研报掘金丨东吴证券：维持浙江荣泰“买入”评级，机器人业务盈利亮眼

东吴证券研报指出，浙江荣泰主业增速显著回暖，机器人业务盈利亮眼。公司26H1归母净利1.5亿元，同比+21.7%，其中26Q2归母净利0.8亿元，同环比+22.6%/+9.1％。大客户放量+欧洲销量亮眼、新能源产品增速显著回暖。公司机器人业务战略清晰，项目持续兑现，国内外客户均拓展顺利，泰国工厂26年可贡献出货，美国工厂公司预计27年投产，公司后续盈利弹性可观。考虑到业绩符合市场预期，因此维持原预期，预计公司2026-2028年归母净利润3.7/5.5/9.0亿元，同比+31%/+51%/+63%，对应PE为70/46/28x，考虑公司机器人业务进展顺利，新产品持续拓展，维持“买入”评级。