今天石化方向弱势，早盘走强的数字方向午后也是弱势下来，加速后个股就容易走弱，反而是固态电池最强 上午承接住，各个方向走强，还是位置比较 ，今天今天金融助攻了指数，但是对题材还是抽血的 ，存量量化市场还是昨天我们讲到的

在风云变幻的国际政治经济舞台上，地缘政治冲突往往如同一颗投入平静湖面的巨石，激起层层资本涟漪。近期，中东地区的地缘政治火药桶被特朗普的一则消息浇了盆冷水，以伊全面停火官宣瞬间，全球原油期货市场应声暴跌7%，油服板块更是上演了一出集体跳崖的惨烈戏码。在这场资本风暴中，准油股份（002207）作为本轮油气行情的急先锋，其股价的大起大落，宛如一部资本市场的惊悚片，深刻揭示了投机炒作背后的残酷真相。 投机狂欢：泡沫锻造与虚假繁荣 在中东冲突的刺激下，资本市场的游资如同嗅到血腥味的鲨鱼，迅速集结。他们借着“俄乌冲突概念”“可燃冰”等热门标签，对准油股份等油气股疯狂点火。从6月12日的6.86元，到18日的10.05元，准油股份在短短数日内实现了周涨幅超40%的“妖股神话”。这一疯狂的上涨，让无数投资者心潮澎湃，仿佛找到了财富自由的捷径。 然而，这场看似热闹的狂欢，实则是泡沫锻造的过程。6月23日涨停时的龙虎榜数据，无情地揭露了真相：营业部净卖出788万，主力资金边拉边撤，单日净流出4315万却制造出涨停的假象。这就像一场精心策划的魔术表演，主力资金在幕后操纵着股价的涨跌，而普通投资者则被蒙在鼓里，成为了这场表演的观众和买单者。 这种虚假繁荣的背后，是公司基本面的严重失衡。准油股份的动态市盈率达到-40.1，市净率畸高至48.3，高管简伟年内减持5.35万股。所谓“油价传导利好”更是被年报无情打脸：2024年净利润亏损同比扩大37%，油服价格战持续挤压利润。这些数据就像一面镜子，清晰地映照出公司真实的经营状况，与股价的疯狂上涨形成了鲜明的对比。 致命一击：停火消息与泡沫破裂 特朗普的Truth Social宣言，如同一声惊雷，斩断了投机者最后的幻想。当“地缘溢价”被抽离，油服板块瞬间陷入了恐慌。科力股份23%的跌幅、通源石油（300164）20cm的跌停，如同多米诺骨牌效应，迅速蔓延至整个板块。准油股份的“页岩气”“天然气”概念，在这场风暴中沦为了笑话。 6月23日42.31%的换手率，埋下了散户敢死队的伏笔。次日的一字跌停，直接将他们闷杀在股市的牢笼中。评论区里“跑都不知道怎么跑”的哀嚎，成为了这场资本悲剧的真实写照。量比0.23的死亡信号，更是让投资者陷入了绝望。相较前日均量萎缩近80%，庄家利用跌停板制造“惜售幻觉”，实则锁死了逃生通道，让无数投资者陷入了万劫不复的深渊。 市场真相：新旧能源的抗脆弱性差异 在这场油服板块的崩溃中，新旧能源的抗脆弱性差异赤裸裸地呈现出来。当油服板块因单一消息全线崩溃时，宁德时代同期却获得了外资逆势加仓12亿。这一鲜明的对比，揭示了市场发展的趋势和规律。 随着全球对环境保护和可持续发展的重视，电车等新能源产业正逐渐崛起，对传统能源产业形成了长期的侵蚀。油服企业的业绩传导具有滞后性，公司明确称“需6 - 12个月体现”，这使得它们在面对市场变化时显得反应迟缓。而特朗普嘴炮的反复性，也让投资者对地缘政治因素带来的市场波动充满了不确定性。 投机反思：财富幻灭与理性回归 准油股份的这场闹剧，本质上是题材炒作的病理切片。它让我们看到了投机炒作背后的三个致命变量：特朗普嘴炮的反复性、油服企业业绩传导滞后性以及电车替代对传统能源的长周期侵蚀。 在这场投机狂欢中，无数投资者抱着靠战争红利赌博的心态，将资金投入到了看似充满机会的油气股中。然而，他们忽略了市场的本质和规律，最终被和平协议回收了财富。这场悲剧提醒我们，在资本市场中，不能盲目跟风，不能被短期的利益所迷惑。我们应该回归理性，关注公司的基本面和长期发展前景，而不是被市场的噪音和情绪所左右。 油管惊魂，不仅是一场资本市场的风暴，更是一次对投资者的深刻教育。它让我们明白，在充满不确定性的市场中，只有保持理性和冷静，才能在风云变幻中立于不败之地。而那些靠战争红利赌博的财富，终将如泡沫般破灭，成为投机者心中永远的痛。 $准油股份(SZ002207)$  $通源石油(SZ300164)$ 

