重点关注，这个方向！

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昨晚美国公布了不及预期的CPI数据，结果美股低开高走满血复活，反而是A股和港股却卧倒不起。

2月14日晚，全球瞩目的美国1月CPI数据公布，总体通胀率继续按年下降， 1 月份从 12 月份的 6.5% 和 11 月份的7.1%降至 6.4% ；

在四个主要分项中，核心服务价格仍是推动通胀的主要原因，贡献了4.19%；食品和核心商品进一步回落，分别贡献1.37和0.30%；能源小幅回升，贡献0.60%。总体通胀月度读数为 0.5%，高于 12 月的 0.1% 和11 月的 0.2%；

消除波动的食品和能源成本的核心通胀率为5.6%，略高于经济学家预测的 5.5%，且仍远高于美联储2% 的年度通胀目标。在本次公布通胀数据之前，市场普遍预期6.2-6.3%，而数据公布之后，高于市场预期，通胀压力犹在，这也产生了一些对美联储此后利率政策轨迹的推导。

整体来说，此前对于美联储货币政策乐观的情绪也产生了一些回落，未来几次会继续加息，降息时间也要推后。美联储主席鲍威尔上周表示，将通胀率降低至美联储2%目标的过程可能需要相当长的时间。交易员押注美联储在7月加息至利率峰值5.27%，不再100%预期今年降息(且幅度为25个基点)，3月和5月各加息25个基点“板上钉钉”，6月加息25个基点的概率接近50%。

也就是说3月结束加息看起来没指望了，数据公布后，5月继续加息一档的概率上升到了75%，6月再额外加一档的概率上升到47%，利率顶点的预期又被推高了。1月通胀数据超出预期令市场承压，三大指数收盘时仅纳指上涨，纳指盘中一度跌逾1%。美国大型科技股中，苹果跌0.42%，亚马逊涨0.16%，谷歌A涨0.07%，奈飞涨0.39%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.55%，阿里巴巴跌0.50%，百度涨1.50%，网易跌1.25%，腾讯音乐跌1.93%，拼多多跌0.22%。

今天2月15日A股三大指数继续调整，题材股快速轮动。盘面上板，金融地产等权重板块全线回调，保险、地产股跌幅居前。TMT行业活跃，5G、芯片等低位板块表现不俗；ChatGPT、AIGC、人工智能、大数据等概念爆发，板块内个股再掀起涨停潮；新能源、生物医药、餐饮旅游表现不振。

ChatGPT相关概念股再度掀涨停潮，初灵信息、因赛集团、海天瑞声、梦网科技、东港股份、神州数码、三六零、鸿博股份等个股涨停。

相关细分题材也遭到热炒，AIGC、大数据、人工智能、电信、CPO（算力需求）概念均涨超2%。算力方向浪潮信息5天3板，CPO方向通宇通讯2连板，数据方向人民网涨停。消息面上，中国版ChatGPT呼之欲出，多家公司宣布合作百度“文心一言”，据不完全统计上市公司包括金蝶国际、汉得信息、宇信科技、太平洋网络。

清流之前和大家聊过2023年值得关注的投资机会！以计算机为代表的信创行业，很有可能会成为贯穿全年的市场热点。同时最近大火的ChatGPT，也对处在行业周期底部的半导体、芯片、人工智能等有一定的催化作用。

ChatGPT用户注册数破亿，只用了短短两个月，而此前的tiktok，用了九个月，QQ、微信更是长达一年以上。

用户数越大、调用次数越多、ChatGPTt学习速度越快，距离商业化也更近，形成了正向循环，因此近期的ChatGPT概念股能够这么火，也在情理之中了。

随着ChatGPT的发布加快了整个行业的发展，海内外大厂都在布局，一级市场也出现了投资潮，对数据可视化、机器人流程自动化(RPA)、机器学习、计算机视觉、语音识别、语义理解、知识图谱、用户分析等数据智能的诸多细分领域给予重点投入的企业来说，有望进入快车道发展阶段。

而ChatGPT的底层是算法，算法的底层是算力，而算力的底层则是芯片。当前不管是国内外巨头都在积极布局ChatGPT，那接下来必然对带动高端内存和芯片的需求。

这对半导体、芯片行业，既有一定的炒作效应，但同时也能带来业绩支持。另外从估值上看，尽管最近计算机、半导体板块有一波反弹，但整体看计算机和半导体行业，估值依然处在较低的位置。

估值偏低+政策支持+业绩可期+市场资金追捧等多重利好，这两个方向，今年还会有更大上涨空间。

基金方面可以投资相关ETF，如半导体、芯片计算机、人工智能等，也可以通过主动基金获取一定的超额收益，黄兴亮管理的基金可以重点关注。

今天巴菲特因为大手笔减持台积电又上热点新闻了。一般而言，巴菲特买入股票后，往往长期持股，有些粉丝也会跟随买入，而巴菲特快进快出，粉丝反应不过来。

周二盘后，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦13F文件显示，伯克希尔·哈撒韦在去年四季度减持台积电5176.8万股，减持比例高达86%。

要知道，在去年三季度末，巴菲特才刚大笔建仓台积电，一次性买了41亿美元市值股票（约合人民币280亿元），位列第十大重仓股。

彼时市场一致认为，巴菲特即将开始对台积电的长期持有。未曾想，打脸来的这么快，竟然上演了减持的反向操作。

这种操作模式，会让一直跟踪巴菲特的价值投资信徒们很迷茫。因为这根本不符合其操作手法。比亚迪持股十几年，翻了几十倍，才是神话的体现。

今天有一件大事：央行维护银行体系流动性合理充裕，2023年2月15日央行开展4990亿元中期借贷便利（MLF）操作和2030亿元公开市场逆回购操作，充分满足了金融机构需求。

这已经是连续三个月加量续作了，其实这是在增加银行的放贷能力，拉动经济消费，有多少流进股市这不好说，至少股市没有流动性压力。

而且从另外两个数据看，全市场的两融规模，还有新发基金规模，都在增加，A股目前是整体资金净流入状态。

不过美国通胀数据超预期，美联储加息预期加强意味着美元指数反弹、全球资产回流美国，因此今天外资净流出20亿，对A股还是有一定影响的。

A股这个位置跌不下去，但现在也缺乏上涨动力。目前全球市场都在震荡，大家该出的政策都出完了，估值都经历了一轮估值修复，后半程还是要看经济恢复的如何。