研报掘金丨东吴证券：维持浙江鼎力“买入”评级，看好北美高机市场需求复苏

东吴证券研报指出，浙江鼎力归母净利润+17%基本符合预期，看好北美高机市场需求复苏。2025年公司实现营业总收入86亿元，同比增长10%，归母净利润19.0亿元，同比增长17%。分区域，国内实现营收14亿元，同比下降14%，受头部租赁商缩减资本开支、行业景气下行影响，海外实现营收64亿元，同比增长16%，份额提升逻辑继续兑现。美欧情绪消化、价格传导与景气复苏，看好公司稳定增长。国内头部租赁商缩减资本开支、行业景气下行，出于谨慎考虑，预计公司2026-2028年归母净利润分别为21.5（原值24.4）/24.5（原值27.8）/27.7亿元，当期市值对应PE12/10/9X。考虑公司高空作业平台民营龙头地位，海外市场增速稳健，维持“买入”评级。