昨晚市场流传“唱空光模块”的传闻，今日A股市场CPO概念股全线暴跌，板块指数大跌超8%。个股中，天孚通信跌超12%，仕佳光子跌超11%，中际旭创、长芯博创、联特科技、新易盛跌超10%，华工科技、汇绿生态、华天科技、光迅科技、剑桥科技、红板科技10CM跌停。
昨晚传闻的大概意思是，国内跨界巨头正陆续发货800G光模块，并扬言1.6T也已实现技术突破。这引发了资金对CPO及光模块板块的担忧：是否会重走果链老路，即大厂跨界卷入后，中低端传统光模块面临剧烈的价格战和毛利率下滑风险，行业预期从“高科技高壁垒”滑向“红海制造内卷”。