都敏俊400年投资:成功还是失败?

编者按:据标普道琼指数的研究显示,过去五年来真正的“常胜军”少得可怜,只占0.07%,都是中小型股基金。而纵观国内顶级私募基金,根据私募排排网统计,成立时间5年及以上并且年复合收益率不低于20%的,只有三支复合要求,符合率1.06%。而《你所不知道的华人首富家族》中所描述的可以堪比罗斯柴尔德家族的神秘华人家族,每年年化收益貌似才6.5%,但是200年下来,从10万美元稳固增至现在的300亿美元。之前大热的韩剧《来自星星的你》中,都教授号称投资了400年,坐拥几千亿,其实年化收益率才4%。

长期持续战胜市场到底有多难?投资到底追求短期的高额回报还是长期的细水长流?时间在投资中到底扮演什么样的角色?家族的财富该如何打理和累积?格隆汇港股那点事北京交流群昨天的讨论角度新颖,高屋建瓴,很有深度和见地,寥寥数语揭示了投资的很多核心本质,我们整理出来,供大家参阅和思考。
vivi shen 16:36

纽约时报报导,2013年美股大涨30%,基金经理人高奏凯歌。在“牛市”中几乎谁都能缔造佳绩,但年年绩效都能笑傲股市的基金能有多少?据标普道琼指数的研究显示,过去五年来真正的“常胜军”少得可怜,只占0.07%,都是中小型股基金。

vivi sh 16:37

万7啊!!小概率…

Viv Y 16:44

那我们看看中国顶级私募的水平,私募排排网中共282支成立5年及以上、纯管理型私募基金产品(无杠杆),筛选条件:
(1)私募基金成立时间5年及以上;
(2)年复合收益率不低于20%。
经过筛选,只有三支复合要求,符合率1.06%:
(1)第一名,成立5年半,年复合收益率26%,成立时间为2009年2月,当时上证指数约为2050点,股市刚从08年底的最低点向上走。
(2)第二名,成立刚好5年,年复合收益率22%,成立时间为2009年6月,当时上证指数约为2700点。
(3)第三名,成立6年,年复合收益率20%,成立时间为2008年9月,当时上证指数约为2070点,股市向08年最低点靠近。
其它279支私募基金全部不符合这个标准,包括2005年股市底部成立的私募基金,还没包括那些清盘的基金。
年复合收益率20%难不难?

vivi sh 16:45

哎 投资就是小概率的坚持稳赢。每年别说20%,能坚持15%就ok

vivi sh 16:49

那个华人家族几百年的,每年年化收益貌似才6%(注:《你所不知道的华人首富家族》中所描述的可以堪比罗斯柴尔德家族的神秘华人家族,每年年化收益貌似才6.5%,但是200年下来,从10万美元稳固增至现在的300亿美元。)

Yun 16:51

而且这三家都是金融危机低谷成立,时点起了关键作用。其实要搜,应该成立10年以上,才能完整经历牛熊周期。收益率其实超过15就已经很牛了。就算只是6%足够了。随便哪个穷人家族投资一万元,就算每年收益5%,400年后会有三万亿,比都教授还有钱十倍。

vivi sh 16:59

问题就是如何传承400年啊 活是活不了那久

Yun 16:59

都教授不是号称投资了400年,几千亿么。其实收益率才4%。所以么。。。家族投资稳健收益就够了

vivi sh 17:00

都敏俊也是风险投资啊 买地买楼买艺术品

Yun 17:00

所以说他投资很失败阿,其实收益率低的可怜

vivi sh 17:01

国内挺难,富不过三代,谁敢保证二世祖不得瑟,不泡女明星 赌博啊[尴尬]

Vivi Y 17:02

如果不给二世祖继承全部家产,全拿去做理财不是更稳当

vivi sh 17:03

老外喜欢trust啊 给二世祖得瑟也就一部分,不是全部

Vivi Y 17:07

老大,老二,老三相互之间也不知道到底能分多少钱,都乖乖的

Ziwen 17:07

信托是一个很好的工具啊

Vivien Yang 17:08

是的,我也觉得是

Yun 17:09

我一直有个疑问,如果信托公司倒闭,这种家族信托资产会有危险吗?这么长期的事,比保险期限还长

vivi sh 17:10

英美信托法跟国内信托区别大啊

Ziwen 17:10

信托财产与信托公司财产是相互独立的

讨论主要内容到此结束。不过从讨论中所提到的关于能否长期战胜市场,家族财富如何传承,很具有启发性,值得大家继续去思考。欢迎大家继续分享看法。



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