英国央行如期加息75基点，但警告经济已陷入衰退，市场上演“债汇”双杀

11月3日，英国央行公布的利率决议显示，英国央行加息75个基点至3.00%，符合市场预期，为33年来最大加息幅度。

英国央行同时也警告称英国面临长期衰退，经济可能再过两年都不会增长，比 2008-09 年金融危机期间的下滑时间更长，并告知投资者借贷成本上升幅度可能低于预期。

英国央行自去年12月已连续8次加息，利率水平达到2008年11月以来最高。

货币政策声明发布后，英镑兑美元短线下挫，英国国债持续走低。 英镑兑美元短线下挫，日内跌幅一度扩大至2%，目前跌幅收窄为1.56%，报1.1211。

英国国债持续走低，英国10年期国债收益率上行9.7个基点，现报3.496%。

30年期国债收益率上涨14个基点报3.71%。

贝莱德首席投资策略师Vivek Paul在一份报告中表示，在英国央行将关键利率上调75个基点至3.0%之后，英国国债收益率开始走高，尽管英国经济正在步入衰退，但英国可能还会进一步加息。

他表示，“尽管加息对经济增长造成损害的证据越来越明显，但今天的加息不太可能是最后一次。在英国收益率波动性处于历史高位的情况下，英国国债仍有理由保持谨慎。

英国央行历史性加息 0.75%

英国央行政策委员会（MPC）以7票对2票赞成，将基准借贷成本从2.25%升至3%。这是33年来的最大增幅。

连续第八次加息标志着央行继续努力控制通货膨胀，9月份通货膨胀率已达到10.1%的40年高点，并将通胀降至2%的目标。

但英国央行也发出了鸽派言论，并指出未来的加息终点可能不如预期那么激进。

“如果经济发展与最新的货币政策报告预测大致一致，可能需要进一步提高银行利率才能使通胀可持续地回到目标水平，尽管达到的峰值低于金融市场的定价，”货币政策委员会表示。

英国央行行长安德鲁·贝利在新闻发布会上说：“从我们现在的情况来看，我们认为通胀将从明年年中开始回落，可能会大幅回落。”

“为确保发生这种情况，未来几个月银行利率可能不得不进一步上调……但幅度要低于金融市场目前的定价。

“我们不能对未来的利率做出承诺，但根据我们今天的立场，我们认为银行利率的上涨幅度必须低于金融市场目前的定价，”央行行长安德鲁贝利表示。

在通胀方面，英国央行表示，现在预计本季度通胀率将达到11%左右的40年高位。但它也认为经济已经进入衰退，这可能意味着在2023年和2024年都会收缩，总共萎缩2.9%。

到 2025 年底，失业率将稳步上升至 6.4%，几乎是目前3.5%的两倍，这是自 1970 年代中期以来的最低水平。

由 9 名成员组成的货币政策委员会中的大多数人表示，利率仍需要更高，尽管可能不会像英国央行最终确定其预测时金融市场定价的5.2%那样高。

英国金融市场动荡

自9月22日上次加息以来，英国央行已面临数周的政治和金融市场混乱。

仅仅一天后，当时的英国首相特拉斯政府推出了一项 450 亿英镑（合 520亿美元）的无资金减税计划，但受到投资者的强烈反响，英镑兑美元汇率跌至创纪录低位，并迫使英国央行支撑债券市场帮助养老基金。

英国前首相特拉斯在任职 44 天后不得不辞职。

目前英国金融市场现在更加稳定，英国政府的借贷成本大致回到了动荡之前的水平。周二，英国央行能够开始从其 8380 亿英镑的量化宽松储备中出售债券。

尽管特拉斯的大部分减税措施都已被撤销，但新任总理里希·苏纳克表示，公共支出将受到挤压，并且可能会增加税收，其规模要到11月17日的财政声明才能明确。

由于英国政府的财政战略尚不明确，英国央行的预测尤其难以预料。

英国泰晤士报，英国首相苏纳克和英国财政大臣亨特计划延长石油和天然气公司的暴利税，预计在五年内筹集400亿英镑。

英国首相和财政大臣昨日下午举行了会晤，讨论秋季预算项目，预算将于本周末提交给官方预测机构。他们希望将暴利税的收入最大化，将税率从25%提高至30%，将征税期限延长至2028年，并将该计划扩大至电力公司。政府内部估计表明，这一方法将使现行税收收入增加50%，达到400亿英镑。现行的税收将于2026年结束。