隔夜美股全复盘(10.5)| 美国9月ADP小非农远逊预期，市场减少对美联储加息押注，三大股指全线收涨；特斯拉领涨大型科技股，收涨近6%，特斯拉FSD技术细节曝光：不使用高清地图，依靠神经网络和大数据

01 大盘

昨夜美股三大股指全线收涨，纳斯达克中国金龙指数收跌0.28%，美国9月ADP小非农数据远逊预期，创2021年初以来最小增幅，显示劳动力市场进一步放缓，市场减少对美联储加息押注。截至收盘，道指涨 0.39%，纳指涨 1.35%，标普涨 0.81%。美国十年国债收益率跌 1.313%，收报4.735%，相较两年期国债收益率差-32个基点。恐慌指数VIX跌 6.07%，布伦特原油收跌 5.48%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，昨日跌 0.09%，报1821.3美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收跌 0.25%，报106.8。

据美国凯撒医疗集团工会：员工发起了美国有史以来规模最大的医疗保健罢工，将有7.5万名员工在多个州举行罢工。预计罢工将持续三天。EIA数据显示9月29日当周汽油库存增幅录得2022年1月7日当周以来最大。EIA原油库存周报显示，美国汽油需求已暴跌至25年来的最低季节性水平。汽油需求暴跌正在搅动能源市场，导致整个能源市场的价格下跌。在需求受到打击之际，正值利率上升和对经济放缓的担忧共同阻碍了油价向100美元/桶的迈进。WTI原油日内重挫5%，创下5月以来最大单日跌幅。美国汽车协会AAA的数据显示，美国平均汽油价格已从创纪录的季节性高点回落。摩根大通表示，“接近消费者承受能力上限”的高成本推动了需求下降。

当地时间10月4日，美国众议院多数党领袖、路易斯安那州共和党人史蒂夫·斯卡利斯宣布将参加众议院议长竞选。预计斯卡利斯将与俄亥俄州共和党籍众议员吉姆·乔丹共同参加议长竞选。众议院当地时间3日投票通过了罢免共和党籍众议长麦卡锡的决议，这也标志着麦卡锡成为美国历史上首位被投票罢免的在任众议院议长。

02 行业&个股

行业板块方面，除公用事业和能源分别收跌0.11%和3.14%外，其他标普9大板块悉数收涨：工业、医疗、金融、日常消费和通讯均收涨0.95%以内，房地产、原料、科技和半导体分别收涨1.07%、1.18%、1.25%和1.33%。

概念板块方面，航空ETF涨2.01%，旅行服务板块涨0.85%，高端酒店万豪涨2.33%，爱彼迎跌0.25%，挪威邮轮涨3.85%。太阳能板块涨1.25%。金融科技板块方面，PayPal收涨2.22%，巴菲特概念股NU跌2.78%。网络安全板块涨0.47%，SQ平收0%。

中概股涨跌互现，KWEB跌0.93%。台积电涨 1.48%，阿里跌 0.54%，拼多多涨 0.27%，京东跌 0.25%，百济神州跌 2.92%，理想涨 1.53%，蔚来涨 2.56%，小鹏涨 3.04%，华住跌 0.45%，新东方涨 1.86%，瑞幸咖啡涨 0.03%，名创优品跌 1.95%，亿航智能涨 0.29%，亚朵跌 0.44%。

大型科技股多数收涨。苹果收涨 0.73%，微软收涨 1.78%，英国监管机构将推动对亚马逊和微软云计算主导地位的调查。谷歌收涨 2.23%，谷歌将在聊天机器人更新中将Bard AI工具添加到虚拟助手中；OpenAI的竞争对手Anthropic正在与谷歌和其他公司进行谈判，计划筹集20亿美元。亚马逊涨 1.83%，亚马逊使用秘密定价算法提高商品价格。英伟达涨 1.2%，据郭明錤：英伟达正与纬创讨论增加明年一季度AI基带订单。特斯拉涨 5.93%，特斯拉FSD技术细节曝光：不使用高清地图，依靠神经网络和大数据。Meta涨 1.54%，据知情人士透露，Meta计划周三解雇其面向元宇宙的Reality Labs部门的员工。

