野村：首予恒大物业(6666.HK)买入评级 目标价18.5港元

野村发表研究报告，首予恒大物业(6666.HK)买入评级，以现金流折现率计，予目标价18.5港元。报告称，受惠母企中国恒大(3333.HK)强劲支持及执行力，公司盈利具高可见度，料快速扩展下2020至2023年间总资产管理规模(AuM)年均复合增长料达50%；并料2020至2023年间纯利年均复合增长达50%，属同业间最佳，受惠盈利能力高于同业(2023年经营利润率料达30.7%)。

报告称，在母企支持下，公司社区增值服务具重大潜力，物业代理服务、保险及家居装修属重要突破口。社区增值服务2020至2023年间收入年均复合增长料达47%。