4.11复盘笔记 热点跟踪

1、工程机械

工信部等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》。加快落后低效设备替代。针对工业母机、农机、工程机械、电动自行车等生产设备整体处于中低水平的行业，加快淘汰落后低效设备、超期服役老旧设备。

七部门联合印发《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》。

3月销售各类挖掘机24980台，同比下降2.34%，其中国内15188台，同比增长9.27%，高于此前CME预期6%增速。2023年挖机国内市场销量同比下滑44%，24年M1-M2国内挖机销量为11258台，同比-25%，3月份销售正式转正，挖机下行周期基本结束。

个股：柳工、建设机械、安徽合力、三一重工、徐工机械等

2、特高压

海内外需求共振，电网已成为全球能源转型最关键的环节。国内：特高压建设目标明确，柔直渗透率提升，配网随新能源高比例接入有望迎来改造升级。海外：欧美电网老旧更换需求，新兴国家电网建设需求，海外供需错配，订单外溢至中国，出口或将打开电力设备企业的成长天花板。

国家电网提出，今年电网投资规模预计将超过5000亿元。目前哈密—重庆800千伏特高压直流工程，武汉—南昌、张北—胜利、川渝1000千伏特高压交流工程以及1000千伏特高压北京西站、石家庄站、天津站扩建工程等10项特高压工程正在全面推进。

个股：中国西电、许继电气、平高电气、思源电气等

3、多模态AI

4月AI产品榜全球增速榜上，秘塔Ai搜索超越kimi排第一。秘塔AI搜索3月上榜访问量7.21M，3月增速551.36%。秘塔AI搜索凭借其创新的技术和优质的用户体验，在中国AI搜索市场上占据了一定的地位，未来或有望突破国内搜索竞争格局。

“全球AI产品增速黑马榜”上，三六零两款AI产品进入前十，其中360AI搜索居榜首，3月访问量环比增加1677%。360苏打办公同时上榜，数据显示其3月访问量超WPS，据了解“苏打办公”将集成更多AI爆款应用，升级为360AI办公工具集。

个股：三六零、昆仑万维、浙文互联、因赛集团等

4、碳交易、碳排放

央行等七部门发布进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见，意见指出，支持符合条件的企业在境内外上市融资或再融资，募集资金用于绿色低碳项目建设运营。意见指出，进一步强化金融支持绿色低碳发展，推进碳排放权交易市场建设。

个股：开尔新材、正和生态、国泰环保等

5、黄金

近期，多家品牌首饰金和金条价格已超过700元/克；周大福等知名品牌首饰金价格接近730元/克；老凤祥足金摆件价格达到770元/克，加上工费，总价已超800元/克。

个股：中润资源、莱绅通灵、银泰黄金等

6、铝

昨晚伦铝更是触及了14个月以来的最高位。

国内铝存在供给天花板，一季度市场需求良好，二季度在政策驱动下，需求有望继续释放。

个股：神火股份、焦作万方、中国铝业、云铝股份等

7、钨

中信预测：我国钨精矿产量已从2019年的14.5万吨下滑到2023年的12.3万吨。由于国内外新建项目较少且短期增量十分有限，钨资源供应或将持续紧张，叠加下游制造业复苏带来的需求回暖，供给短缺将会对钨价形成坚挺支撑，钨价或将强势上涨至18万-20万元/吨。

供给端：2024年国内第一批钨矿开采总量控制指标首次负增长，随着国家对钨矿等战略金属资源的重视程度加深，钨原料供应的约束还将持续。

需求端：大规模设备更新带动需求加速改善。钨行业下游需求主要为硬质合金，可用于加工刀片等切削工具，下游应用涵盖汽车、航空航天等诸多领域，与工业发展和宏观经济息息相关。

个股：中钨高新、厦门钨业、章源钨业、翔鹭钨业等

8、锡

供给端，在佤邦地区采矿端停产的背景下，缅甸锡精矿进口维持正常水平意味着缅甸佤邦政府锡库存正在大幅去库，缅甸地区后市锡供应或将受采矿停产+佤邦政府库存低位双重扰动。

需求端，半导体已进入被动去库阶段，市场预期2024年锡需求在半导体、光伏、新能源汽车等多重催化下有望提升

个股：锡业股份、株冶集团、华锡有色

9、煤炭

高分红+夏季消费旺季临近。

个股：云煤能源、昊华能源、潞安环能等

10、铁矿石

近期新加坡铁矿石期货价格创两年多来最大两日涨幅，受益于中国钢铁需求和产量增长的积极前景，摩根士丹利预测第三季度价格将达120美元/吨。

个股：宝地矿业、中信金属、金岭矿业、海南矿业等

11、旅游/酒店

截至4月7日，“五一”境内酒店搜索热度与2023年同期持平，约为2019年同期的2倍；“五一”境内机票搜索热度同比增长近20%，较2019年同期增长近30%。

个股：华天酒店、君亭酒店、长白山等

12、整车

乘用车市场3月零售168.7万辆，实现同比环比双增长；1-3月累计零售482.9万辆，同比增长13.1%，其中出口更是同比增长超三成至106.3万辆。

华为4月11日举行鸿蒙生态春季沟通会，华为常务董事、消费者BG CEO、华为智能汽车解决方案BU董事长余承东透露，问界M9上市三个月累计大定突破7万辆，月交付能力持续攀升至2.5万+辆。

个股：金龙汽车、北汽蓝谷、中国重汽、长安汽车等

13、核污染防治

日本东京电力公司最新公布的数据显示，福岛第一核电站内的核污染水储量与排海开始前相比减少了约19000吨，仅相当于整体的1%。据悉，东电计划2024财年，即从本月1日起到明年3月末期间，共对核污染水进行7轮排放，累计排放量预计将在54600吨左右，今后还考虑增加核污染水处理设备。

个股：争光股份、华盛昌、中广核技、北化股份等

14、固态电池

中国科学院青岛生物能源与过程研究所先进储能材料与技术研究组在硫化物电解质研究取得新进展，解决了硫化物全固态电池叠层工艺的行业痛点及瓶颈问题，打通了硫化物全固态电池的大型车载电池制作工艺的最后一道难关。

个股：丰元股份、道氏技术、赢合科技等

15、存储芯片

超跌反抽+海外大厂二季度继续涨价。

个股：澜起科技、兆易创新、中颖电子等

逻辑不强不做，没有预期不做

强逻辑的加持和推进是投机的核心

梦想在诗和远方，永远只看当下！

    因为热爱--所以执着

       永远只做顺势

            渔中渔

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