美银证券：维持对腾讯(0700.HK)买入评级 目标价612港元

美银证券发表研报指，美国政府日前颁布行政命令，禁止美国企业于45日后与腾讯(0700.HK)旗下微信交易，相信对其收入没有太大影响。

该行认为，美国微信用户绝大多数为中国移民及留学生，料有共约590万人，占微信总用户不足1%，变现率亦低，目前海外市场占腾讯手机游戏收入20%至25%，美国虽是主要市场，但收入佔海外部分不足一半。该行指，除非白宫将限制范围扩大至其他领域，包括禁玩腾讯游戏，则将会对总收入造成中单位数百分比的影响。

该行引述《洛杉矶时报》报道指，行政命令仅针对微信，缓解其美国游戏运营商合作伙伴的担忧，但单就对微信的禁令而言措辞并不清晰，现阶段当局再施加更具戏剧性的措施机会较小，因此维持买入评级，目标价612港元。