两部门发重磅利好，储能产业增长逻辑明确，机构建议关注这三条投资主线

今日上午，电力储能板块震荡拉升，盘中多股涨停，截至午盘，板块有所回落，神驰机电、天永智能涨停，海泰新能、领湃科技、昇辉科技均涨超11%。

消息层面上，2月27日，国家发展改革委、能源局日前发布加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见，文件提到，探索推动储电、储热、储冷、储氢等多类型新型储能技术协调发展和优化配置。

意见还提出，到2027年，电力系统调节能力显著提升，抽水蓄能电站投运规模达到8000万千瓦以上，需求侧响应能力达到最大负荷的5%以上，保障新型储能市场化发展的政策体系基本建成。

行业前景广阔，产业发展再提速

随着“双碳”目标的提出，新能源电力的快速发展带动了储能的规模化增长。

从需求层面来看，全社会整体用电量还在持续增长。据官方最新数据显示，中国2023年全社会用电量是92241亿千瓦时，同比增长6.7%，创历史新高。其中，第一、第二、第三产业用电量以及城乡居民生活用电均创历史新高。

在居民电力需求不断上升与电力需求波动增大的新形势下，储能市场将会迎来更大的发展机遇。

近年来，我国新型储能产业快速发展。2023年，我国新型储能装机规模再创新高，全年新增装机规模超过45GWh，是2022年装机水平的三倍。

据此前中电联最新发布的《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》预测，到2024年底，全国发电装机容量预计达到32.5亿千瓦，同比增12%左右，新能源发电装机将再次超过2亿千瓦。

随着储能产业发展再次提速，A股公司在储能领域纷纷加大布局力度。

据不完全统计，2024年以来，超10家A股公司发布与储能相关的公告，涉及储能项目采购、投建储能项目、设立储能产业股权基金等。其中，3家公司跨界进入储能赛道，意图培育新的增长点。

政策利好颇多

政策层面来看，据中关村储能产业技术联盟梳理，2023年我国共发布653项储能直接和间接相关政策，其中国家层面政策60项，广东、浙江、山东和江苏发布政策数量较多。27个省区市发布储能装机目标，总规模达84GW。

值得注意的是，近年来，新型储能获得的实质性政策利好颇多。根据此前发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件，其中电化学储能技术性能进一步提升，系统成本降低30%以上；到2030年，新型储能全面市场化发展。

与此同时，欧美国家也在针对储能产业进行政策扶持。目前，美国主要通过市场化的手段来推动储能的规模化发展，而欧盟各国则纷纷颁布了多样化的扶持政策推动用户侧储能的普及。

对于储能行业，首创证券认为，新能源的大量接入将持续促进储能等调节性电源需求。同时储能系统价格延续下降趋势，当前2小时储能系统报价较去年同期下降近50%，对需求形成进一步刺激。预计2024年，储能领域政策及标准体系将进一步完善。

展望2024年，甬兴证券预计中国储能装机仍保持一定增速。逻辑在于：

1）中国政府高瞻远瞩，将持续推进建设新型能源体系；
2）随着风电光伏发电的增加，电网将面临波动性增大的风险；
3）储能作为关键技术，对于电力系统的灵活性和稳定性有重要作用。

该机构表示持续看好2024年储能板块投资机会，建议关注三条主线：中国工商业+美国出口链+欧洲再复苏。

中国工商业的逻辑在于该细分赛道增速预计较高，美国出口链的核心逻辑在于美联储降息预期，欧洲再复苏的逻辑在于清洁能源是欧洲的核心产业，若经济复苏将带动行业复苏。