华峰氨纶(002064.SZ)拟以120亿元收购华峰新材100%股权并募集配套资金不超20亿元

格隆汇6月26日丨华峰氨纶(002064.SZ)披露资产重组报告书(草案)，为保证交易顺利完成，华峰新材将由股份公司变更为有限公司。公司拟向华峰新材全体股东华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华发行股份及支付现金购买其合计持有华峰新材100%的股权，其中90%的股权以发行股份方式支付，剩余10%的股权以现金方式支付。

根据坤元评估出具的坤元评报〔2019〕333号《资产评估报告》，截至2019年4月30日，华峰新材100%股权的评估值约120.04亿元。经交易各方协商确定，华峰新材100%股权的交易价格为120亿元。其中，上市公司拟以发行股份支付的对价金额为108亿元，占此次交易对价总金额的90%；以现金方式支付的对价金额为12亿元，占此次交易对价总金额的10%。

另外，公司拟发行股份募集配套资金拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份不超过3.3536亿股(即不超过发行前华峰氨纶股本的20%)，募集配套资金不超过20亿元，募集配套资金总额不超过此次交易中以发行股份方式购买资产对应的交易价格的100%。此次募集配套资金用于支付此次交易的现金对价、支付此次交易的中介机构费用、补充上市公司流动资金、补充标的公司流动资金及偿还债务。

华峰新材2019年、2020年、2021年的预测净利润(以扣除非经常性损益前后孰低者为准，且扣除募集配套资金投入带来的收益，下同)分别为9.75亿元、12.45亿元和14.1亿元。华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华4名业绩承诺补偿方承诺，此次交易完成后，华峰新材2019年、2020年、2021年累计实际净利润将不低于上述预测净利润总额，即36.3亿元。

此次重组属于同一控制下的聚氨酯行业并购，华峰新材与华峰氨纶同属于聚氨酯产业链，产品应用于聚氨酯制品的不同细分领域。

此次交易前，上市公司主要从事氨纶产品的研发、生产和销售，标的公司主要从事聚氨酯原液、聚酯多元醇和己二酸的研发、生产和销售。

此次交易是上市公司拓宽业务领域，实现长期可持续发展的重要举措，通过收购华峰新材，上市公司实现产业链整合延伸，进入聚氨酯行业中的聚氨酯制品材料制造领域以及基础化工原料行业的己二酸制造领域，丰富了上市公司业务类型和产品线，有助于提高上市公司抗风险能力、盈利能力和可持续发展能力。交易双方可充分发挥协同效应，利用各自在供应链、销售渠道、技术研发、生产管理等方面积累的优势和经验，有效降低采购和生产成本，提升运营效率，扩大整体市场份额，增加业务收入，形成良好的协同发展效应。