宁波银行逆势提速：零售信贷厚积薄发，助力社会恢复和扩大消费

时值2023年，在压降贷款利息、付息成本反增的行业环境背景下，国内银行业利差收窄、盈利增速放缓的态势加剧，不少商业银行开始出现降低资产增速、缩减负债规模以及调整二者结构的迹象，甚至可以明确地说，商业银行对于加快“轻资产、轻资本、轻成本”经营转型愈加迫切。

然而，刚刚发布三季报的宁波银行却丝毫不见行业性的窘迫，反而逆势成长犹如“鹤立鸡群”。

根据10月30日宁波银行发布2023年三季度报告，截至2023年9月末，宁波银行资产总额26,702.28亿元，比年初增长12.85%;各项贷款12,167.84亿元，比年初增长16.33%;各项存款15,852.54亿元，比年初增长22.22%。

另外，前三季度宁波银行营业收入472.35亿元，同比增长5.45%，实现归属于母公司股东的净利润193.49亿元，同比增长超过了12%，不良贷款率仅仅0.76%，拨备覆盖率高达480.57%。

无论资产规模增速、营收利润表现，还是资产质量，宁波银行在银行业内持续处于第一方队。那么在以“缩表”调结构、企稳净息差的行业当下，为何宁波银行既能够保持快速扩张，又有效缓解净息差下行压力?

发力零售信贷，以量补价稳息差

相较于不少商业银行把增长寄希望于对公业务，在对公信贷的同质化竞争之中苦苦挣扎，今年以来，宁波银行坚持以服务小微企业和个人客户为主要定位，践行“专注主业，服务实体”理念降低融资成本，加大信贷投放力度，支持小微企业的转型升级，从客户需求出发，以大零售为突破口，成功实现了稳息差保增长。

整体而言，对公信贷面临压降利息的要求，激烈的揽储竞争又未实际降低银行负债端的付息成本，对公信贷的净息差收窄已是行业事实和趋势。

而零售业务的净息差远高于对公贷款，同时零售贷款的抗周期能力较强，通过扩大零售信贷规模和比重，有利于提升资产收益率、稳定净息差和优化资产质量。

好在宁波银行毫不动摇地长期坚持了这条艰难却优质的发展路径，持续做大基础客群，发力零售端，培育财富管理、信用卡、消费信贷等零售业务生态。

截至9月30日，宁波银行的零售贷款规模达到4739.34亿元，相比年初增长了21.14%，高于集团整体贷款规模16.33%的增速，零售贷款的比重进一步提升，既拉升了生息资产规模，也实现了恢复和扩大消费的社会意义。

宁波银行零售贷款的高速增长，一方面是战略性成功发掘北上深按揭贷款市场，另一方面是依托于消金公司建立直销团队，卓有成效地开发了大量“白领贷”个人客户。

在零售业务的带动下，1-9月份的净息差为1.89%，而上半年的净息差为1.93%，净息差下行压力进一步得到有效抑制。另外相比去年同期净息差1.99%，同比仅下滑仅仅10个基点，而同期全国性银行的净息差同比降幅基本在20-30个基点。

对公信贷同样成绩斐然。凭借长期服务江浙小微市场的优势，宁波银行以“专业+科技”的金融赋能体系，持续钻研客户生命周期经营逻辑，围绕客户结算、融资等资金流，迭代优化“五管二宝”、企业APP等产品，1-9月份对公贷款规模保持两位数增长，截至2023年9月末，宁波银行资产总额来到26702.28亿元，比年初增长12.85%，净利息收入302.09亿同比增长10.89%。

存款增速与贷款业务相向而行，数据表现相当亮眼。截至2023年9月末，宁波银行各项存款15,852.54亿元，其中1-9月份存款净增加2882亿，较年初增长22.22%，个人存款增长44.08%，增量贡献达到43%。

轻资本转型顺利，加固抗风险能力

依托于在小微市场深耕以发力个人业务，在轻资产的中间业务板块，今年宁波银行的表现依然抢眼。今年以来我国财富管理市场表现欠佳，银行业的理财、基金代销业务出现了大幅下滑，以至于连累手续费及佣金收入乃至净收入均出现负增长。

可喜的是，宁波银行抵御住了行业“寒冬”，1-9月份手续费及佣金的净收入为53.75亿元，手续费及佣金的收入为62.56亿元，手续费和佣金收入和净收入均保持了正增长。特别是第三季度单季的手续费同比增长了8.25%，持续强化了中间业务收入的增长极，推动了轻资本化转型的进度。

代销类财富管理业务的优异表现，也表明宁波银行商业模式的转型卓有成效。近年来宁波银行风险加权资产(RWA)的增速逐渐放缓，与总资产的增速相比差距逐渐缩小，意味着规模增长对资本的消耗有所减少，宁波银行正逐步朝着内涵集约化、轻资本经营的方向迈进。

据统计数据显示，2023年前三季度，RWA达到17364.84亿，较年初仅增长了11.95%，这一增速相较于总资产12.85%的增速显得较为缓慢。

其实，财富管理只是宁波银行利润中心之一，目前宁波银行已打造出13个利润中心，其中包括公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷、信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务9个利润中心，也涵盖子公司体系内的永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4个利润中心。各利润中心协同推进，依托“专业+科技”的金融赋能体系，推动公司商业模式升级优化。

从1-9月的盈利质量来看，宁波银行年化加权平均净资产收益率为15.94%，各季度的资产收益率保持在4.17%左右，以近一年四个季度作为窗口期对比，数据相对较为稳健，体现出宁波银行较为有着较为出色的资产定价能力。

同时资产质量数据也证明，随着前三季度非息收入占比提升到36.05%，宁波银行的大零售及轻资本业务盈利比重上升，有效降低了不良率，企稳净息差和提升净利润，极大地分散和降低了信用风险和利率风险。

数据显示，截至2023年9月末，宁波银行不良贷款余额92.70亿元，不良贷款率0.76%，拨贷比3.66%，拨备覆盖率480.57%，资产质量在上市银行之中属于翘楚。实际上自2007年至今，宁波银行是为数不多的不良率连续15年保持在1%以下的上市银行。