特朗普一句“全面停火”让WTI原油单日暴跌7%，全球油服板块集体上演高空蹦极。$准油股份(SZ002207)$的跌停封单厚得能防弹，昨日42%换手率的热钱此刻全成了棺材本——中东炮火催生的40%周涨幅，24小时内蒸发殆尽。龙虎榜上**帮割肉的腥气还没散尽，新韭菜又在地板价排队填坑。 看看这出荒诞剧的布景：负市盈率-158倍，48倍市净率活像挂在泡沫上的绞索。公司嘴上说着“油价传导需要过程”，身体却很诚实——高管简伟年内减持5万股，年薪48万还不够他在跌停板半小时的浮亏。那些“俄乌冲突”“可燃冰”的标签，在和平鸽面前瞬间褪色成遮羞布。 油服股的宿命从来是地缘政治的提线木偶。6月23日11亿成交额托起的涨停，本质是赌徒们押注伊朗导弹永不落地。如今特朗普轻巧翻牌，$贝肯能源(SZ002828)$、$山东墨龙(SZ002490)$等跟风党全数陪葬，$通源石油(SZ300164)$20cm跌停的惨烈堪比战场实况。 更讽刺的是基本面逻辑。公司主营油井维护和三次采油技术，但过去三年毛利率从未突破15%。当沙特阿美削减勘探预算时，新疆的油田设备商只能靠“**”的故事续命。昨夜原油期货闪崩不过撕碎了**的新衣——这类企业从来是油价波动的二道贩子，服务价格才是命门。 资本市场的嗜血本性在此刻纤毫毕现：停火协议公布前两日，该股49%换手率早已暗示筹码溃散。所谓“龙头首阴战法”信徒，现在正用血肉之躯浇筑跌停板。要我说啊，与其盯着特朗普的嘴炮，不如看看哈萨克斯坦的钻机开工率——那才是油服股真正的生死簿。

特朗普那则停火声明一出，油市瞬间炸锅。中东火药桶降温，本该利好全球供应链，可看看$中能控股(HK00228)$这走势——开盘0.061砸到0.052，单日振幅14.29%，全年高低点差三倍！$新天然气(SH603393)$要收控制权，喀什项目权益听着诱人，但细扒财报：去年盈利2734万港元，同比暴跌60.7%，市盈率24倍不算便宜，市净率0.38倒像捡漏，可流通盘全锁定，量比1.18透出点投机味儿。 股吧里狂欢“油气疯涨”，吉星新能源单日飙370%，但中能这头呢？30天行情从0.046窜到0.068又摔回0.055，像坐过山车。新天然气当大股东，注资1.5亿拿10.2%股权，理论上协同效应能挖新疆气田金矿，可董事会换血频繁，高管辞职如走马灯，稳定性存疑。巴老总说“别人恐惧我贪婪”，但这里头恐惧的是基本面疲软——收益连年缩水，股息颗粒无收。 俺这老韭菜蹲价值坑久了，嗅到一丝矛盾：地缘缓和本是长期利好，可资本硬把它炒成短跑赛道。若真信内在价值，得熬过油价波动和管理层动荡，看喀什项目能否兑现。否则，和平红利终沦为投机泡沫的助燃剂，修行的路还长啊。

