隔夜美股全复盘(09.29)| 强势反弹！衰退预期下联储或减缓加息，纳指大涨2%；渤健暴涨40%，新药能显著缓解阿尔兹海默症；美国8月成屋签约销售指数再次下降，因抵押贷款利率上升令需求承压；欧美宣布新一轮对俄制裁

01 大盘

昨夜美股三大股指震荡走高。截至收盘，道指涨 1.88%，纳指涨 2.05%，标普涨 1.97%。美国十年国债收益率跌 5.422%，收报3.733%，相较两年期国债收益率差约-40个基点。恐慌指数VIX跌 7.42%。布伦特原油收涨 4.14%。现货黄金收涨 1.87%，报1660美元/盎司。美元指数维持高位，收报112.72。

美国8月成屋签约销售指数月率-2%，再次下降，因抵押贷款利率上升令需求承压。美国8月成屋签约销售指数录得2020年4月以来的最低水平。抵押贷款利率的走向——上行或下行——是购房的主要动力，处于十年高位的抵押贷款利率严重影响了合同的签订。如果抵押贷款利率放缓，而经济继续增加就业，那么购房应该也会企稳。

美联储博斯蒂克表示，基线是11月将加息75个基点，12月加息50个基点，倾向于年底前利率达到4.25%-4.5%的区间。美联储在固定利率逆回购操作中总计接纳了101个对手方的2.367万亿美元，刷新历史新高。据知情人士透露，美国财长耶伦对白宫官员表示，她准备在中期选举后很长一段时间内继续担任财政部长。

美国宣布向乌克兰提供额外11亿美元的军事援助，包括18套海马斯。欧盟委员会宣布第八轮对俄制裁措施，增加对俄罗斯个人和实体的制裁清单，全面禁止俄罗斯商品在欧盟市场销售。交易员将欧洲央行10月加息75个基点的几率从90%下调至40%。欧洲央行管委Kazaks表示，下一次的加息幅度必须大，此后可以放慢步伐，支持在10月会议上加息75个基点。

为防止金融危机进一步蔓延，英国央行宣布从9月28日-10月14日临时购买长期国债，以恢复市场的有序性，每次操作规模不超过50亿英镑。英国10年期和30年期收益率曲线自2008年以来首次倒挂，交易员们降低了对英国央行利率峰值的押注，预计到明年5月利率将低于6%。

02 行业&个股

行业板块方面，标普11大板块悉数收涨：高科技、公用事业、日常消费、半导体、房地产、金融收涨2%以内，医疗、工业、原料、通讯和能源分别收涨2.19%、2.2%、2.58%、3.41%和4.43%。

概念板块方面，航空ETF收涨2.68%，旅行服务板块涨4.04%，高端酒店万豪收涨3.71%，爱彼迎涨4.06%，挪威邮轮涨4.87%。太阳能板块跌2.55%。金融科技板块方面，PayPal收涨6.26%，巴菲特概念股NU涨5.48%。网络安全板块涨2.3%，SQ收涨7.24%。

中概股多数收涨，KWEB收涨1.86%。阿里涨 4.01%，旗下菜鸟与SHOPLINE达成合作，定制化物流服务覆盖130个国家及地区。京东涨 0.51%，拼多多涨 3.26%。据乘联会，预计9月新能源零售销量预计为58万辆，同比增长73.9%，环比增长9.5%，渗透率29.7%。蔚来涨 0.81%，理想跌 3.19%，第1万辆理想L9从理想汽车常州制造基地下线。小鹏跌 2.77%。

大型科技股多数收涨。苹果跌 1.27%，据悉因需求下滑，苹果拟放弃iPhone的增产计划；22年底前苹果可能会建立新的Apple Car专案团队。微软涨 1.97%，UniPath将与微软就未来云自动化的愿景进行合作。谷歌涨 2.7%，谷歌Pixel 7定价599美元，比iPhone 14便宜200美元。亚马逊涨 3.15%，特斯拉涨 1.72%，Q3交付量有望创新高；美国批准50个州的电动汽车充电站计划。Meta涨 5.36%，奈飞涨9.29%，此前大西洋证券上调评级至增持，称公司最新推出的有广告版订阅服务有很大的增长潜力。波音涨4.65%，交付 737-800 波音改装货机（BCF）项目的第 100 架飞机。福特涨2.72%，推出重新设计版本F系列Super Duty皮卡，拟为电动汽车注入资金。美国网约车公司Lyft涨2.4%，因经济面临不确定性，暂停美国招聘活动至年底。渤健公司涨39.85%，与卫材株式会社（Eisai）研发的阿尔茨海默症药物在大型试验中显示减缓病情发展。

03 公司焦点

1.郭明錤：重申iPhone 14 Pro和Pro Max的出货预测将增长约10%

9月29日消息，天风国际知名苹果分析师郭明錤发文指出，苹果放弃iPhone增产的传闻对其来说有点奇怪。正如之前调查，苹果有转换iPhone14/14 Plus产线到iPhone 14 Pro/14 Pro Max/降价iPhone13的计划，但他表示没听过有任何整体iPhone增产计划。郭明錤重申调查结果，即iPhone 14 Pro和Pro Max的出货预测将增长约10%，有利于2022年Q4的iPhone ASP/产品组合。

2.花旗：维持特斯拉卖出评级，下调Q3交付量预期

9月29日消息，花旗银行分析师Itay Michaeli在特斯拉公布Q3交付量之前，保持对其的卖出评级，目标价为141.33美元。分析师现在预计Q3交付量为369,800辆，低于之前的398,500辆。Michaeli在研报中表示，该预期包含了“强劲的需求，但也包括了一些与生产/交付时间相关差异的缓冲”。分析师称，随着特斯拉产量持续攀升至Q4，他对2022年交付量的预测保持在140万辆不变，Q3的预测下降主要与时间有关。尽管如此，Michaeli认为宏观形势特别是欧洲形势，对Q4交付构成了一定风险。

3.摩根大通模型：股市暴跌意味着经济衰退已成定局

9月28日消息，美国股市对经济前景发出了一个非常明确的信号——经济衰退即将到来。这是摩根大通策略师建立的一个交易模型得出的结论。自从美联储上周变得极端强硬以来，标准普尔500指数6.5%的暴跌意味着美国经济衰退的可能性为92%，高于8月份的51%。其他资产也发出了类似的警告。目前贱金属的价格暗示经济衰退概率为96%，高于8月份的84%。

4.北溪泄漏或成有史以来最大规模的温室气体泄漏事故

9月29日消息，据ABC新闻报道，北溪管道甲烷泄漏事件很可能是迄今为止有记录以来最大规模的强力温室气体泄漏事故。该管道排放的温室气体可能是Aliso Canyon大规模甲烷泄漏事故所释放的温室气体的五倍。一名丹麦官员警告称，这相当于丹麦全年温室气体排放总量的三分之一。两位科学家研究了丹麦政府提供的官方最坏情况估计，即北溪管道破损或导致7.78亿立方米天然气的泄漏，这相当于大约50万吨甲烷。而Aliso Canyon事故是9-10万吨。甲烷吸收太阳热量并使地球变暖的能力是二氧化碳的82.5倍。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）20:30 美国至9月24日当周初请失业金人数

（2）20:30 美国第二季度实际GDP年化季率终值

（3）20:30 美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值

（4）21:30 美联储布拉德就美国经济前景发表讲话

（5）次日01:00 美联储梅斯特和欧洲央行连恩出席会议