港股收评：恒科指跌2.78%，内房股、物管股领跌，碧桂园重挫超14%

8月8日，头部房企再现危机，港股午后跌幅进一步加大，恒生科技指数一度大跌3%，最终收跌2.78%，恒指、国指分别下跌1.81%和2.18%，恒指跌超350点。

盘面上，大型科技股全部下挫大市承压明显，碧桂园未如期支付债券息，内房股与物管股午后大跌，碧桂园重挫超14%，碧桂园服务跌近10%；近期活跃的汽车股集体低迷，教育股、锂电池股、军工股、手游股、苹果概念股、大金融股等纷纷下跌。反之，避险情绪升温，黄金股逆势上涨，昨日大跌的医药股部分反弹，三桶油继续昨日上涨行情，中国石油逆势收涨1.6%。

具体来看：

科技股集体下挫，哔哩哔哩、京东跌超4%，百度、快手、美团跌超3%，阿里巴巴、腾讯、小米等权重股纷纷走低。

内房股、物管股齐走低。碧桂园跌超14%，碧桂园服务跌超9%，融创中国、新城发展跌超8%。个股消息面上，碧桂园未能支付应该于8月7日支付的两笔美元债的票息，对此碧桂园回应表示，目前仍处在30天付息宽限期内，碧桂园正在积极优化资金安排，努力保障债权人的合法权益有30天宽限期，在积极优化资金安排。

汽车股跌幅居前，蔚来跌超5%，小鹏汽车、比亚迪股份、零跑汽车等跌超3%。方正证券指出，8月台风、暴雨等恶劣天气情况使得许多消费者暂时搁置了购车计划，进而使得同比、环比明显下降。7月31日-8月6日，乘用车日均零售量7.7万辆，同环比分别下滑12.54%/下滑29.43%。乘用车日均批发量10.1万辆，同环比分别下滑19.42%/下滑38.55%。

教育股走低，SDM教育跌超28%，东方甄选跌超5%，新东方-S、中国东方教育跌超4%。个股消息面上，光大证券表示，根据灰豚数据，东方甄选抖音平台矩阵直播间5月至7月的日均总GMV、日均总观看人数和综合转化率逐月下滑。该行认为，东方甄选抖音直播间已过流量强红利期，或面临用户新鲜感下降及抖音推送减少的压力，日均观看人次逐月有所下滑。

黄金及贵金属概念股涨幅居前，龙资源涨超9%，复兴亚洲、中国黄金国际涨超4%，招金矿业、山东黄金等跟涨。西南证券表示，黄金上涨周期并未结束。美联储加息进入尾声，货币周期的切换背景下，长端美债实际收益率和美元大周期仍向下；能源转型、逆全球化及服务业通胀粘性下，长期通胀中枢难以快速回落；避险情绪频发，黄金战略配置地位提升。

钢铁股上涨，重庆钢铁股份涨超7%，大明国际涨超4%。东吴证券则表示，尽管目前仍处钢铁淡季，但在钢厂限产预期和地产政策修复预期逐步强化、稳增长系列举措有望持续推出的情况下，钢铁股票有望迎来估值和业绩的双重修复。

中医药股回暖，同仁堂国药涨超2%，中国中药、同仁堂科技、白云山跟涨。开源证券指出，本轮医疗反腐属于新医改的一部分，与医保控费、药占比、一致性评价、药代备案制、两票制、带量采购等一脉相承，长期看利于产业创新升级和集中度提升。该行认为，医药板块长逻辑没有发生变化，结合反腐的长短期影响，建议关注院外占比高的板块（如中药OTC）等。

今日南下资金净流入88.49亿港元，其中港股通（沪）净流入42.55亿港元，港股通（深）净流入45.94亿港元。

展望后市，华泰证券认为，港股政策底已现，结构上仍存在进攻机会。市场关注点转向对稳增长力度的博弈，有如下原因：一是恒指目前点位距1月高点仍有16%的空间，其中电商/生物医疗行业仍有21%/34%的空间；二是美国新增非农数据连续两个月不及预期意味着就业市场大方向上仍在有序降温，SPX指数Q2盈利增速显示美国经济小幅降温，海外流动性预期有所改善；三是国内7月PPI同比或迎来22年年底以来首次企稳，国内经济去库→补库的判断或更为积极。

在配置方向上，该机构建议关注高性价比的结构：部分顺周期行业（消费建材、工业金属、钢铁）以及与1月末点位仍有较大修复空间的独立景气行业（游戏、电商、医药）。