$吉星新能源(HK03395)$的K线图俨然成了中东局势的血压计。6月18日单日300%的癫狂涨幅尚在眼前，特朗普停火宣言便如冰水浇头——昨日0.72港元收盘价今日早盘腰斩至0.41港元，35%的断崖式暴跌将跟风筹码悬在半空。细看那988万股成交量里，463万成交额编织着击鼓传花的残影。 这场"油气战争红利"的狂欢本就根基虚浮。负市盈率如同醒目标签，-3.114的动态估值与2260万港元年度亏损昭示着基本面千疮百孔。当金泰能源等同类仙股借着"量比10倍"的假性繁荣起舞时，停火协议瞬间抽走了情绪的梯子。所谓中东紧张催生的行情，不过是游资在亏损企业残骸上点燃的野火。 市场情绪在股评区裂变成两个世界：有人炫耀"0.94买1.58卖"的鸡腿晚餐，更多人困在"买不了""拍断大腿"的焦灼中。更值得玩味的是技术面暗语——该股近30日从0.086港元启动，六天暴涨十二倍至1.05港元，却用更短时间跌回起点。这种振幅67.65%的心电图走势，恰是裸泳者被潮汐抛弃的经典轨迹。 特朗普的和平鸽翅膀扇灭了投机火焰，却照亮了价值投资的真谛。当吉星新能源的流通市值在24小时内蒸发近半，与其追问"为何不重点监控"，不如看清负市净率与零股息背后的真相：烟花终究冷于夜空，而磐石永立潮头。

特朗普宣布以伊停火，瞬间搅动油气市场。中东地缘风险降温，油价承压预期升温，港股油气板块应声下挫。$中能控股(HK00228)$单日暴跌12.7%，振幅达14.29%，成交额仅80万港元，量比1.181凸显流动性陷阱。其市盈率24.469高于行业均值，市净率0.38却显资产折价，矛盾数据暴露内在脆弱性。$新天然气(SH603393)$收购29.84%股权并注入1.5亿资本，喀什北项目权益成炒作由头，但2024年收益骤降9.6%、盈利缩水60.7%，基本面与股价背离如刀锋跳舞。 近30日行情揭示资本游戏：股价从0.046港元飙至0.068港元，又急坠至0.055港元，换手率0.12%印证筹码锁定。股评区“埋伏”“腾飞”之声四起，王蓓入主、中能化肥持仓等消息催化投机泡沫，但董事频繁更迭、业绩预警埋下暗雷。当吉星新能源涨370%的狂欢落幕，中能振幅10.59%对照中石化行业跌0.73%，成了和平协议下的反向指标——地缘缓和反噬高beta标的。 主观视角：停火非救赎而是照妖镜，照亮油气股投机底色。中能控股的并购叙事难掩盈利塌方，绿能转型浪潮下，这类黑金资产已成资本赌场。投资者若痴迷消息驱动，恐沦为泡沫燃料；真正的机会藏在新能源结构性替代中——中东和平加速能源迭代，化石燃料的黄昏正催生光伏、储能的黎明。

地缘政治的火药桶突然被特朗普浇了盆冷水——以伊全面停火官宣瞬间，原油期货暴跌7%，油服板块上演集体跳崖。$准油股份(SZ002207)$（002207）作为本轮油气行情的急先锋，从6月12日6.86元暴力拉升至18日10.05元，周涨幅超40%的“妖股神话”，却在停火消息后遭遇一字断魂刀：9.52元跌停板封单如山，单日换手率骤降至1.68%（对比前日42.31%），主力净流出超6658万的伤口还在渗血。 细看这出资本默剧的剧本： 1. **泡沫锻造期**——中东冲突刺激下，游资借“俄乌冲突概念”“可燃冰”等标签疯狂点火。6月23日涨停时龙虎榜揭露真相：营业部净卖出788万，主力资金边拉边撤，单日净流出4315万却制造涨停假象。 2. **致命时间差**——公司基本面根本撑不起狂欢：动态市盈率-40.1，市净率畸高48.3，高管简伟年内减持5.35万股。所谓“油价传导利好”被年报打脸：2024年净利润亏损同比扩大37%，油服价格战持续挤压利润。 3. **绞杀逻辑链**——特朗普的Truth Social宣言斩断最后幻想。当“地缘溢价”被抽离，科力股份23%跌幅、$通源石油(SZ300164)$20cm跌停的骨牌效应中，准油股份的“页岩气”“天然气”概念沦为笑话。 更值得玩味的是盘口语言： - **“**帮坟墓”**：6月23日42.31%换手率埋下散户敢死队，次日一字跌停直接闷杀，评论区“跑都不知道怎么跑”的哀嚎印证经典收割模型。 - **量比0.23的死亡信号**：相较前日均量萎缩近80%，庄家利用跌停板制造“惜售幻觉”，实则锁死逃生通道。 - **油气股与电车赛道倒挂**：当油服板块因单一消息全线崩溃时，宁德时代同期获外资逆势加仓12亿——新旧能源的抗脆弱性差异赤裸呈现。 这场闹剧本质是题材炒作的病理切片：当资金把地缘博弈当短炒燃料，却忽略三个致命变量——特朗普嘴炮的反复性（“川子话不能信”已成社区梗）、油服企业业绩传导滞后性（公司明确称“需6-12个月体现”）、以及电车替代对传统能源的长周期侵蚀。眼下封单9.52元的跌停板，恰似给投机者的墓志铭：靠战争红利赌博的财富，终将被和平协议回收。

