美银证券：上调新地(0016.HK)目标价至144港元 评级“买入”

美银证券发表的研究报告指，新地(0016.HK)本周于广州及古洞的大型土地投资应可带来稳健回报，同时认为公司所作的投资可受惠大湾区进一步整合，虽然该行料受本地发展项目表现拖累，未来两三年公司盈利表现将呆滞，但估计随着新的投资物业出现，可持续收入部分将继续上升，认为现价较资产净值折让55%，股息率达4%属吸引水平，重申“买入”评级，目标价升4%至144港元，估计6月份推元朗站及天水围站项目以及公司可售资源达180亿港元等因素将成催化剂。

该行指出公司获广州南站项目，可建面积达91.7万平方米，项目有近六成可供出售，估计将分散风险，同时亦可带来稳健利润，料毛利率将达三成以上，其余零售、写字楼部分收益率逾4%亦属合理，估计项目可补足公司于香港的高铁站项目。