新的机会

千金难买牛回头，大盘终于调整了。

这周基本是一个冲高回落，强势震荡，周K线首次收阴，结束了五连阳，年线与20月均线的压力，还是比较明显的。

倒车接人

老股民都知道，牛市后期之前的每次调整，都是为了倒车接人，特别是牛市初期的调整，都是上车的良机。

自2635以来，大盘已经涨了450多点，涨了一个半月，期间还没有出现过像样的调整，在即将突破年线与20月均线之前，走一波调整其实更好，消化下获利盘后，牛市1浪的高度可能会更高，往3300附近冲击的概率也会更大。

百模大战

最近几天，AI大模型再度升温。

先是kimi突然蹿红；紧接着，文心一言开放200-500万字的长文本，通义千问开放1000万字的长文本，360内测500万字的长文本；再就是阶跃星辰发布千亿参数多模态大模型，号称比肩GPT-4V。

这既反映国内的大模型技术，有了很大的进步，也说明百模大战越来越激烈了。

前几天，已经给大家讲过，现在全球真正达到gpt4.0水平的大模型，只有两个，一个是ChatGPT4.0，另一个是Claude3，其它所有号称达到4.0水平的，都是在吹牛逼。

只不过，最近鼓吹kimi的又尴尬了，kimi概念下周基本要结束了。

这告诉我们，长文本并没有多高的技术壁垒，至于有些卖方吹的端侧体验，那就更不值得一提了，因为，用户体验的改善，要远比技术突破容易的多。

过去一个多月，不管是资本市场，还是产业界，对于大模型的看法，产生了严重分歧，以朱啸虎之流为代表的市场派，过于强调大模型的应用场景，而轻视大模型的技术创新与底层技术，国内的卖方与买方研究员，基本也是类似观点。

虽然大模型的应用场景很重要，但是，大模型的技术创新与底层技术更重要，因为全新的高科技，会创造全新的市场需求。

最典型的例子，莫过于iPhone了。在iPhone没有面世之前，我们有玩微信刷抖音的需求吗？

没有，想都想不到，那时，我们都在玩QQ与微博，而iPhone4出来之后，创造了全新的市场需求，把人类带入了移动互联网时代。

现在，AI也是如此，未来的AI时代，AI一定会创造大量的全新需求，甚至会超越移动互联网时代，而不只是对现有的需求，进行缝缝补补，这叫毛线的科技革命？科技革命，一定是颠覆式的。

人类社会的每次科技革命，都会创造大量的全新需求，会把人类带入一个全新的时代，AI也不例外。

所以，对于现在的大模型，技术创新与底层技术，要远比应用场景更为重要。因为未来的通用大模型，目标是加速科技迭代，并创造大量的全新需求，而不仅仅局限于用大模型读财报研报写作文论文公文等等，这只是最基本的小儿科，如果大模型就这点用处的话，那这是对科技革命的侮辱。

几天前已经说过了，等国内搞出Chatgpt4.0多模态之后，才会有吹的价值，等国内搞出Sora之后，才会有大吹的价值；加快速度追赶美帝，缩小与美帝的技术差距，才是当前国内最需要做的事。

谁先搞出来Chatgpt4.0多模态，谁就会率先建立竞争优势；谁先搞出来Sora大模型，谁就会确立竞争优势，基本就是中国的OpenAI了。

因为3.0-3.9，根据开源算法，基本都可以搞出来，但是，4.0没有开源算法，Sora更没有开源算法，这才是考验的核心技术。

在此之前，只有在A股吹水投机炒作的价值。

不过，欢迎每个月都有吹水的大模型，每一次吹水都会带来投机炒作机会，也可以让大模型站在聚光灯之下。

其实，大模型并不稀缺，但也很稀缺。因为，现在国内的大模型很多，吹水的大模型更多，但是，算力与算法全自主可控的AGI大模型，只有一个。

新的机会

周六的时候，在星球最新的《每周策略》中，哥提醒大家，牛市1浪大概率还未结束，“轻大盘，重个股”，但不要偏离主线，重点关注新的机会。

很多人还在想着，未来的几周，或一个月左右，服务器、PCB等这些AI算力，再涨50%以上甚至翻倍左右。 

这基本是不切实际的幻想，现在都还没出业绩，用啥再拉一倍？如果短期再拉50%以上或翻倍，那么，今年剩下的三个季度，还有涨的空间吗？

大盘牛市1浪剩下的几周里，年后大涨的这些AI算力龙头标的，服务器、PCB等，虽然可能还会继续新高，但是基本不可能继续大涨，它们的下一波大机会，将在下半年。

春节前后，不听哥的话，没有超配AI龙头标的的人，现在不要再把目光盯着那些已经炒到历史高位的AI龙头标的，而是要重点去看还在底部或低位的AI龙头标的，或是新跑出来的新机会。

上周六，星球《每周策略》中的掌阅、深信服，这周不都是大肉吗？其中，掌阅一周暴涨了40%+；这周三，星球上提示的润泽，周五20cm涨停，不也是大肉？

这些都属于新的机会。不管是AI里面，还是美元降息的逻辑里面，都存在一些新的机会，在星球最新的《每周策略》中，哥已经讲得很详细了，在此不再重述。

牛市1浪已经进入下半场，春季行情也已经进入下半场，好好珍惜未来的几周。