中东局势风云突变，特朗普宣布以伊全面停火，瞬间抽干了油气股的情绪燃料。$吉星新能源(HK03395)$的走势堪称教科书级案例：一周前因中东紧张飙涨343%，单日振幅超115%，创六年新高；但停火消息一出，股价断崖式暴跌34%，从1.05港元跌至0.475港元，量比1.702暴露流动性陷阱。细看基本面，市盈率-3.181，市净率-1.85，年度亏损未披露但市值仅2.48亿港元——这种纸糊的支撑，怎扛得住地缘博弈的反复？ 新闻回溯揭示狂欢逻辑：中东冲突推高油价，资金涌入“事件股”制造虚假繁荣。吉星新能源单日成交额461万港元，换手率1.88%，看似活跃，实为散户跟风。股评区一片狼藉：“拍断大腿”的追高者、“为啥不监控”的质疑者，映照出情绪市本质。近30日行情更赤裸：从0.086港元启动，六天疯涨至1.05港元，随后四天跌回原点。这种波动非基本面驱动，而是消息面套利——金泰能源等同行同步暴跌，印证板块集体裸泳。 作为深耕新能源的老兵，我直言：地缘冲突只是火柴，点燃的是早已堆积的干柴。吉星新能源这类标的，业务聚焦传统油气勘探（总部加拿大），无技术壁垒或盈利转机，中东停火便现原形。当下动态市盈率负值扩大，结合高管变动公告，风险远高于机会。理性者该警醒：新能源转型浪潮下，这类亏损股如逆水行舟，情绪溢价终将蒸发。投资非赌博，别在烟花消散后捡拾灰烬——价值锚定才是穿越周期的罗盘。

稳定币概念延续强势，东信和平走出12天6板，此前海联金汇、吉大正元2连板，优博讯、正元智慧、神州信息、艾融软件等跟涨。 PCB概念股走强，中京电子5天4板，世运电路涨停，满坤科技、电连技术涨超5%，金禄电子、科翔股份、景旺电子等跟涨。 券商股拉升，国盛金控触及涨停，湘财股份涨超6%，锦龙股份、中国银河、信达证券跟涨。 无人驾驶概念走高，万马科技、世运电路、海马汽车、浙江世宝、吉大正元等多股涨停，宇瞳光学、建邦科技等跟涨。 固态电池概念股拉升，湘潭电化涨停走出4连板，诺德股份、振华新材涨超7%，华盛锂电、金龙羽、龙蟠科技跟涨。 游戏股震荡拉升，冰川网络涨超10%，掌趣科技涨超5%，电魂网络、富春股份、巨人网络、星辉娱乐、盛天网络、迅游科技、游族网络等跟涨。 汽车零部件板块走强，恒帅股份触及20cm涨停，瑞玛精密、通达电气涨停，豪恩汽电、星源卓镁涨幅居前。 板块今天走的比较活跃，但目前还是轮动为主 稳定币，无人驾驶，游戏，证券，汽车零部件等这些板块涨幅居前 昨天领涨的板块今天还是没啥好的持续 轮动快，所以只能适当做低吸 指数今天在证券大金融的走强带动下再度站上3400点 重点要看突破后的力度，以及持续了。 总之今天能再度向上就是好现象，说明还是有资金想去做多的。

