高盛：上调东亚(0023.HK)目标价至17.5港元 评级“中性”

高盛发表的研究报告指，东亚银行(0023.HK)去年下半年每股盈利较该行预测高3%，不过净利息收入则较预期差9%，相关因素被非利息收入较高所抵销，拨备前利润则符预期，而开支亦有较好管控。

该行将东亚2021-23年每股盈测分别升2%、2%及0%，以反映去年下半年净息差较低，加上非利息业务增长强劲等，目标价17.2港元升至17.5港元，评级维持“中性”。该行认为未来潜在上行风险包括并购，东亚是少数未被收购的本地银行，而并购或会带动估值扩张。另一方面内地零售市场份额提升亦是潜在上行因素，假如较快转向利润较高的内地零售业务，有望推动短期盈利表现。潜在下行风险则包括信贷转差及宏观经济放慢等。