港股复盘：恒指震荡收跌1.57%，雅高控股跳空暴跌98%

美股周三市场三大股指全线收跌，道指收跌0.40%，报27821.09点；标普500指数跌0.38%，报3108.46点；纳指跌0.51%，报8526.73点。美联储会议纪要显示，多数委员认为在10月份降息之后利率得到很好的校准，美国经济下行风险高，除非发生实质性改变否则没有必要进一步降息。

今日A股两市主要股指下跌，沪指低开后围绕2900点波动，收跌0.25%，报2903.64点；深成指、创业板呈冲高回落之势，分别下跌0.35%、0.38%，报9774.44点及1713.2点。两市成交额逾3500亿，1872股下跌；北上资金净流入逾17亿。

今日港股市场再次下探，主要股指跌幅较大。恒指早盘曾一度大跌超2%，小幅回升后维持低位震荡。至今日收盘，恒指跌1.57%，报26466.88点。国指跌1.59%，报10450.22点。主板全日成交754.32亿港元，港股通净流入35.96亿港元。

从板块表现看，钢铁股强势领涨，阿里概念、生物科技、系统软件、纸业股、教育股小幅走高。

个股方面，恒指成份股中惟中国旺旺、恒安国际上涨，舜宇大跌4%表现最差；腾讯亦大跌近2%；瑞声、九龙仓置业、万洲国际、中国人寿、工商银行、中移动等蓝筹皆下跌；港股通标的股鞍钢股份逆势大涨超10%，马鞍山钢铁股份大涨7.27%，周黑鸭再次强势，升超7%。

值得一提的是，港股市场今日暴涨暴跌股频现：雅高控股暴跌97.94%后紧急停牌，卡森国际遭Blue Orca做空，暴跌90%后紧急停牌，雅仕维盘中一度飙涨超100%。市场炒作风险较大，料投资者谨慎对待。

市场新闻

商务部：中美双方经贸团队继续密切沟通，外界传言不准确，将力争达成第一阶段协议。据新华视点，商务部新闻发言人高峰21日在商务部例行新闻发布会上说，中美双方经贸团队将继续保持密切沟通。关于协议磋商的细节，目前没有更多信息可以透露，但外界的传言并不准确。中方愿与美方在平等和相互尊重的基础上，共同努力，妥善解决彼此核心关切，力争达成第一阶段协议。这符合中美双方的共同利益，也符合整个世界的利益。

基辛格：希望中美贸易谈判取得成功。美国前国务卿亨利·基辛格21日在创新经济论坛上说，希望中美贸易谈判能取得成功，因为这只是中美之间一场更大规模对话的一个开端，希望双方以后开展更多更深层次的对话。针对所谓的“中国威胁论”，他认为中国从自身强大的视角提出发展战略，不能说是一种威胁。新的形势下，中美两国之间的关系应有新的诠释，为了双方的共同利益，应正确看待分歧，加强对话与合作，努力把负面影响降到最低。他表示，假如美国和中国变得非常敌对，这是无法想象的结果。

商务部：全力推进海南自贸试验区建设。商务部发言人表示，按照党中央国务院的部署，商务部会同有关部门积极支持海南全岛建设自由贸易试验区逐步探索，稳步推进中国特色自由贸易港建设。下一步我们将按照党中央国务院的部署，抓紧开展相关的工作。

贵州茅台流通市值跃居A股第一 总市值居第二。截至收盘，贵州茅台（600519.SH）下跌0.2%，报1231.3元，最新总市值15468亿元，超过中国平安15430亿元的市值，跃居A股市场第二大，仅次于工商银行的19880亿元。贵州茅台A股流通市值15468亿元，超过工商银行的15449亿元，跃居沪深两市首位。 

商务部：我国制造业吸收外资向高质量发展的趋势没有改变。商务部发言人在例行发布会上就“外资撤离情况”回应称，10个月制造业实际使用外资同比是下降，主要是偶然性因素的影响并不是趋势性的变化。今年1-7月，我国制造业吸收外资同比，一直保持着平稳的增长，因为去年的8月到10月期间，由于多个外资制造业的大项目集中到资，导致去年1-10月份基数较高。

商务部、香港特区政府：进一步降低香港企业和专业人士进入内地市场的门槛。香港特区政府与国家商务部同意在《内地与香港关于建立更紧密经贸关係的安排》（《安排》）框架下进一步提升内地服务贸易对香港的开放水平。《修订协议》更新在2016年6月实施的《服务贸易协议》下关于开放和便利服务贸易的承诺，进一步降低香港企业和专业人士进入内地市场的门槛，以回应香港业界期望更多参与内地市场发展的建议。《修订协议》在不少重要服务领域例如金融、法律、建筑及相关工程、检测认证、电视、电影、旅游等都增添了开放措施，让香港服务提供者可以更容易在内地设立企业和发展业务，更多香港专业人士可在内地取得执业资格，以及更多优质的香港服务可提供予内地市场。支持内地保险公司在香港市场发行巨灾债券，放宽相关限制。