美股三大指数集体收涨，标普500指数涨0.96%，纳指涨0.94%，道指涨0.89%。大型科技股多数上涨，特斯拉大涨超8%，创4月28日以来最大单日涨幅。Meta涨超2%，微软、奈飞涨逾1%，英伟达、苹果、英特尔小幅上涨；谷歌、亚马逊小幅下跌。稳定币第一股Circle涨超9%，上市以来累涨约750%。平价减肥药供应商Hims收跌近35%，创美国IPO以来最差单日表现。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.85%。搜狐涨近10%，理想汽车涨近8%，新东方涨超5%，小鹏汽车、再鼎医药涨逾4%，携程网涨超3%，百胜中国、金山云涨超2%，满帮、万国数据涨超1%；小马智行跌约4%，唯品会、富途控股跌超1%。 美油、布油跌幅均扩大至8%，分别报67.91美元/桶和69.39美元/桶。 以色列第12频道电视台23日晚间报道说，以色列已向伊朗发出信息，称以方目标是“几天内”结束双方之间的军事冲突。报道援引以色列高级官员的话说，以色列“已接近实现作战目标”，但以色列仍可以选择升级战事，包括袭击伊朗数千个目标，以削弱伊朗政权。报道没有提及以色列通过何种渠道向伊朗发出上述消息。 当地时间6月23日，美国总统特朗普在其社交媒体平台“真实社交”上发文表示，以色列和伊朗已同意全面停火。特朗普发文时间为美国东部时间23日18时，特朗普称，双方停火将于大约6小时后开始，也就是美国东部时间24日零时。停火协议涉及两个12小时的停火期，伊朗将启动首次12小时停火，以色列将随后进行第二次12小时停火，24小时后，战争将正式宣布结束。以色列和伊朗暂未有相关的官方表态。 伊朗官员表示，伊朗已同意美国提出的停火方案，至此，轰轰烈烈的伊以冲突告一段落，原油价格大幅下跌，从昨日最高点计算，跌幅超过15%，预计今日原油及相关品种会大幅回落。地缘事件结束，仅仅对相关品种有一定影响，预计对其他品种影响不大，部分因油价上涨而反弹的地产链品种，大概率重回弱势。 中东地缘政治缓解，美股再度创历史新高，预计今日指数将受到明显的情绪提振而高开。这里需要强调，指数如果高开幅度过大，出现高开低走的可能性将大大增加，因此追涨的风险较大。我们的策略依然是等待调整之后的买入机会，目前最大的波动监测是微盘股的走势，注意小盘类指数波动的风险。 $上证100(SH000132)$  $上证150(SH000133)$  $上证180(SH000010)$  $上证180ETF(SH510180)$  $上证180ETF华泰柏瑞(SH530300)$  $上证180(SH000010)$  $上证180ETF天弘(SH530080)$  $上证180ETF易方达(SH530180)$  $上证180ETF易方达(SH530180)$  $上证50(SH000016)$  $上证100(SH000132)$  $上证150(SH000133)$  $上证150(SH000133)$  $上证180ETF基金(SH530800)$  $上证180ETF南方(SH530580)$  $上证180ETF天弘(SH530080)$  $上证180ETF指数基金(SH530280)$  $上证180指数ETF基金(SH530680)$  $上证380(SH000009)$  $上证380(SH000009)$  $上证380ETF(SH510290)$  $上证380ETF(SH510290)$  $上证50(SH000016)$ 

