中国锂电池产业链深入研究:十大正极材料企业竞争力研究

中国锂电池产业链深入研究:十大正极材料企业竞争力研究



一、湖南杉杉
企业名称:湖南杉杉新材料有限公司
企业排名:NO1
上榜产能:9000吨年产能,产品包括钴酸锂、三元材料、锰酸锂,1.5万吨正极材料基地在建
主要客户:比亚迪、海盈、国内中小型客户
企业简介:湖南杉杉成立于2003年11月,注册资本5000万元,投资总额近3亿元,是杉杉股份全资控股的子公司。湖南杉杉目前有钴酸锂年产能9000吨,三元材料年产能5000吨。2013年销售量达到10000吨水平,2013年营业务收入127,814.98万元,同比增长76.98%,净利润 3,895.49万元,同比增长117.53%。2014年上半年收入69,279.18万元,同比上升23.56%,净利润1,249.04万元,同比下降7.94%,正极材料的市场价格竞争进一步加剧。
点评:作为老牌的正极材料生产企业,杉杉科技一直想打造全球竞争力最强的正极材料企业。2010年12月,杉杉科技引进日本户田工业株式会社合作,由于水土不服,日方进入杉杉的管理后产品开发并没有出现大幅提升,而销售业绩却不断下滑,初看“郎才女貌”的配对换来的是2011年的业绩全面下滑。2012年杉杉科技迅速调整了战略,重新开始依靠自身的力量通过销售策略调整挽回劣势, 2012年较2011年业绩翻番,2013年更是达到接近万吨的销售规模,将国内的众多竞争对手甩在后面,2013年底日资的股份也退出了杉杉,户田杉杉再次该为湖南杉杉,但是技术上的劣势依然是杉杉的一块内伤,依靠销售策略获取的第一名还需要技术提升的支撑才能走得更远。

二、北大先行
企业名称:北大先行科技产业有限公司
企业排名:NO2
上榜产能:10000吨年产能,产品包括钴酸锂、三元材料、磷酸铁锂
主要客户:ATL、光宇国际等
企业简介:北大先行由东圣投资和北京大学合作于1999年创建成立,位于北京中关村科技园区昌平园,除了电池正极材料外,公司还涉足了电动汽车及储能电池组的研发、生产、销售和服务。北大先行已经形成了北京基础研究、北京工程技术中心、泰安和西宁正极材料生产基地、北京普莱德动力电池组装的新能源电池材料产业链战略格局。2012年北大先行实现销售额4.67亿元,2013年销售额达到5.2亿元,增长幅度达到11.3%。
点评:北大先行成功的背后在业内很多人看来是偶然,但是其中也有其必然的成分。当所有的正极材料企业以客户多、进入国际客户自傲时,北大先行只是在ATL这辆独轮车后前行。但是市场就是如此,国内的圆筒电池衰落走向低端、高端智能手机更倾向于使用聚合物电池,这一切都带给国内一直深耕聚合物电池技术的ATL一个巨大的机遇,尤其是苹果产业链的崛起,带来了ATL连续三年的跨越式发展,一举成为国内最大的锂电池企业。北大先行的发展可算战略布局准确,恰逢其时,伴随ATL的崛起,北大也是一路飞升,而且配合ATL的开发过程中技术能力也不断提升,看好公司未来的发展前景。北大在磷酸铁锂上的投资是一招险棋,也是北大先行未来发展的未知因素之一。

三、当升科技
企业名称:北京当升材料科技股份有限公司
企业排名:NO3
上榜产能:10000吨/年产能,产品包括钴酸锂、三元材料、三元前驱体、氧化钴
主要客户:三星、LGC、松下、索尼、BYD、比克、力神等
企业简介:当升科技成立于2001年,起源于北京矿冶研究总院,是一家从事新能源材料研发和生产的高新技术企业,自进入锂电正极材料行业以来,一直保持着良好的发展势头,成为国内率先出口锂电正极材料的供应商,是国内锂电正极材料的龙头企业之一。经过多年的努力,公司于2010年4月成功登陆创业板,成为国内唯一一家锂电正极材料上市公司。2013年正极材料销售量达到3959吨,正极材料销售额达到5.72亿元,利润达到3089万元,利润率达到5.4%。负极材料2013年度实现营业收入6,246.79万元,同比增长141.96%,实现净利润863.01万元,同比增长159.29%。
点评:第一个进入日韩市场,同时拥有中日韩三国客户,第一家主营正极材料创业板上市,当升科技的发展历史赋予世人对这家企业过多的期待。但是上市之后的当升的发展并不顺利,曾经一度出现亏顺旧事,站在2014年这个节点上评价只能屈居第三了。还好经历了低谷的当升科技正在逐步恢复,这个具有国内一流正极材料质量控制能力的企业,这个对全球市场研究较深入的上市公司依然还有活力,尤其是具备自动化水平的海门工厂的投入使用后,今后的发展也最为可期。

