三季度巨额养老金到账,2400亿投资入市可期?

10月21日,人力资源和社会保障部(以下简称“人社部”)新闻发言人卢爱红在2019年第三季度新闻发布会上表示,截至9月底,已有18个省(区、市)政府与社保基金会签署基本养老保险基金委托投资合同,合同总金额9660亿元,其中7992亿元资金已经到账并开始投资。

较今年二季度而言,委托投资合同金额由6月底的8630亿元增至9660亿元;到账金额也由二季度的7062亿元增加至7992亿元,增加金额共计930亿元。

据《基本养老保险基金投资管理办法》规定,基本养老金投资股票和股票型基金的比例可高达30%,按此比例计算,可进入资本市场用于买股票或股票型基金的资金规模达近2400亿元。同时据近两年基本养老金合同总金额及到账总金额数据,两者之间呈现正相关关系,单季数据基本呈不断增长的态势。

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(数源:人社部)

而随着到账金额的不断递增,资本市场也有望获更多资金流入,或得长期利好。那么养老基金A股持仓近期动向几何?又有哪些个股曾受青睐呢?

中报期制造业尤获偏爱

据2019年中报期数据来看,养老基金持个股共计101家,其中,制造业以62家遥遥领先,批发和零售业、信息传输、软件和信息技术服务业超过5家,分别为9家、7家。

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(数源:东财choice数据)

东财细分领域来看,超过3家的行业分别有火电(3家)、股份制与城商行(3家)、电子元件(5家)、汽车零部件(3家)、生物医药(3家)、医疗器械(3家)。

持流动股数量变动方面,养老基金在中报期对其中79家企业进行了增持,其中40家为本报告期新进,此外,对16家企业进行了减持,6家维持持股。长源电力(000966.SZ)、晶盛机电(300316.SZ)遭大幅减持,减持股数分别为2193.62万股、1273.53万股;中油工程(600339.SH)、江阴银行(002807.SZ)在本报期获1169.73万股、808.01万股增仓。

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(数源:东财choice数据)

持流动股市值变动方面,晶盛机电(300316.SZ)、海能达(002583.SZ)、中直股份(600038.SH)相对一季报期,变动市值分别减少为1.99亿元、1.37亿元、1.21亿元。值得一提的是,海能达在本报告期得到了3.02万股增仓,流动市值却反减。

资料显示,海能达主要从事对讲机终端、集群系统等专业无线通信设备的研发、生产、销售,并提供整体解决方案,是全球主要的专业无线通信设备提供商之一。2019上半年,公司实现营业收入27.06亿元,同比下滑11.42%,扣非归母净利润-0.92亿元,同比下滑-1206.81%。

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(数源:东财choice数据)

此外,鱼跃医疗(002223.SZ)、洽洽食品(002557.SZ)、安图生物(603658.SH)在持流动股市值正向变动方面排名靠前,分别增长0.92亿元、0.49亿元、0.49亿元,持仓股数变动方面,分别增持了408.84万股、211万股、69.17万股。

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(数源:东财choice数据)

资料显示,鱼跃医疗是一个由家庭医疗、临床医疗、互联网医疗组成的大健康生态圈,组建一个全面覆盖医疗器械的专业化服务平台。家用健康领域,鱼跃聚焦慢病管理;在临床医疗领域,鱼跃提供医用影像、医用高值耗材、手术器械、医用诊断等产品与解决方案。2019年上半年实现营收25.02亿元,同比增长12.53%;归属于上市公司股东的净利润5.33亿元,较上年同期增长13.49%。

而报期新购股份流动市值方面,金风科技(002202.SZ)、复星医药(600196.SH)、双汇发展(000895.SZ)排名居前,分别购入3139.17万股、1300.29万股、1221.73万股,持流通市值3.90亿元、3.29亿元、3.04亿元。

资料显示,金风科技目前专注于风电系统解决方案、可再生能源、新业务投资孵化,其在全球范围拥有7大研发中心,与7所全球顶级院校合作,拥有强大的自主研发能力,多次入选“全球最具创新能力企业50强”。其上半年实现营业收入157.33亿元,同比增长42.65%;归属于上市公司股东的净利润11.84亿元,同比下降22.58%。

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(数源:东财choice数据)

三季报持仓进入披露期

此外,截至目前,三季报养老基金持股也披露了7家,本报告期新购张家港行(002839.SZ)198.72万股、双箭股份(002381.SZ)255.4万股,增仓旗滨集团(601636.SH)186.21万股、红旗连锁(002697.SZ)480万股,减持山东药玻(600529.SH)22万股、洽洽食品(002557.SZ)8万股。

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(数源:东财choice数据)

最后,养老金后续入市方面,券商研报指出养老金增速和投资收益是影响养老金结余的重要因素。养老金投资收益可以是养老金收支平衡的一个重要补充,2025 年起养老金结余比重或将达到 60%左右,每年投资收益率为 5%左右的情况下,养老金结余与不入市投资情况下结余的差距逐步扩大。 

同时,从各国经验来看,养老金投资收益对养老金结余有显著影响。如果养老金增速在合理范围内,再假设养老金适时入市等条件下,测算来看,养老金压力完全可控。由此,养老金入市势头或将再延,三季报养老基金持仓目前已进入披露期,后续行情待市场给出答案。

 

 

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