大摩：东亚(0023.HK)策略检讨利好因素未全面反映 维持增持评级

摩根士丹利发表研究报告指出，东亚银行(0023.HK)昨日淡化了出售中港银行业务的消息，认为其股价尚未完全反映策略检讨之利好因素，维持25港元目标价不变，评级仍为增持。

大摩估计出售中港业务可为东亚带来每股41－50港元的价值，而17.24港元的股价，仅比16港元基本预测（无计入策略检讨影响）高出约7％，即只反映了策略检讨可释放价值4％的影响，而目标价25港元则假设30％潜在价值可以释放出来。