工信部部长：目前全国开通5G基站11.3万，预计年底到13万个。据中新社，工信部部长苗圩表示，目前全国开通5G基站11.3万，预计年底到13万个。除满足个人用户需求外，5G的价值还在于能满足工业互联网、车联网等应用，要发挥制度优势、市场优势，推进5G在产业发展、公共服务、社会治理等领域的发展应用。苗圩还说，中国5G建设公平公开，向全球企业开放，欢迎全球企业和机构共同参与中国5G。

交通运输部、发改委：到2020年道路运输竞争性领域和环节价格基本放开。交通运输部、发改委发布《深化道路运输价格改革的意见》，到2020年，道路运输竞争性领域和环节价格基本放开。

浮动费率基金重启试点，首批产品正式获批。浮动管理费率基金重启试点，从公募业内获悉，首批产品于11月21日下午陆续获得批文，国泰基金、富国基金、华泰柏瑞、兴全基金、中欧基金和华安基金成为首批试点公募基金。

小米智慧工厂即将在12月底投产。据智东西，小米董事长雷军在世界5G大会主论坛上表示，小米的智慧工厂即将在12月底投产，位于亦创国际会展中心附近，主要负责研发、制造小米的旗舰手机。小米的智慧工厂主要应用机器人、大数据等新技术进行运营，每分钟可以生产60台手机，和传统工厂相比，效率将提升60%。

异动股解析

MSCI宣布暂停将纳入MSCI中国指数 雅高控股跳空暴跌98%

此前借“获选为MSCI中国全股票指数的成份股”而持续大涨的雅高控股（3313.HK）今日出现跳空暴跌走势，盘中股价一度暴跌98.34%至历史新低价0.246港元。公司宣布于今日11时4分起短暂停牌，待发内幕消息公告。停牌前，公司股价收跌97.94%，报0.305港元，成交5.68亿港元，市值蒸发近450亿港元至目前的9.45亿港元。

消息面上，MSCI此前表示，暂停将雅高控股纳入MSCI中国指数，并将会继续关注雅高控股。而在此前雅高控股获选MSCI中国指数的变动安排将在11月26日收市后生效。在此前近两个月内，雅高控股股价曾一度暴涨约480%。

雅仕维一度暴涨106%创历史新高 获蚂蚁金服入股及拟分拆业务上市

雅仕维（1993.HK）盘中一度暴涨106.39%至9.7港元，创历史新高，惟截至收盘涨幅收窄至19.84%，报5.59港元，成交1009.65万港元，最新总市值24.60亿港元。

公司昨晚发公告称，向独立第三方蚂蚁金服配售3567.56万股新股，相当于扩大后股本7.5%；每股作价4.1港元，较上交易日收报折让12.77%。所得净额1.43亿元，拟用作旗下中国及新加坡项目以及一般营运资金。

同时，公司现正考虑可能将在东南亚、香港和澳门的业务分拆及于一间认可证券交易所独立上市。

另外，公司昨日还发公告称，分别与九巴及龙运巴士订立特许协议，获授予独家权利、特许及授权，以营销在或以广告空间装设、展示及维持广告，初始期均为48个月，期间涉及总特许费约7.98亿元及806万元。

钢铁股集体走强 铁货涨12.75%领涨

今日钢铁股集体走强，铁货（1029.HK）涨12.75%领涨板块，鞍钢股份涨10.18%，马鞍山钢铁涨7.27%，中国东方集团、西王特钢等皆上涨。A股方面，鞍钢、酒钢升超3%，马钢涨2.70%，宝钢股份、太钢不锈纷纷上涨。

内地今年首十个月粗钢表观消费量约为78153万吨，按年增长8.2%．有机构预计，年内全国钢材需求形势依然不错，全年粗钢表观消费量9.3亿吨左右，按年增长6%以上。

中泰证券分析，钢材社会库存在旺季结束后的11月上旬仍能维持50+万吨的周降幅，这在历史同期并不多见，反映今年下游需求之强。当前去库短周期处于底部区域，需求偏强带来的预期改善将推动钢价超跌回升，钢铁板块估值也有望迎来阶段性修复。

濠赌股普跌 多家大行料11月澳门赌收按年跌逾10%

濠赌股普跌，美高梅中国（2282.HK）跌3.33%领跌，澳博控股跌3.25%，永利澳门、金沙中国跌逾2.8%，新濠国际发展、银河娱乐跌逾1.5%。

近日多家大行发研报料11月澳门赌收按年跌逾10%，其中，瑞信表示，今年11月至今澳门博彩收益表现令市场失望，主要由于香港局势不稳致部分港澳旅行团取消，而澳门于本月14日至17日举行一级方程式赛事亦令当地交通受阻，令部分大注赌客却步。该行料11月赌收将按年减少10%至13%，跌幅高于该行预期的6%至8%。

