业绩撑腰！半导体板块集体涨嗨，龙头股“20CM”涨停

10月30日，A股半导体板块开盘后一路走高，上涨势头强劲，截止发稿，该板块涨幅达到4.36%。个股上，龙头卓胜微20CM涨停，艾为电子涨近16%，炬芯科技涨近15%，唯捷创芯、南芯科技、中科蓝讯等跟涨。

近5个交易日内，该板块已上涨9.57%。

业绩端传来利好

当前，半导体行业景气已出现回暖复苏迹象。国内外多家上市公司近期陆续披露第三季度财报，业绩表现亮眼。

国内方面，半导体设计龙头——韦尔股份第三季度实现营业收入62.23亿元，同比增长44.35%；净利润2.15亿元，同比增长279.61%。

另一家行业龙头——卓胜微第三季度实现营收14.09亿元，同比增长80.22%；归属于上市公司股东的净利润为4.52亿元，同比增94.29%。

此外，炬芯科技第三季度实现营收1.57亿元，同比增长64.92%；归属于上市公司股东的净利润2222.33万元，同比增长76.22%；艾为电子第三季度实现营业收入7.74亿元，同比增长108.57%；归属于上市公司股东的净利润为亏损3833.38万元，本期净利润亏损情况较同期有所改善。

对于营收增长的原因，炬芯科技和艾为电子均表示，主要系消费电子市场逐步回暖所致。

海外方面，全球半导体巨头英特尔27日公布了三季度业绩，实现营收142亿美元，超出市场预期的135亿美元，虽同比下降8%，但环比则增长了9%。非美国通用会计准则下，净利润为17亿美元，同比提升14%。

另外，英特尔还给出了乐观的业绩指引，该公司预计第四季度的总营收将达到146亿至156亿美元，高于分析师平均预期的144亿美元。

比英特尔早一天公布业绩的韩国存储芯片厂商SK海力士，第三季度实现营收9.07万亿韩元，同比降幅由上季度的47%大幅收窄至17%，环比增长24%；营业亏损为1.79万亿韩元，同比由盈转亏，不过亏损幅度环比收窄38%。

海力士表示，因高性能半导体存储器产品市场需求增加，DRAM和NAND闪存的整体销量增长，是公司营业收入增长的主要原因。

强劲复苏或待2024年

下半年以来，消费电子市场进入传统旺季，华为、小米、vivo等手机厂商陆续发布新机，以华为Mate 60系列为代表的手机销量不断攀升，需求端的增长促使存储芯片价格反弹上涨。

据TrendForce集邦咨询最新研究显示，第四季Mobile DRAM合约价季涨幅预估将扩大至13~18%。NAND Flash方面，eMMC、UFS第四季合约价涨幅约10~15%。

再加上，国内外半导体巨头业绩表现超预期。整体上看，全球半导体行业已进入回暖复苏阶段。

世界半导体贸易统计组织（WSTS）预计，2023年全球半导体市场将出现10.3%幅度的下滑。不过，随后将出现强劲复苏，预计2024年将实现增长 11.8%。到2024年，全球半导体市场预计将达到5760亿美元，这一扩张预计将主要由覆盖PC、服务器以及智能手机等应用的存储领域所推动。

展望未来，申万宏源证券认为，预计2023年三季度半导体设备板块业绩增速相比其他板块较快，多数公司业绩环比回升。预计被动元件、化合物半导体核心标的营收整体同比高增。环比来看，预计各板块公司三季度均有良好表现，已现复苏迹象，关注底部复苏板块投资机会。

国金证券表示，看好消费电子拉货带来的三季度业绩超预期的公司，产业链调研四季度手机拉货持续，半导体芯片库存去化加快，手机、PC早期复苏迹象渐显，看好国内先进制程芯片制造、国产算力产业链（昇腾产业链）及半导体设备、零部件、材料。中长期来看，Ai有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，看好需求转好、自主可控及Ai新技术需求驱动受益产业链。