东兴证券-中航机电(002013)系列报告之五-对标十年十倍股TDG-20180918

中航机电一直是我们团队重点推荐并紧密跟踪的主流品种，我们认为，公司是航空机电细分领域龙头，每年航空机电业务增长稳健且确定性好，同时军民用市场空间广阔，未来也存在体外优质资产注入预期，是军工行业里少有的核心资产。考虑 17 年收购两家公司并表的影响，我们预测公司 18 年-20 年我们预测公司 2018年至2020 年 EPS 分别为 0.29 元、 0.36 元、 0.41 元，对应当前股价 PE 分别为 24 倍、 20 倍和 17 倍，维持“强烈推荐”的投资评级。