野村：维持腾讯(0700.HK)“买入”评级 目标价655港元

野村发表研究报告指，腾讯控股(0700.HK)第二季收入按年升29％，盈利按年升37％，均优于市场预期，主要由于手游业务增长强劲；而广告业务是疲弱，按年仅增长13％；金融科技和云服务收入有所恢复，按年增长30％。该行维持其“买入”评级，目标价655港元。

野村指，腾讯下半年的收入增速可能会放缓，但前景仍将保持稳定，预计下半年的收入按年增长23％，主要由于疫情防控措施令游戏业务和广告业务的正面影响减少。该行预计，下半年腾讯在线游戏收入按年增长26％，对比上半年为按年增长36％，该行将2020及2021年收入预测下调3％，又将2020年每股盈利预测下调3％。

至于美国对微信实施制裁，该行认为，腾讯在中国的业务，包括微信，不太可能受到该行政命令的影响，该命令似乎只是以海外版微信为目标；腾讯在海外市场的在线游戏业务不像在国内一样依赖微信发行，亦不应该受到影响，因此认为美方禁止微信将对腾讯的财务影响很小。