四、天津巴莫
企业名称:天津巴莫科技股份有限公司
企业排名:NO4上榜产能:7000吨/年产能,10000吨/年产能,产品包括钴酸锂、三元材料、氧化钴
主要客户:比亚迪、力神、三星、LGC、光宇国际、宁波维科等
企业简介:天津巴莫成立于2002年8月,主要从事锂电池正极材料的研制、开发和规模化生产,是国内目前综合实力较强、产销量靠前的锂离子电池正极材料供应商之一。公司第一大股东为中节能(天津)投资集团有限公司,是由中国节能环保集团公司控股的大型投资公司。2013年天津巴莫的销售量达到6000吨。2013年巴莫的正极材料销售量达到3982吨,销售收入达到5.1亿元。
点评:巴莫2012年的销量提升明显,个中原因主要是韩国客户的量需求增大。巴莫作为中节能控股的电池材料公司,加上中节能控股的镍钴材料生产企业新时代集团浙江新能源材料有限公司,中节能是在布局一盘新能源汽车的大棋。但是巴莫这几年的发展就显得中规中矩了,巴莫一度得到韩国的钴酸锂订单非常之多,所以巴莫暂停了三元材料和锰酸锂的生产,从利润增加的角度看毋庸置疑,但是从长远发展的角度看,又有点短视了。2013年的销售量在大客户需求减少的态势下,大幅下降。

五、湖南瑞翔
企业名称:湖南瑞翔新材料股份有限公司
企业排名:NO5
上榜产能:12000吨/年产能,产品包括钴酸锂、三元材料、锰酸锂、氧化钴、三元前驱体、硫酸锰、硫酸钴
主要客户:LGC、三星、力神、比亚迪等
企业简介:湖南瑞翔成立于2001年5月,目前注册资本21000万元,拥有国家发明专利及实用发明专利共计30余项,是湖南省首批七十余家通过国家四部委按新标准联合评定的高新技术企业之一、国家科技支撑计划重点项目和国家“863”计划项目的参与者、“国家级先进储能材料研究中心”的核心成员。2013年销售量达到4000吨左右。
点评:瑞翔和当升都是最早进入国际市场的正极材料生产企业,而且在三星的“严格要求”下都不断进行成本下降的实践,瑞翔在cost down中做法是延伸产业链,以进口的钴镍半成品开始做冶炼的摸索中有交了很多“学费”,同时也积累了很多经验。此外,瑞翔的三元材料生产也是走在国内的前列,从满足动力电池生产角度布局产业链,高起点的开发必将带来良好的后续发展。瑞翔的股东变化比较大,不停的传出要被收购整合的消息,要发展还需要一个强大的后盾对其重新整合。

六、余姚金和
企业名称:宁波金和新材料股份有限公司
企业排名:NO6
上榜产能:15000吨/年产能,产品包括钴酸锂、三元材料、锰酸锂、氧化钴、三元前驱体
主要客户:ATL等
企业简介:金和创立于1998年,拥有有员工800余人,是一家集研发、生产、销售高性能电池材料和锂离子电池为一体的国家级高新技术企业。主导产品在本领域全球生产规模最大,在国内、国际颇具影响。2013年三元材料销售量达到1500吨,三元前驱体达到4800吨。
点评:江浙企业的经营思路从来是以奇制胜,余姚金和最早做三元材料的企业之一,尤其是2008年因为率先量产三元材料,赢得三元材料第一桶金。其后余姚金和的三元材料前驱体上积累的经验最多,成为韩国三星最大的供应商,一度计划要扩产800吨/月的产能满足三星要求,但是后期三星的需求并没有明显增大,过多的产能只能依托国内客户进行消化。余姚金和的大老板志不在此,这点和瑞翔有些相似,未来重整后借助三元材料在新能源汽车领域的发展前景广阔。

