急转直上！碳酸锂期货连续2日全线涨停，广期所深夜出手，相关期权罕见暴涨400倍

消息面上，此前，看空情绪浓厚，碳酸锂期货持续走低。广期所近期连续多日出手，采取调整保证金、手续费、开仓量、涨跌停幅度等手段，抑制市场交易过热。

广期所多次出手

昨日深夜，广期所再次宣布，自2023年12月8日结算时起，碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为10%，投机交易保证金标准调整为12%，套期保值交易保证金标准调整为11%。

其中，碳酸锂期货LC2401合约、LC2402合约投机交易保证金标准调整为15%，套期保值交易保证金标准调整为11%。

自2023年12月11日交易时起，碳酸锂期货LC2401合约、LC2402合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之六点四，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之六点四。

碳酸锂期货LC2403、LC2404、LC2405、LC2406、LC2407、LC2408、LC2409、LC2410、LC2411合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之一点六，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之一点六。

自2023年12月11日交易时起，非期货公司会员或者客户在碳酸锂期货LC2401合约、LC2402合约上单日开仓量不得超过500手，非期货公司会员或者客户在碳酸锂期货LC2407合约上单日开仓量不得超过3,000手。

广期所还表示，交易所将根据市场情况对涨跌停板幅度、交易保证金标准、交易手续费标准和交易限额进行调整。交易所将采取有效措施，加强市场监管，抑制交易过热，打击违法违规交易行为，保障市场平稳运行。

此前，11月30日，广期所宣布，自2023年12月4日交易时起，碳酸锂期货LC2401合约的日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之零点八。

12月4日，广期所宣布，自2023年12月6日交易时起，碳酸锂期货LC2401合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点二，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点二。自2023年12月6日交易时起，非期货公司会员或者客户在碳酸锂期货LC2401合约上单日开仓量不得超过2,000手。

12月5日，广期所宣布，自2023年12月6日结算时起，碳酸锂期货LC2401合约投机交易保证金标准调整为12%，套期保值交易保证金标准维持9%不变。

由此可见，相比前几次的出手，广期所昨晚的出手范围更加广泛，涉及期货合约更多，对手续费、保证金、开仓量也都做出调整。

期权罕见暴涨400倍

此外，据媒体报道，部分碳酸锂虚值看涨期权在最后交易日上演了罕见的“末日轮”。

其中，成交最为活跃的LC2401-C-96000合约一度从最低10元涨至最高4240元，盘中暴涨424倍。按收盘价4170元计算，较前日结算价上涨463.51%。

这意味着，如果有投资人以最低价买入1万元，再以最高价卖出，当天就可获利423万。

除了LC2401-C-96000合约，挂钩碳酸锂2401合约的多个碳酸锂看涨期权都同步出现了大涨。

对此，南华期货期权分析师周小舒分析称，主要原因在于标的期货触及涨停，其他看涨期权仍较贵，由于无法新建期货多头头寸，无法进行套利交易，致使异常行情得不到修正。此外，前期的碳酸锂空头交易者在期货涨停后，无法平仓，此时只能通过买入看涨期权对冲风险。

未来走向如何？

展望未来，现货市场上，碳酸锂供需过剩或将持续，部分生产企业已经开始减产。不过，碳酸锂期货已经经历了一波大幅下跌，加上期货交易所接连出手，短期可能迎来一波反弹。

南华期货认为，碳酸锂期货阶段性较强的成本支撑，空头交易的利空驱动兑现完全，目前超跌部分需要修复。

国信期货认为，考虑到目前现货市场流动货源供需失衡尚未改善，现货零单报价持续下移，大厂抛货消息频频传出，下游企业在成品库存高位叠加传统销售淡季来临下补库以刚需为主，短期内市场采购需求仍难有增量出现。

展望后市，基本面过剩对价格下行的指引力量未改，对应到目前期货下行趋势下的成本支撑位，8万元/吨或将形成强支撑。当下2401合约逐步进入交割月，建议市场关注逢高沽空机会，但考虑到目前价格已反映2024年部分过剩预期，建议轻仓空单持有。