6月24日，A股油气设服板块遭遇重挫，科力股份 $科力股份(BJ920088)$ 跌23%，通源石油 $通源石油(SZ300164)$ 、贝肯能源 $贝肯能源(SZ002828)$ 等多股跌停，板块情绪跌至冰点。 直接导火索是中东地缘局势突变：特朗普宣称“以伊完全同意全面停火”，伊朗官员证实接受卡塔尔斡旋的停火协议，国际油价应声暴跌。布伦特原油连续两日跌超10%，今日跌破68美元/桶；WTI原油同样两日跌幅超12%，报66.18美元/桶，创年内新低。 地缘风险缓和是本轮油价下跌的核心逻辑。 此前，中东冲突升级预期推高原油风险溢价，但停火协议落地后，市场对供应中断的担忧迅速消散。 然而，油气设备股的暴跌是否过度反应？需从两维度审视： 短期看，地缘溢价回吐或未结束。 若停火协议执行顺利，油价可能继续承压，设备服务商的订单预期与估值将受压制。但需警惕协议反复风险——中东历史经验表明，停火初期脆弱性较高，任何突发冲突都可能引发油价反弹，带动板块情绪修复。 长期视角下，行业周期与能源转型决定机会。 全球油气资本开支周期与油价高度相关，当前油价仍高于多数产油国财政平衡线（约60-65美元/桶），若油价企稳，2025年北美页岩油、深海油气开发或重启，设备需求存在滞后支撑。此外，能源安全背景下，国内油气增储上产政策持续，非常规油气（页岩气、煤层气）开发或成设备商新增长点。 结构性机会隐现。 本轮暴跌中，具备技术壁垒（如压裂设备、LNG装备）或海外布局的企业（如杰瑞股份、中海油服）抗跌性更强。若油价在60-70美元区间震荡，设备板块将进入“去地缘化”估值修复阶段，但需精选个股，规避纯地缘炒作标的。 综上，油气设备股短期仍受油价波动主导，但长期机会取决于行业资本开支周期与能源转型节奏。投资者需密切跟踪地缘局势稳定性及油价支撑位，把握情绪与基本面错配带来的波段机会。

6月24日，贵州茅台早盘大涨1.24%，截至9时39分， $中证红利质量ETF(SZ159209)$ 放量涨0.71%，终结跌势。数据显示，截至6月23日，该基金获资金连续3日净流入，累计约2000万。 分析指出，中证红利质量E扎根A股，核心在于“优中选优”，它不仅仅看分红高低，更看重公司的内在质量，比如盈利能力是否强（高ROE）、利润是否稳定、财务是否健康，目标是找出那些能持续赚钱并稳定分红的好公司，行业上偏重消费、医药等基本面扎实的领域。它的优势在于兼顾了分红收益和长期资本增值的潜力，波动性相对温和，帮你避开那些看似高息但根基不稳的“价值陷阱”，股息率通常在中等偏高水平（约3%-5%）。 产品设计层面，中证红利质量ETF(159209)费用模式采用“0.15%+0.05%”的全市场最低档 ，长期持有具备明显的成本优势；分红模式采用月度评估分红机制，能更好地满足投资者的现金流需求，提升持有体验。$贵州茅台(SH600519)$ 

一、宏观解读 ①伊朗军事中央司令部发言人：将对美国采取“强有力的行动”，美国介入冲突扩大了伊朗武装部队合法目标的范围。 以伊冲突没有缓解，外围其实都在下跌，说明今天A股涨，是由于内部原因！内部原因我就不直说了，懂的都懂，当然还有一个原因是股市是讲博弈的，看空的人多自然就涨！ ②日本航运公司调整霍尔木兹海峡通行策略 缩短波斯湾停留时间 霍尔木兹海峡如果关闭，对我们影响也大，是个潜在利空，不过在牛市的预期之下，记住跌就是机会！ 二、明日A股观点 ①图一，虽然我预判不了今天A股那么猛，但是我上周四已明确抄底信号出现，让大家逐步上车！ ②图二，15分钟上证走势图，和我画的一样。 ③今天A股大阳反弹，说明新的反弹波段开启了！后面以涨为主，大家精选个股，逢回踩做T！理论上明天A股还会冲高！只是不知道有个小回踩是明天下午还是后天来临，但是只要回踩，都是上车机会l ! $上证100(SH000132)$ 