IFNNY涨5.36%，英飞凌科技收购总部位于苏黎世的初创公司 3db Access，但并未透露财务细节。LLY涨1.19%，礼来糖尿病与肥胖症部门总裁将于2023年底退休。INTC涨0.67%，英特尔首席执行官Gelsinger宣布：将在年底之前宣布晶圆厂计划，并计划将可编程芯片部门分拆并进行首次公开募股。XOM跌3.74%，埃克森美孚石油贝城炼油厂的原油装置停产将持续到10月份。

03 每日焦点

1.特斯拉FSD技术细节曝光：不使用高清地图，依靠神经网络和大数据

10.4 特斯拉FSD技术细节曝光。特斯拉在硅谷车主俱乐部中发布了最新的FSD演示视频，特斯拉在FSD的加持下，在没有任何导航的情况下湖边的一条土路上行驶。特斯拉表示，其FSD不依赖高清地图，这意味着Autopilot可以在汽车以前从未见过的地方启用。

虽然FSD会考虑导航以到达正确的目的地，但如果没有路线或地图可用，软件就会选择最可能的路径。这条“最可能的路径”是由大多数人在任何给定场景下所做的事情决定的，并由特斯拉全球数百万辆汽车的整体学习结果提供动力。

而“车道的概念”也只是松散地嵌入到FSD中，使汽车能够“自信地在没有标记的道路上行驶”。此前，马斯克曾多次强调特斯拉的视觉识别能力，并表示：“道路是为生物神经网络和眼睛设计的，因此数字神经网络和摄像头将发挥最佳作用。”

2.苹果CEO库克出售股票套现4100万美元，金额创2021年以来最大

10.4 随着苹果公司股价由纪录高位跌落，首席执行官库克出售了税后价值约4100万美元的苹果股票，规模创其逾两年来最大。根据10月3日提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件，库克卖出了51.1万股股票。数据显示，在苹果工作20多年之后，他仍持有约328万股苹果股票。库克此次售股之前，库克2023年罕见减薪约40%，至4900万美元。

3.英特尔拟分拆可编程晶片业务

10.4 美国晶片商英特尔表示，计划由明年1月起，把可编程晶片业务部门分拆，两年至三年内进行首次公开招股(IPO)上市。

英特尔指出，公司旗下数据中心与晶片业务主管Sandra Rivera，暂时继续负责可编程晶片业务的日常运作，集团将在内部或外间物色新人选，接管其工作。

英特尔又称，可编程晶片业务暂时仍以英特尔晶圆厂作为生产基地。英特尔在2015年以167亿美元代价收购Altera，作为可编程晶片业务骨干，业务并涉及AI应用。

4.郭明錤：英伟达正与纬创讨论增加明年一季度AI基带订单

10.4 天风国际证券分析师郭明錤发布最新调查指出，考量到CoWoS与HBM供应在4Q23显著改善并有利未来生产能见度，英伟达正与纬创讨论增加1Q24 AI基带订单。受惠于此，纬创1Q24基带订单可望显著增加约60%。若产能不足则会将部分订单转至2Q24生产。受惠于新订单，纬创的英伟达AI芯片基带出货预期在4Q23出货创新高后，将在1Q24持续成长10-20%QoQ，出货动能淡季不淡。纬创预期将取得B100的部分模组订单，受惠于模组与基带垂直整合，有利于纬创提升利润。

5.Keystone输油管道短暂中断后重启，运力减半至30万桶/日

10.5 加拿大Keystone原油管道在因维修工作而暂停后，周二的运行能力降低至原来的大约一半。据知情人士透露，这条管道在周二当天早些时候中断后，于周二晚间恢复了服务。上述知情人士援引Wood Mackenzie Ltd.的数据称，目前每天运输近30万桶原油，约为其近60万桶日运力的一半。数据显示，此次中断导致加拿大阿尔伯塔省重质原油对美国基准WTI原油的价差扩大85美分，至20.60美元/桶，这是自2月份以来首次超过20美元。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）19:30 美国9月挑战者企业裁员人数

（2）20:30 美国至9月30日当周初请失业金人数

（3）20:30 美国8月贸易帐

（4）22:00 美国9月纽约联储全球供应链压力指数

（5）22:40 美联储卡什卡利发表讲话

（6）23:30 美联储巴尔金发表讲话

（7）24:00 美联储戴利发表讲话

（8）次日00:15 美联储理事巴尔发表讲话