那些年，我们踩过的投资坑，第一篇：信托！

写于片头：这个系列是我一个朋友建议让我做的，主要给大家分享下这些年的踩雷经验，用我和身边的人的不成功案例，来给予大家一些茶余饭后的甜点！

第一篇：信托的坑！信托收割了一大批中产阶级！

要说今年金融行业影响最大的事，莫过于今年中植系的全面暴雷，包括中融信托，恒天财富，大唐财富，高晟财富，新湖财富等三方财富管理，还有其他一些私募基金公司等。

准确的说，国内资本系，从2015年之后开始广泛传播，著名的就是安邦系、万达系，明天系，复星系，海航系、中植系、和君系、联想系等，2017年的时候全国差不多28家金融集团，成为市场的主力，后续伴随各种金融投资行业暴雷事件，这些体系倒的也差不多！这些金控体系都是围绕基金、险资、信托、地方城商行、证券公司等金融机构作为布局点，全面投资各行业，最后基于风险控制不合理，出现了较大的问题。

我们今天的主角是信托！踩坑的主角是李四！

关于信托，这个很多人都不陌生，信托是委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理和处分的行为。

信托是一种理财方式，是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度。信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。很多年前（最低6年，2017年以前），信托的产品都是隐形的刚性兑付，“刚性兑付”指的是理财、信托等产品到期后，银行或信托机构必须分配给投资者本金以及所承诺的收益，当理财产品或信托计划出现不能如期兑付或者兑付困难时，银行或信托公司需要通过动用自有资金等方式坐“兜底”处理。

所以市场中很多人都配置了不少信托。根据信托财产的性质，信托业务分为货币信托、动产信托、不动产信托、证券信托和货币债权信托。信托的市场规模一点都不小，截至2022年末，信托公司受托规模余额21.14万亿元。买信托是很多中产阶级的首选，信托之前的起投金额是300万，近些年起投金额变成了100万。

为什么买信托？

讲完这些基础知识，相信很多朋友了解了为什么中产阶级要买信托，第一，隐形的刚性兑付，第二，资产升值的持续保障，前些年很少有信托出现问题，第三，起投金额决定了层次，很多人不能满足基本起投金额！

李四和身边的朋友开始买信托的时候开始于2012年，没有出现过问题，一般买的产品是1-3年左右，收益7-10不等，后来感觉市场风向不太对的时候（2017年的雪松信托暴雷，2018年的安信信托暴雷，2019年的新时代信托暴雷），对于信托公司有很大的担心，但是考虑金融市场中背靠大树机会更大！李四摒弃了一些小的信托公司，选择了大的信托公司，比如中融信托和五矿信托！

最后一笔信托到期是2021年冬天，当时的想法是到期赎回，考虑当时信托行业的整体规模还在小幅增长，尤其是大的信托公司的风控措施相对更好，另外的考虑就是资产配置和找专业的人士，即在自己熟悉的领域，自己做好，不熟悉的领域，找专业的人士来做付费，很多专门研究信托的的一些分析和报告，李四也看了不少，还是抱着求稳的心态继续买了中融的产品！

存在侥幸心理和对于底层资产的认识不清，提前埋雷！

当时对于信托的底层资产，也有过怀疑，底层资产是指资金的最终投向，底层资产很大程度上决定理财资金的安全，这点其实是值得吐槽的，当时的资料表明，底层资产投向于标准化产品，以及一些固定收益类产品（这部分是雷，即资金池产品），当时具体到什么资产细节，统一的回复是资产管理的份额，通俗点就是资产管理端投了10个亿的项目，你买的是这10个亿项目的份额！加上之前中融的口碑（李四是通过中植系的三方财富买的中融信托产品），所以对于底层资产当时没有过度与追问！这就是埋坑的地方！

今年在出问题之后，压力之下，让业务人员去跟项目组沟通才得知，投资的项目是恒大集团贵州省某地级市的房地产开发项目！2021年恒大集团出现了问题，所以对于底层资产，如果是知道是投资恒大的项目，那么这个产品到期之后肯定不会继续认购！可惜还是对于底层资产的疏忽导致了最后的结果！

踩坑之后怎么办？

一开始几天，李四着实有点焦虑，感觉比较烦躁，中间和朋友去了一趟财富公司，听业务部的一个负责人讲述了情况，然后和几个管理层做了沟通，大体上了解到问题在哪里，后续给的解决方案是什么，就回来等消息了，然后差不多半个月后，对于这个事，几乎处于躺平了，没啥办法，多方面的消息和反馈都是几乎没有希望能拿回本金，所以心态上躺平了！

不少人去做什么维权，李四觉得意义不大，也没有参加什么维权群，投资这种事，看的相对开放一些，跟买卖股票一样，都是自己的选择。不过气愤的还是关于相关部门，企业出事之后，管理部门和其他想关部门都是零作为，不过，也只能气愤一下！

后续还会考虑买信托吗？

李四：应该不会了，一朝被蛇咬，十年怕井绳，短期对于投资理财，没有太大的兴趣。股票仓位还会延续，实体投资短期也没有太多的想法，银行理财也不会考虑，金融机构的说法都是一样的，所以自己做一些主动权，不过分依靠所谓的专业人士！

也考虑买一些国外的理财产品，不过目前还没有下定决心！

结尾：其实这些年金融理财，着实洗了不少老百姓，不管是从民间投资的资金盘，还是到互联网金融P2P，包括一些非合规的私募基金，以及投资管理公司等，投资理财是很多人都遇上的坑，财富管理是需要合法合规的去做，也希望光大投资者擦亮眼睛！

下期大家想聊哪些金融坑，欢迎评论区留言！