港股收评：恒指微涨0.4%，科技股走强，军工股、芯片股狂飙

今日，港股高开震荡，三大指数集体上涨，恒指尾盘曾一度转跌，最终收涨0.4%报19767点，国指、恒生科技指数分别涨0.52%和1.24%。

盘面上，地缘政治影响，军工股全天领涨，中航科工、中船防务表现最佳；半导体股盘中暴动拉升，中芯国际一度升超9%；教育股、手游股、濠赌股、海运股、餐饮股普遍上涨。另一方面，机构料行业估值和盈利都将会下跌，汽车经销商股大跌靠前，内房股与物管股继续下挫，电力股、重型机械股全天萎靡。大型科技股表现活跃，阿里巴巴、快手涨约4%，腾讯、京东、网易皆上涨超2%。

具体来看：

军工股继续大涨，中航科工涨超6%，中船防务涨超4%。

国泰君安证券研报认为，大国博弈加剧是长期趋势，美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向，中国周边紧张局势可能逐步加剧，和平需要保卫，加大国防投入是必选项，军工长期趋势向好。2027年要确保实现建军百年奋斗目标，十四五期间有望加速补短板。依据以往经验，预计十四五规划将循序渐进落地，2022年板块利润表与现金流量表或持续改善。

半导体板块反弹，上海复旦涨超7%，中芯国际涨超4%，晶门半导体、华虹半导体等跟涨。

教育股走强，中国春来涨超8%，新东方涨超5%，成实外教育、民生教育涨超4%，思考乐教育、希望教育等跟涨。

手游股大涨，博雅互动、腾讯、网易、哔哩哔哩涨超2%，中手游、网龙等跟涨。

8月1日，国家新闻出版署公布2022年8月份国产网络游戏审批信息，共有69款游戏获得版号。从今年6月开始，国产游戏版号已连续发放三个月。信达证券研报指出，第四批版号落地强化常态化预期，版号常态化提振市场信心，新游上线节奏正常带来业绩增量。常态化后，游戏行业内容供给趋于稳定，行业增速修复，重点产品上线催化戴维斯双击。同时随着暑期来临，玩家在线时长和付费情况会得到明显提升，再加上游戏出海节奏加快，有望破局低迷行情。目前A股游戏公司22-23年估值中枢为13x/11x，估值修复加上基本面向好预期，共同利好游戏板块。

香港零售股上涨，利福国际涨超4%，周大福、莎莎国际涨超2%，周生生、新秀丽等跟涨。

物业股连跌4日，荣万家跌超7%，金科服务跌超5%，保利物业、旭辉永升服务等跌超4%，华润万象生活、碧桂园服务等跌超3%。

消息面上，恒大物业新任董事会主席段胜利首次召集公司中高层开会，会上提及，恒大物业将引入国企。碧桂园服务称，市场担心发生在恒大物业身上关于关联房企资金占用问题不会在碧桂园服务身上发生。

电力股走低，华润电力、中国电力、华电国际、大唐发电跌超2%。

消息面上，8月3日，国家电网发布全力推进重大项目建设情况，表示将全力做好电网扩投资工作，加快特高压、抽水蓄能、超高压等项目建设，年内在建项目总投资将突破万亿元。

内房股走低，合景泰富跌超7%，富力地产跌超4%，旭辉控股、雅居乐集团、融信中国、宝龙地产等跌超3%，华润置地、万科等跟跌。

今日，南下资金净流入17.94亿港元，其中港股通（沪）净流入2.39亿港元，港股通（深）净流入15.55亿港元。

展望未来，平安证券认为，8月初将迎来低位布局港股的良机。虽然景气度上，新能源设备与贵金属、能源、有色等周期板块更具吸引力；但从弹性上看，消费板块以及消费互联网领域却更具优势。展望8月，需要兼顾景气确定性与估值弹性。

具体来看，港股8月份的结构主线上将重点关注以下三条：第一，风电、光伏与新能源车电池设备等新能源高景气确定性板块，以及贵金属、能源、有色等为代表的拥有强金融属性的上游周期领域；第二，电讯业、公用事业等强防御属性板块；第三，线下活动消费领域、消费互联网领域等大消费领域所处的高弹性板块。