复星财富早知道 | 债券交易员完全定价美联储明年5月首次降息25BP

要闻概览

1. 债券交易员完全定价美联储明年5月首次降息25BP

2. 美联储褐皮书：经济活动自上次报告以来有所放缓

3. 摩根大通称人工智能技术开始给该公司带来收入

4. 美国汽车工会UAW推动大规模行动

5. Snowflake第三财季调整摊薄后每股收益高于预期

股市

1. 周三（11月29日）美股三大指数涨跌不一。截至收盘，道琼斯指数涨0.04%，报35,430.42点；标普500指数跌0.09%，报4,550.58点；纳斯达克综合指数跌0.16%，报14,258.49点。

2. 大型科技股多数下跌，（按市值排列）苹果跌0.54%，微软跌1.01%，谷歌C跌1.60%，亚马逊跌0.48%，英伟达涨0.67%，Meta跌2%，特斯拉跌1.05%。

3. 热门中概股多数收低，哔哩哔哩跌11.09%，理想汽车跌5.11%，小鹏汽车跌4.03%，阿里巴巴跌2.70%，京东跌2.56%，百度跌1.34%，腾讯音乐跌0.83%，蔚来跌0.42%，新东方涨1.83%，好未来涨5.26%。

宏观经济

1. 美联储巴尔金：我不愿将进一步加息的可能排除在外，如果通胀再次出现，希望有更多利率调整的选择。我相信通胀将比我们期望的更为顽固。现在谈论降息为时尚早。

2. 美联储互换合约完全定价明年5月份美联储的利率将下调25个基点，因为市场愈发认为美联储将放松货币政策。与美联储会议日期挂钩的掉期合约显示，预计届时将从目前的5.25%-5.5%区间下降0.25%。对美联储政策利率路径的预期一直在下移，原因是有迹象显示，美国经济增速正在较第三季度放缓。不过，今年早些时候，在8月份就业数据公布后的9月份，市场曾短暂定价5月份降息。

3. 美联储褐皮书显示，总体而言，经济活动自上次报告以来有所放缓，四个地区报告温和增长，两个地区报告经济状况持平或略有下降，六个地区报告经济活动略有下降；消费者非必需品支出下降；消费者表现出更高的价格敏感性；劳动力需求继续放松，大部分地区称整体就业人口持平或适度增加；物价在很大程度上缓和，虽然价格仍然偏高。

公司与行业

1. 摩根大通表示，人工智能工具已开始为该行带来收入，未来人工智能领域的进步可能会带来更多收益。“除了提高效率和潜在的成本规避，我们还看到了创造收入的活动，这真的令人鼓舞，”该行首席数据和分析官Teresa Heitsenrether周三表示。摩根大通去年设定了2023年人工智能创造10亿美元“商业价值”的目标，并在5月的投资者日将这一目标提高到15亿美元。

2. Rover集团将被黑石管理的私募股权基金以价值约23亿美元的全现金交易收购，购买价格每股11美元现金，交易预计将于2024年第一季度完成。

3. 全美汽车工人联合会（UAW）针对至少13家汽车生产商启动组建工会行动。UAW声称，这样的组建工会的努力将覆盖大约15万工人，他们都还没有加入UAW。至少数千名非工会会员的工人已经签署关于加入UAW的协议。

4. Snowflake第三财季营收7.342亿美元，分析师预期7.138亿美元；第三财季产品营收6.985亿美元，分析师预期6.753亿美元；第三财季调整摊薄后每股收益0.25美元，分析师预期0.16美元；预计全年产品营收26.5亿美元，分析师预期26.1亿美元，公司原本预计26.0亿美元；预计第四财季产品营收7.16亿-7.21亿美元，分析师预期7.022亿美元。

5. 赛富时第三财季营收87.2亿美元，同比增长11%，分析师预期87.1亿美元；第三财季订阅与支持部门营收81.4亿美元，分析师预期80.9亿美元；第三财季调整后运营利润率31.2％，分析师预期30.4%；第三财季调整后每股收益2.11美元，去年同期1.40美元；预计第四财季营收91.8亿-92.3亿美元，分析师预期92.2亿美元。

6. 当地时间11月29日，华特迪士尼公司首席执行官罗伯特·艾格（Robert A. Iger）表示，当他的合同于2026年到期时，他“肯定”会卸任CEO，并表示不会出售美国广播公司（ABC）。此外，艾格还表示他看好上海迪士尼乐园的前景，他预计公司将“很快”扩建该主题公园。

本周重要事情一览 

·  周一重点关注：

1. 美国10月营建许可月率修正值1.8%，前值1.1%

2. 美国10月季调后新屋销售年化总数67.9万户，前值75.9万户，预测值72.1万户

·  周二重点关注：

1. 德国12月Gfk消费者信心指数-27.8，前值-28.1，预测值-27.9

2. 欧元区10月季调后货币供应M3年率-1%，前值-1.2%，预测值-0.9%

3. 美国11月谘商会消费者信心指数102，前值102.6，预测值101

·  周三重点关注：

1. 美国第三季度实际GDP年化季率修正值5.2%，前值4.9%，预测值5%

2. 美国第三季度消费者支出年化季率修正值3.6%，前值4%

3. 美国第三季度核心PCE物价指数年化季率修正值2.3%，前值和预测值均为2.4%

·  周四重点关注：

1. 中国11月官方制造业PMI

2. 美国截至11月25日当周初请失业金人数

3. 美国截至11月18日当周续请失业金人数

4. 美国10月个人支出月率

5. 美国10月PCE物价指数年率

6. 美国10月核心PCE物价指数年率

7. 美国11月芝加哥PMI

8. 美国10月季调后成屋签约销售指数月率

·  周五重点关注：

1. 中国11月财新制造业PMI

2. 欧元区11月Markit制造业PMI终值

3. 美国11月Markit制造业PMI终值

4. 美国11月ISM制造业PMI

Source：财经报社、英为财经、汇通网、格隆汇、TradingView 

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