此外，Bernstein、富瑞亦料11月澳门赌收将同比跌10％至13％至大约218亿至224亿澳门元。花旗则预期，香港局势的升级，将阻碍广东之外的游客进入香港及澳门，将11月的博彩收入预测由按年下跌8％，下调至按年跌10％。

转变商业运营模式 周黑鸭再度涨逾7%

周黑鸭（1458.HK）今日逆势涨7.11%，报4.97港元，成交8513.05万港元，最新总市值118.44亿港元。该股19日受公司转变运营模式消息刺激大涨逾20%后临停，公司当天公告称，18日与广西省的一家特许经营者签署了一份特许经营协议，以便拓展公司于广西省的业务。该事件已经多家新闻媒体报导。公司认为该特许经营协议属其日常业务过程的一部分，且不会对其经营业绩及财务状况产生任何即时影响；公司股份20日复牌。复牌后公司股价冲高回落，盘中最高见5.66港元，涨幅近20%，收盘小幅下跌0.85%。

维他奶午后跳水跌逾7% 中期业绩显示内地营收增速放缓

午间公布业绩的维他奶（0345.HK）午后跳水大跌，收报30.00港元，跌7.69%，成交4.83亿港元，最新总市值319.13亿港元。

该股在今年6月初创出历史新高46.77港元，随着年报的公布股价随后一路下跌至今，累计跌约35%。

公司今日午间公布的中期业绩显示，截至2019年9月30日止6个月，收入46.84亿港元，同比增5.3%；股权持有人应占溢利5.33亿港元，同比增3%；每股基本盈利50.2港仙；派发中期股息每股3.8港仙。

值得注意的是，公司在中国大陆的中期营收为32.44亿港元，同比增8.42%，相较于上个半年度12.98%的增速有所放缓。

公告称，因去年同期的强劲增长以及市场竞争越趋激烈的情况下，中国内地于上半年的增长较为温和。

香港及澳洲按当地货币计算的收入与去年同期相若。香港的收入受到部份较预算延迟执行的创新计划影响，而溢利下跌主要因为已踏入最后阶段的基础设施投资。澳洲于本年度出现极端乾旱天气，大幅降低当地大豆供应，引致材料成本上升、生产受限制，故向客户供应产品亦大受影响。

 阿里健康升近5% 创六个月新高

阿里健康（0241.HK）今日明显走强，截至收盘，股价报8.58港元，创六个月新高，成交2.60亿港元，最新总市值1031.70亿港元。

阿里巴巴香港公开发售已截止认购．市场消息透露，由于散户认购反应强劲，在港公开发售部分录得超购逾40倍。公司作为阿里系的大健康板块的代表，一定程度获益阿里在港二次上市的市场效应。

另外，新版《药品管理法》呼之欲出，其中，允许有条件放开网售处方药一条备受市场关注。业内人士认为，阿里健康、平安好医生等医药电商平台将会受益。

莎莎国际跌超3% 中期盈转亏 营收按年跌15.7%

格隆汇11月21日丨午间公布了业绩的莎莎国际（0178.HK）今日收报1.80港元，跌3.74%，成交1093.27万港元，最新总市值55.86亿港元。截至目前该股年内累跌37%。

财报显示，截至2019年9月30日止6个月，公司实现来自持续经营业务营业额34.94亿港元，同比下降15.7%；毛利13.29亿港元，同比下降20.4%；归属于公司拥有人应占亏损3653万港元，而上年同期为盈利2.03亿港元。

报告期内，香港及澳门市场的零售销售额同比下跌19.4%至28.14亿港元。港澳市场录得轻微亏损，但中国内地及电子商贸业务均有所改善，亏损分别减少18.8%及2.0%。

港股通

1.从港股通个股涨跌幅表现看，今日港股通标的中涨幅前五的个股分别是：鞍钢股份（0347.HK）、马鞍山钢铁股份（0323.HK）、周黑鸭（1458.HK）、中国东方集团（0581.HK）、南京熊猫电子股（0553.HK）。

跌幅前五的个股分别是：卡森国际（0496.HK）、平安好医生（1833.HK）、协鑫新能源（0451.HK）、首控集团（1269.HK）、微创医疗（0853.HK）。

2.从港股通资金流动情况看：今日港股通资金共计净流入35.96亿港元。

龙虎榜数据显示，今日港股通（沪）前十大成交个股是建设银行、美团点评、工商银行、腾讯控股、中国神华、平安好医生、中国银行、中国石油化工股份、舜宇光学科技、金山软件。其中净流入最多的个股是工商银行，净流入4.61亿港元；净流出最多的个股是中国神华，净流出5841.17万港元。

今日港股通（深）前十大成交个股是美团点评、腾讯控股、平安好医生、新东方在线、石药集团、中国人寿、融创中国、舜宇光学科技、中兴通讯、宇华教育。其中净流入最多的个股是腾讯控股，净流入9483.94万港元；净流出最多的个股是中兴通讯，净流出3456.49万港元。