阿里巴巴IPO盛宴,你也想参与?先看看美股新股认购规则

阿里巴巴即将赴美上市,或将成为史上最大规模IPO,打开童话般的“财富宝藏”。很多小伙伴也想分享互联网电商巨头阿里巴巴美国上市的“红利”。那么让我们来“扒一扒”美国股市咋打新??

提问:看好的公司在美国IPO上市,如何才能申购到美股新股?首先美股和A股是完全不一样的申购方式,有美股账户不代表你能申购。

想要IPO申购股份一般从该公司递交F1文件或者S1文件后你就要跟你的券商联系,一般而言其实是你券商会跟你联系,路演就是给准认购人的推介会撒。注意这里面券商跟你开户的IB什么不一样,指的是高盛、美林、瑞银这种,也就是你看到的某些上市公司IPO承销商。你成为承销商的客户,提交认购需求,就可以。当然对账户资格(比如开户时间、资金量)也会有一定限制。美国的IPO股票一般是投行的客户才有。他们的经纪服务是FullService,经纪人会根据客户对他的重要程度打电话。从理论上如果承销商是高盛,你是美林的客户也可以申请,但是如果人多你懂的,哪个更容易申上,成为这些一线投行的客户目前一般要求是你资产量100万美元起,国内招商等一些券商也可以,貌似是20万美元起,不过如果你通过国内这些券商获得热门股权认购的可能性会比较低。
美股IPO申购是100万美元起,可以说这个不是散户的游戏,另外美股没有打新必赚的不二法则,facebook也出现了开盘破发,所以多少钱你接受心理要有个底。一句话:美股IPO和散户没啥关系。好的IPO早就被券商分给大客户了,如果散户真得分到IPO,多半就是烂股,等着破发吧。
只要你的券商分到了股票,而你又是你的券商较大的客户,就有可能分到IPO。比如你是一个小券商的客户(资产不到100万,但对小券商也不算太小),如果你的券商拿到股票了,你就可能有份。至于小券商是否可以拿到股票,又要看该券商和承销商的关系以及该股票的热门程度。小券商未必拿不到股票,比如有时小券商正好是参与承销的,就可以分到一定的股票。
最后补充一个东西,叫做亲友股。也就是如果你有渠道认识要上市公司内部管理层,可以获得一些亲友股,亲友股不是免费给,就是你不需要成为券商客户和100万认购概念了,一般是1万股为单位,能要到多少就凭借关系了——碰上破发,亲友一样会傻眼!补充一下:亲友股原来挂牌当天就可以出售,现在改为禁售6个月后可以出售。


总结下来:
1,在承销商开户。理论上,其他投行开户也可以,但是实际上不太可能。2,对中国美股公司来说承销商主要是德银、瑞信、大摩等,华兴资本获得美股、港股牌照后,曝光率也非常高。各投行开户的要求不一样,可以分别咨询。
3,开户又分为两种,一种是机构账户,另外一种大概是私人银行理财的性质。4,然后,如有公司IPO,就可以通过这些投行下认购单了。(即使不是承销商也可以下单,是否买到另说)
5,关键的地方来了。美股IPO不是和A股一样平均抽签,有个中签率,美股是公司和承销商,在开盘前,通宵没合眼,确定最后价格,以及分别给谁多少,谁不给。
6,通常的分配方案和顺序:首先,大约5%可以用来做亲友股,这个是公司创始人、管理层完全自行决定分配;其次,是在机构之间分配,这个由公司和承销商根据各种因素考虑而决定,比如,包括机构的性质(长期投资)、牌子、未来对公司的影响等等,认购火爆的时候,有的机构可能一股也分不到;最后,如果还有剩余,再到私人银行理财部那边去分配(比如你个人在德银开个什么VIP账户)。
7,因此,回到第1,不在承销商开户,成功认购到的可能性很小。除非市场不好。8,最后重复一下,美股IPO认购不一定能赚钱,市场好的时候,发行价不低,而且很难认购到;市场差的时候,又不太敢要。美股的破发概率不低。



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