“中字头”个股集体爆发，政策面持续利好，央企重估概念发酵

近期，中字头的股票表现持续活跃，相关个股都迎来普涨，今日早盘板块继续走强，截至发稿，中铁装配大涨16%，盘中一度“20cm”涨停；中成股份、中船科技、蓝科高新涨停，中粮科工涨近10%，哈焊华通、中国海诚涨超6%。

值得一提是，中国电信一度大涨5%，股价再创历史新高，总市值突破6000亿元；中国联通本周累计涨超17%，股价创近三年新高。

港股方面，其中基建概念股表现尤为抢眼。截至发稿，中国交通建设、中铝国际涨超4%，中国能源建设涨超3%，中国中铁、中国石油股份等涨超2%。

消息面上，近日，国资委党委召开扩大会议，会议强调，要扎实推进国资央企高质量发展。围绕服务加快构建新发展格局，坚持“一个目标”即做强做优做大国有资本和国有企业，用好“两个途径”即提高核心竞争力、优化布局调整结构增强核心功能，围绕“一利五率”目标管理体系，更好发挥考核指挥棒作用，加快推进国资央企高质量发展。要深入实施新一轮国企改革深化提升行动，完善中国特色现代企业制度，以更大力度打造现代新国企，加快建设世界一流企业。

此外，综合市场新闻和券商研报来看，复工情况向好、新一轮国企改革政策可期、“一带一路”等或都是影响因素。

政策面持续利好

2月28日国资委召开中央企业提高上市公司质量工作专题会。

据悉，国资委近日召开中央企业提高上市公司质量工作专题会，会议指出，下一步，要针对工作中的突出问题和薄弱环节，科学谋划、周密组织，统筹推进中央企业高质量上市，通过充分对接资本市场、助力稳定资本市场，为中央企业高质量发展提供坚实支撑、为建设中国特色现代资本市场贡献更大力量。

值得注意的是，今年1月5日，国资委在中央企业负责人会议中特别强调“打造现代产业链链长，开拓新领域、新赛道，壮大战略新兴产业，在建设现代化产业体系上发挥领头羊作用”。今年以来，国资委重要会议多次提到“国有经济布局优化和结构调整”。对此，机构表示，新一轮国企改革阶段中，央企国企将带头承担大企业的现代化产业链“链长”的角色，中国优势资产有望实现估值重塑。

此外，2月份建筑业PMI提升3.8个百分点至60.2%，建筑业新订单提升4.7个百分点至62.1%，地产、基建相关也加速回暖中。关于基建投资，中银证券认为，基建投资年内仍有较强的确定性。其次，地方政府土地收入温和回升，有望为年内基建投资贡献资金增量；专项债、准财政工具将继续对政府性基金预算支出做出较强支撑。中信证券首席经济学家明明表示，受益于政策性金融工具延续和专项债前置，上半年基建有望实现10%以上增速。

国泰君安表示，国资委连续表态,新一轮国企改革政策可期。此前中国电建、中国交建、中钢国际、中材国际等计划或已实施资产重组，通过重组等方式，将加大专业化整合力度，推动更多优质资源向上市公司汇聚。

此外，其分析称，构建中国特色估值体系以及房地产政策的密集推出，也会推动建筑央国企PB、现金流、PE估值将提升。例如地产政策将修复地产商资产负债表提升资金偿贷能力，会降低房建业务应收款计提减值比例和概率，提振房建业务资产质量，提升PB估值，同时改善房建业务的经营现金流。疫情防控政策优化后消费复苏，提升经济增长预期及政府财政税收收入，且疫情防控支出减少，也将改善建筑工程业务的现金流。

“一带一路”催化不断

 据人民网此前发布文章提出今年要筹备办好第三届“一带一路”国际合作高峰论坛；国企改革有望继续突破，提高国企核心竞争力势在必行。

申万宏源指出，2023年恰逢“一带一路”倡议提出十周年，叠加高峰论坛举办，主题有望迎来密集催化。

产业链方面，其指出，在每一轮行情中，表现突出的主要分布在与基建高度相关的建筑装饰、建筑材料、交通运输和机械设备行业。具体包括：

1）建筑央企和四大国际工程企业是“一带一路”先锋军，占我国对外工程承包完成额的半壁江山。

2）高峰论坛催化下“一带一路”基建订单有望加速落地，工程机械板块有望受益于内销改善及出海进程加速。

3）交通运输业有望受益于供应链安全及货运量增加，相关的有轨交设备、港口及跨境物流板块。

4）“一带一路”将为我国的“数字+绿色”产业提供出海新契机，包括计算机、通信、光伏、新能源汽车等领域。