美股盘前，特朗普在Truth Social上发文称，美国已对伊朗境内福尔多、纳坦兹和伊斯法罕三处关键核设施实施袭击，并表示“福尔多已不存在”。 美股早盘，美联储理事鲍曼谈及FOMC降息前景，鲍曼表示支持7月可能降息后，美股三大指数全线走高，纳指、标普500、道指均一度涨超0.5%。 美股午盘时段，中东局势再次恶化。据伊朗半官方的塔斯尼姆通讯社报道，伊朗针对美国在伊拉克和卡塔尔的基地发动了“胜利宣告”导弹行动。 与此同时，以色列i24News也援引消息人士的话称，伊朗向美国在卡塔尔和伊拉克的基地都发射了数枚导弹。消息一出，市场避险情绪瞬间升温，美股三大指数集体跳水，投资者对中东冲突进一步升级的担忧达到顶点。 不过，华尔街对伊朗此次行动的解读很快趋于理性。分析认为，伊朗对卡塔尔美国空军基地的报复行动更多被视为一种象征性姿态，不太可能引发更广泛的经济冲击。这一判断迅速缓解了市场的恐慌情绪，美股三大指数也随之触底反弹，一路走高。 截至收盘，标普500上涨1%，道指上涨0.9%，纳指上涨0.9%，市场成功上演了V型反转。美股收盘后，特朗普再次在其社交媒体上发文，带来了令人振奋的好消息。 他首先表示“祝贺世界，是时候实现和平了”，随后又进一步发文称以色列和伊朗已完全达成一致，将实现“完全和彻底的停火”。特朗普表示，停火将从大约6小时后开始，并在12小时后，战争将被视为结束。具体时间线为伊朗先启动停火，到第12小时后以色列开始停火，24小时后，世界将向这场持续12天的战争的正式结束致敬。在每次停火期间，双方将保持和平和尊重。

在经历了一个紧张的周末之后，市场周一整体情绪趋于缓和，美股强势反弹。伊朗对美国空袭的反应较为克制，使得局势进一步升级的可能性暂时降低，这为市场注入了一针“强心剂”。三大指数集体走高，道琼斯工业平均指数上涨374.96点，涨幅0.89%，收于42,581.78点；标准普尔500指数上涨0.96%，报6,025.17点；纳斯达克综合指数上涨0.94%，至19,630.97点。这是近几个交易日来美股表现最为强劲的一次单日反弹，标志着投资者对地缘政治风险的预期正在重新定价。Harris Financial Group董事总经理Jamie Cox表示：“市场关心的核心是原油供应是否会受到实质冲击。只要供应不受威胁，股市就有望继续走高。”此外，美国总统特朗普当天在社交平台上表示，各方都应“努力维持油价低位”，否则将“让敌人得逞”。尽管这番言论意在维稳能源市场，但同时也间接释放出美方不愿陷入全面战争的信号，为市场进一步降温。从宏观角度看，此次事件再次显示出地缘对市场定价的复杂性。一方面，冲突本身仍具有升级潜力，例如伊朗若决定打击其他美军基地或尝试封锁霍尔木兹海峡，可能对全球供应链产生重大影响；但另一方面，当前市场对“极端剧本”发生的可能性评估趋于理性。Vital Knowledge创始人Adam Crisafulli在最新研报中指出：“尽管中东地区的地缘政治风险确实在上升，但我们认为整体冲击是可控的。一方面伊朗军事实力及其代理人的能力已被严重削弱；另一方面，伊朗在国际上的孤立处境也意味着其很难获得实质性支援；再加上当前全球能源供应总体充裕，有助于缓解潜在危机带来的外溢效应。”摩根大通量化和衍生品战略团队近日在客户报告中表示，“我们还没有摆脱美国贸易政策的困境。”“全球宏观叙事如何从今年早些时候的美国例外论主题急剧转向悲观前景，自我造成的政策损害预计将使美国接近衰退。”三菱日联银行（中国）有限公司首席金融市场分析师孙武分析称，盈利回暖与降息憧憬推升美股，市场或正累积潜在回调动能。市场处在平静前的波动孕育期，警惕四大风险因子叠加共振。科技巨头分化加剧，AI驱动与估值掣肘下呈现结构性机会。 花旗称，其依然看好标普500指数的长期基本面，并认为劳动力生产率持续提升将支持利润率。不过，2025年仍需克服一些挑战，如关税直接冲击、或政策不确定性间接影响消费与企业信心。这也反映在该行对标普500指数全年每股收益(EPS)预测的下调上，并预期市场将对一致预期做进一步修正。