七、天骄科技
企业名称:深圳市天骄科技开发有限公司
企业排名:NO7
上榜产能:5000吨/年产能,产品包括三元材料、锰酸锂、钛酸锂
主要客户:比克、邦凯、中小锂电池客户等
企业简介:天骄科技成立于2004年,是一家主要以新能源材料研发、生产、销售及相关技术咨询和服务为一体的高新技术企业。天骄目前的产品系列包括三元材料、钛酸锂和锰酸锂,同时也进入了电解液和三元材料前驱体生产领域。天骄科技被中国宝安卖给众和股份,众和股份成为天骄的大股东。2013年,天骄科技的出货量大约为1500吨。
点评:天骄也算是剑走偏锋,开发出三元材料也是国内最早的,但是2008年左右三元材料只有中小企业为了降低成本打价格战敢用,这样就造就了天骄以中小客户为主的客户结构,这种结构的优势是销售量可以保证,但是目前国内的商业环境有待进一步规范,账期、欠款成为天骄发展中不得不面对的苦果。天骄作为国内较早做三元材料的企业,在技术积累和质量控制上都有独到之处,但是客户机构的调整,整体策略的确定才是未来发展必须解决的问题。

八、厦门钨业
企业名称:厦门钨业股份有限公司
企业排名:NO8
上榜产能:5000吨/年产能,产品包括钴酸锂、三元材料、三元前驱体
主要客户:松下、天贸等
企业简介:厦门钨业主要从事钨冶炼产品、钨粉末、硬质合金、钨钼丝材、新能源材料等的研发、生产与销售,是国内最大的钨钼产品生产与出口企业。2013年正极材料销售零达到3500吨,其中钴酸锂2000吨,三元材料1500吨,出口松下700吨。
点评:对于以钨业和硬质合金上市的厦门钨业初期进入正极材料产业主要是钴酸锂为主,由于非主业,所以初期的推广给市场留下低端的印象,市场策略也是低价推销为主。2012年以来不断转型,通过和松下在其他金属领域的合作,三元材料主要针对松下开发,目前全自动的生产线已经开始量产,并且在国内占据一定的位置。此外,厦钨还在配套松下开发特斯拉汽车上使用的镍钴铝酸锂材料,也是未来的一个重要增长点。厦门钨业在正极材料行业逐步跻身高端。

九、振华材料
企业名称:深圳市振华新材料股份有限公司
企业排名:NO9
上榜产能:7000吨/年产能,产品包括三元材料、钴酸锂
主要客户:ATL、邦凯、天贸等
企业简介:振华材料是2004年由振华集团深圳电子有限公司新光源厂和新材料厂改制后注册成立的股份制企业,位于深圳市宝安区西乡铁仔路44号振华(西乡)工业园。振华在贵州设立生产基地,产能达到7500吨每年,主要生产基地转移到贵州,在用工成本和水电成本都大幅降低。2013年销售量达到1800吨。
点评:振华材料依靠混合型材料进入ATL的供应链,这种材料是振华的专利,如果放在全球的话也只有优美科曾经做过这些方面的研究,但是振华材料是依托本土研究人员的努力开发成功的。振华的发展也是借助了ATL这颗大树。目前振华作为CEC下属的企业确定了同时在国内CE类材料市场和EV/PHEV类材料市场同时发力的策略,但是转型发展还需要时间。

十、青岛乾运
企业名称:青岛乾运高科新材料股份有限公司
企业排名:NO10
上榜产能:5500吨/年产能,产品包括锰酸锂、三元材料
主要客户:日本enax、国内中小客户
企业简介:青岛乾运是一家研发、生产高技术新材料的科技密集型企业。2009年度被评为国家火炬计划高新技术企业并于2012年通过复审,2012年公司又被评为国家火炬计划重点高新技术企业。公司总投资6亿多元,占地面积55000平方米。青岛乾运现有锰酸锂年产能4000吨,三元材料年产能1500吨。
点评:青岛乾运是国内锰酸锂业务开展较好的企业,在价格没有最低只有更低的锰酸锂市场青岛乾运无论是产品还是市场策略都是较为先进的。青岛乾运曾在2012年计划上市,为了上市开始进入三元材料生产,但是上市折戟后的发展思路还需要再调整。(来源:赛迪顾问)
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