花旗：上调中广核电力(1816.HK)目标价至2.2港元 评级“买入”

花旗发布研究报告，维持中广核电力(1816.HK)“买入”评级，目标价由2.02港元上调8.9%至2.2港元，基于更低收入及更高利息开支，下调今明年盈利预测3%至4%。

报告称，公司去年纯利同比增长1%，低于市场预期2%，主要由于合约资产造成1.97亿元人民币的拨备亏损。派息比率高达42.2%，管理层并承诺于未来五年提升派息比率，该行预计，2020-25年每年将上调2个百分点，至2025年将升至52.2%。该行预计，今年核电厂的使用率将复苏。