为18.84港元，较招股价高22.66%，一手账面亦可赚1044港元。

数据来源：港交所 制表：金吾财讯

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数据来源：港交所 制表：金吾财讯