【收市必讀】恆指(HSI)跳空下跌；市場高位獲利

個股表現

恆指5月23日收報18868.71，下跌 326.89點或1.7%。股價從全日低位18776.21至全日高位19024.41，股價波動率 1.32%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得6日上升，在此期間上升了3.03%。

衍生品表現

恆指認購證街貨增加0.0%。2024年6月到期，價外10% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年12月到期，價内10% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額增加113.6%。

恆指認沽證街貨增加1.0%，2024年10月到期，價内10% 的認沽證街貨增加最為明顯；其次為2024年9月到期，價内20% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額減少42.4%。

恆指牛證街貨减少29.1%，2026年12月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2024年9月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額增加52.8%。

恆指熊證街貨增加12.4%，2027年3月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2026年6月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額減少37.6%。

技術信號與分析

根據技術系統分析恆指上升機會率49.1%，RSI數值61，指標信號有3個看好指標，5個看淡指標。即市阻力位19485，若升穿阻力位上望19975。即市支持位18130，跌穿則有可能下試17123。

 

港股Y模型分析：恒指跳空下跌，跌破19000點，雖然日內探底回升，但短期結構承壓的還是比較明顯的。而且隨著五天線回落下穿，也會進一步給指數帶來壓力。指數短期仍然還是要考驗今天的低點18700點附近的支持。如果守住則有機會展開震盪修復，反之則會進一步走低尋底支持。

 

市場縮量下跌，但個股跌多升少，整體的壓力開始呈現。在連續幾天的反復拉鋸走低之後，不管是高位想獲利的，還是低位想流出的，都開始逐步展開。當然，仍然還是有部分個股有所承接，不能上就選擇區間的震盪來等待，來修復。而部分走弱的個股，短期除了要考驗支持之外，就要考驗下跌的深度了。市場整體還是要等待新的平衡點出現。

衍生品展望

恆指即市阻力位19485。考慮在阻力位附近看淡，行使價19200，2024年11月到期的認沽證產品，可以考慮25232，引伸波幅最低，實際槓桿4.7倍。

進取投資者通常考慮價外認沽證產品，行使價可以參考即市支持位18130。引伸波幅同樣較低的產品有25220及25116行使價分別為18507與18600點，實際槓桿分別為：6.1倍及5.3倍，且 3個月以上到期。

市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位19485以內的熊證，產品58607，2026年12月到期，溢價0.05%，槓桿24.8倍。另一個考慮是2026年4月份到期，收回價19500點的58929，溢價0.15%，槓桿24.8倍。另外相對稍遠的熊證產品有50603，收回價20000點，槓桿15.6倍，2026年4月份到期，條款相近的產品有82隻。

撰文：港股窩輪Jenny

日期：2024年5月23日星期四

温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。